Apa itu Tingkat Dividen?
Tingkat dividen adalah total pembayaran dividen yang diharapkan dari investasi, dana atau portofolio yang dinyatakan secara tahunan ditambah dividen non-berulang tambahan yang mungkin diterima investor selama periode itu. Tergantung pada preferensi dan strategi perusahaan, tingkat dividen dapat diperbaiki atau disesuaikan.
Bagaimana Tingkat Dividen Dihitung?
Perhitungan tingkat dividen dari investasi, dana atau portofolio melibatkan melipatgandakan pembayaran dividen periodik terbaru dengan jumlah periode pembayaran dalam satu tahun.
Sebagai contoh, jika suatu dana investasi membayar dividen 50 sen triwulanan dan juga membayar dividen tambahan 12 sen per saham karena peristiwa yang tidak berulang yang diuntungkan perusahaan, tingkat dividen adalah $ 2, 12 per tahun (50 sen x 4 kuartal) + 12 sen = $ 2, 12).
Perusahaan yang menghasilkan arus kas besar biasanya membayar dividen. Sebaliknya, bisnis dengan pertumbuhan cepat biasanya menginvestasikan kembali uang tunai yang dihasilkan kembali ke perusahaan dan tidak membayar dividen pemegang saham. Perusahaan padat uang yang menghasilkan produk konsumen penting seperti makanan, minuman, dan barang-barang rumah tangga, dan mereka yang menyediakan perawatan kesehatan, misalnya, biasanya menghabiskan lebih sedikit untuk menumbuhkan perusahaan mereka. Oleh karena itu, bisnis ini lebih cenderung mendistribusikan persentase pendapatan kepada pemegang saham sebagai dividen.
Pengambilan Kunci
- Tingkat dividen adalah total pembayaran dividen yang diharapkan dari investasi, dana atau portofolio yang dinyatakan secara tahunan. Perusahaan yang menghasilkan laba yang sehat seringkali membayar dividen. Rasio pembayaran dividen adalah salah satu cara untuk menilai keberlanjutan dividen perusahaan. Seorang aristokrat dividen adalah perusahaan yang telah meningkatkan dividennya setidaknya selama 25 tahun berturut-turut.
Rasio Pembayaran Dividen
Perusahaan yang membayar dividen seringkali lebih suka mempertahankan atau perlahan-lahan meningkatkan tingkat dividen mereka sebagai demonstrasi stabilitas dan untuk menghargai pemegang saham. Bisnis yang memangkas dividen mungkin memasuki kondisi keuangan yang lebih lemah yang, sebagian besar, disertai dengan penurunan yang sesuai dalam harga saham.
Rasio pembayaran dividen adalah salah satu cara untuk menilai kekuatan dividen perusahaan. Perhitungan untuk rasio pembayaran adalah membagi dividen dengan laba bersih dan kemudian mengalikan jumlahnya dengan 100. Ketika rasio pembayaran lebih rendah, itu lebih disukai karena perusahaan akan mencairkan kurang dari laba bersihnya untuk pembayaran dividen pemegang saham. Selanjutnya, karena bisnis membayar lebih sedikit, perusahaan dan pembayaran lebih berkelanjutan. Sebaliknya, perusahaan dengan rasio pembayaran tinggi mungkin mengalami kesulitan mempertahankan pembayaran dividen, terutama jika peristiwa yang tidak terduga terjadi.
Dividen Aristokrat
Investor yang mencari penghasilan sering mencari perusahaan yang menunjukkan sejarah panjang dalam pembayaran dividen yang terus berkembang. Perusahaan-perusahaan ini, dijuluki bangsawan dividen, menurut definisi harus menunjukkan setidaknya 25 tahun kenaikan dividen tahunan yang konsisten dan signifikan. Para bangsawan dividen biasanya mengorbit di antara sektor-sektor seperti produk konsumen dan layanan kesehatan, yang cenderung berkembang di berbagai iklim ekonomi. Kiplinger mengidentifikasi 57 saham dividen tinggi yang harus diwaspadai, pada tahun 2019. Beberapa nama yang membuat daftar termasuk pembuat mesin gambar medis Roper Technologies, pembuat cat Sherwin Williams, dan distributor alkohol Brown-Forman.
Contoh Dunia Nyata
Raksasa ritel Walgreens Boots Alliance (WBA), apotek ritel terbesar di Amerika Serikat dan Eropa, menonjol sebagai bangsawan dividen teratas. Bisnis apoteknya berkinerja baik, dengan pertumbuhan penjualan sebanding 5, 1% dan pertumbuhan resep 4, 0%. Mengingat sejarah kinerja perusahaan yang sangat baik, analis memperkirakan pertumbuhan laba per saham tahunan sebesar 8% -10%, selama beberapa tahun ke depan. Selain itu, pengembalian kemungkinan akan didorong oleh hasil dividen 2, 5% Walgreens, serta penilaian naik.
