Meminjam dari 401 (k) Anda atau menarik uang dari IRA Anda sebelum Anda pensiun pada umumnya adalah ide yang buruk, karena hal itu dapat membuat Anda mundur tahun dalam mencapai tujuan tabungan pensiun Anda. Anda tidak hanya kehilangan kesempatan untuk mendapatkan pengembalian majemuk atas uang yang Anda tarik atau pinjam, tetapi orang-orang biasanya berhenti memberikan kontribusi ketika mereka melakukan penarikan atau mengambil pinjaman dari rencana mereka, membuat mereka semakin jauh ke belakang. Bergantung pada usia Anda dan bagaimana Anda berencana menggunakan uang itu, Anda mungkin juga akan dikenakan penalti dan tagihan pajak penghasilan lebih tinggi.
Sebelum Anda mengambil jenis pinjaman apa pun, perhatikan dengan saksama cara-cara Anda mungkin dapat mengumpulkan uang dengan meningkatkan penghasilan Anda (misalnya mengambil pekerjaan sampingan sementara) atau mengurangi pengeluaran Anda. Terlebih lagi, Anda mungkin memiliki harta yang bisa Anda jual di eBay, Craigslist, Poshmark, atau Facebook untuk mendapatkan uang tunai tambahan. Mungkin Anda membutuhkan anggaran untuk membantu melacak arus masuk dan keluar. Jika tidak satu pun dari opsi ini dapat memberi Anda semua uang yang Anda butuhkan, berikut adalah alternatif pinjaman paling murah untuk dipertimbangkan.
Pengambilan Kunci
- Anda harus meninggalkan ekuitas minimum 20% di rumah Anda jika Anda mengambil pinjaman ekuitas rumah. Pembiayaan kembali hipotek Anda mungkin memberi Anda suku bunga yang lebih rendah, tetapi biayanya bisa lebih besar daripada yang Anda simpan dalam bunga. Pinjaman pribadi tidak dijamin, artinya mereka tidak memerlukan agunan, sehingga tingkat bunganya bisa sangat tinggi, dan bunganya tidak dapat dikurangkan dari pajak. Kartu kredit 0% April atau transfer saldo seperti bom detak; jika Anda tidak dapat membayar kembali jumlah yang Anda belanjakan atau transfer pada akhir batas waktu, Anda akhirnya membayar bunga selangit.
Pinjaman Ekuitas Rumah
Tingkat bunga rata-rata nasional untuk pinjaman ekuitas rumah adalah sekitar 5, 9% pada Mei 2019, yang rendah dibandingkan dengan bentuk pinjaman lainnya, seperti kartu kredit. Namun, pemilik rumah tidak dapat lagi mengurangi bunga yang dibayarkan atas pinjaman ekuitas rumah (atau kredit ekuitas rumah) —kecuali pinjaman tersebut digunakan untuk renovasi di rumah yang menopang pinjaman — karena itu dilarang dari 2018 hingga akhir 2025 oleh Pajak Cuts dan Undang-Undang Pekerjaan 2017. Jika kebutuhan keuangan Anda untuk tujuan lain, Anda tidak lagi mendapatkan pengurangan pajak.
Untuk mengetahui apakah Anda memiliki ekuitas yang diperlukan, perkirakan nilai rumah Anda dengan melihat Zestimate dari nilai pasar rumah Anda menggunakan Zillow.com atau gunakan situs web real estat untuk mencari harga penjualan rumah terbaru yang serupa dengan milik Anda. Selanjutnya, lihat pernyataan hipotek terakhir Anda untuk melihat berapa banyak Anda masih berutang pada pinjaman Anda. Kurangi jumlah yang terutang dari nilai pasar untuk mendapatkan ekuitas Anda.
Meminjam 401 (k) Anda atau menarik uang dari IRA dapat secara signifikan menggagalkan kereta tabungan pensiun Anda.
Ingat, pemberi pinjaman akan menginginkan Anda untuk mempertahankan 20% ekuitas di rumah Anda bahkan setelah mengambil pinjaman, jadi kurangi jumlah dolar yang diterjemahkan dari total ekuitas Anda menjadi rata seberapa banyak Anda dapat meminjam. Maka perlu diingat bahwa pemberi pinjaman memiliki minimum untuk pinjaman ekuitas rumah, jadi jika Anda hanya memiliki $ 1.000 dalam ekuitas di atas 20% yang disyaratkan, Anda mungkin tidak bisa mendapatkan pinjaman. Pinjaman ekuitas rumah juga memiliki biaya penutupan yang besar, yang harus Anda perhitungkan untuk melihat apakah opsi pinjaman ini masuk akal.
Pembiayaan Kembali Tunai
Pilihan serupa adalah membiayai kembali hipotek Anda dan mengambil uang tunai pada saat penutupan. Jika Anda menggunakan rute ini, Anda akan meningkatkan saldo hipotek Anda, dan Anda akan membutuhkan waktu lebih lama untuk melunasi hipotek Anda kecuali Anda membiayai kembali dalam jangka waktu yang lebih pendek. Undang-undang pajak juga memiliki perubahan untuk hipotek: Dari 2018 hingga 2025, Anda hanya dapat mengurangi bunga hipotek dari pajak atas pinjaman hingga $ 750.000 jika Anda merinci dan pinjaman itu untuk tempat tinggal utama Anda. Sebelumnya angka itu adalah $ 1 juta. Namun, jika Anda membiayai kembali pinjaman yang ada lebih besar dari $ 750.000, ambang batas $ 1 juta masih berlaku.
Apakah masuk akal untuk melakukan pembiayaan kembali tergantung pada bagaimana tingkat bunga pada hipotek Anda saat ini dibandingkan dengan tingkat bunga yang bisa Anda dapatkan pada hipotek baru. Ingatlah bahwa Anda dapat membayar beberapa ribu dolar sebagai biaya penutupan untuk membiayai kembali seluruh hipotek Anda.
Karena suku bunga hipotek pertama (apa yang Anda dapatkan ketika Anda melakukan refi kas keluar) sekitar 4% pada tahun 2019, sedangkan suku bunga pinjaman ekuitas rumah sekitar 5, 9%, refi cash-out mungkin kurang mahal, dan biaya penutupan mungkin sepadan jika Anda perlu meminjam sejumlah besar. Bandingkan biaya penutupan, pembayaran bulanan, dan total biaya bunga selama masa pinjaman untuk menentukan apakah pinjaman ekuitas rumah atau penolakan pembayaran tunai adalah opsi yang paling hemat biaya.
Akhirnya, jika Anda saat ini membayar premi asuransi hipotek dan penolakan pembayaran tunai akan memungkinkan Anda untuk menyingkirkannya, itu bisa menjadi pilihan yang lebih baik daripada pinjaman ekuitas rumah.
Pinjaman Pribadi
Bagaimana jika Anda tidak memiliki rumah? Atau, jika Anda seorang pemilik rumah, mungkin Anda tidak ingin meminjam lebih banyak ke rumah Anda, tidak memiliki ekuitas rumah yang cukup untuk mendapatkan pinjaman, tidak bisa mendapatkan suku bunga yang baik pada pembiayaan kembali, atau tidak ingin membayar biaya penutupan? Pinjaman pribadi mungkin merupakan pilihan yang baik.
Pinjaman pribadi umumnya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman rumah, karena tidak dijamin. Itu berarti mereka tidak terikat pada jaminan apa pun — apa pun yang Anda miliki secara fisik, seperti rumah atau mobil. Jika Anda default pada pinjaman rumah atau kredit mobil, kreditur dapat menyita rumah atau mobil Anda dan menjualnya untuk mendapatkan uang kembali. Jika Anda default pada pinjaman pribadi, kreditur dapat menuntut Anda, tetapi tidak ada mobil, rumah, atau objek bernilai lain yang dapat diklaim kembali. Risiko yang lebih tinggi kepada pemberi pinjaman berarti tingkat bunga yang lebih tinggi bagi peminjam, dan bunga itu tidak dapat dikurangkan dari pajak.
BankRate melaporkan bahwa tingkat pinjaman pribadi berkisar antara 6% hingga 36% pada Juli 2019. Tingkat pinjaman pribadi tergantung pada pemberi pinjaman dan pada kelayakan kredit peminjam. Jika Anda memiliki kredit yang sangat baik, Anda mungkin bisa mendapatkan pinjaman pribadi tidak lebih dari hipotek tetapi tanpa biaya penutupan yang mahal. Pada tahun 2019 Dolar Sederhana merekomendasikan LendingClub, LightStream, dan Marcus untuk keseluruhan pinjaman pribadi terbaik; SoFi, Wells Fargo, dan Propser untuk peminjam dengan kredit yang sangat baik; Avant, Upgrade, dan Pemula untuk peminjam dengan kredit rata-rata; dan OneMain, NetCredit, dan OppLoans untuk peminjam dengan kredit buruk.
0% Kartu Kredit April
Dari opsi yang kami sajikan, yang ini adalah yang paling berisiko, karena menempatkan Anda pada posisi untuk berakhir dengan utang berbunga tinggi jika Anda tidak membayar kembali pinjaman tepat waktu atau jika Anda terlambat membayar salah satu dari minimum Anda. pembayaran bulanan.
Garis bawah
Kami tidak mengatakan bahwa Anda tidak boleh mengambil pinjaman dari 401 (k) Anda atau penarikan dari IRA Anda. Dalam beberapa keadaan, ini mungkin opsi terbaik Anda (menarik kontribusi dari Roth IRA, misalnya, bebas penalti dan bebas pajak kapan saja). Namun, jika Anda mencari alternatif, pertimbangkan pinjaman ekuitas rumah, pembiayaan kembali tunai, pinjaman pribadi, atau kartu kredit April 0%.
