Pada Oktober 2019, Administrasi Informasi Energi (EIA) AS menurunkan perkiraan permintaan minyak untuk 2020, memproyeksikan harga spot minyak mentah Brent akan rata-rata $ 57 per barel pada kuartal kedua 2020, $ 5 per barel penuh lebih rendah dari perkiraan sebelumnya September 2019. Harga spot Brent sementara melonjak ke $ 68 per barel pada September setelah serangan drone pada fasilitas pemrosesan minyak di Arab Saudi mengganggu produksi. Namun, dalam beberapa minggu, harga turun kembali ke $ 58 per barel setelah perusahaan pengolahan minyak, Saudi Aramco Abqaiq, memulihkan produksi.
Tekanan Harga Minyak Turun Diprediksi untuk tahun 2020
EIA mengharapkan tekanan harga minyak turun menuju tahun 2020 karena pasar minyak global bereaksi terhadap kenaikan tingkat persediaan. Terlepas dari risiko gangguan pasokan minyak di masa depan, EIA memperkirakan risiko ini akan lebih dari diimbangi oleh ketidakpastian dalam kondisi ekonomi global dan permintaan pertumbuhan minyak yang lebih rendah di tahun mendatang.
Ekspektasi EIA untuk menurunkan permintaan minyak didukung oleh laporan Oktober 2019 dari Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC), yang memperkirakan pertumbuhan permintaan minyak berkurang untuk bulan ketiga berturut-turut. Perkiraan ini muncul menyusul berlanjutnya ketidakpastian terkait perang perdagangan AS-Cina, yang disebut sebagai alasan lain untuk penurunan ekspektasi permintaan minyak.
5 Saham Energi Siap untuk Berkembang di Semua Pasar
Mengingat ekspektasi permintaan minyak yang lebih rendah untuk tahun 2020, investor saham energi sebaiknya mencari perusahaan yang memiliki aset yang terdiversifikasi atau keunggulan kompetitif yang akan membantu mereka melakukannya dengan baik terlepas dari harga minyak.
Lima perusahaan publik di bawah ini menunjukkan harapan untuk pertumbuhan, berdasarkan pertumbuhan pendapatan triwulanan dan momentum pendapatan. Selain itu, beberapa perusahaan ini telah membuat langkah signifikan untuk memperoleh aset yang dapat menghasilkan keuntungan di masa depan. Dan beberapa perusahaan menawarkan kepada para investor dividen yang sehat, yang dapat membantu mengimbangi fluktuasi harga saham yang mungkin kita saksikan di tahun mendatang. Semua angka saat ini pada 30 Oktober 2019.
Pengambilan Kunci
- Administrasi Informasi Energi AS (EIA) memperkirakan tekanan harga minyak turun ke tahun 2020, mengutip meningkatnya persediaan minyak dan pertumbuhan ekonomi global yang tidak pasti. Pada Oktober 2019, EIA memperkirakan harga minyak spot Brent akan rata-rata $ 60 per barel untuk 2020, $ 2 per barel lebih rendah dari perkiraan sebelumnya. Investor yang mencari investasi cadangan energi sebaiknya memfokuskan diri pada kinerja terbaik yang berada di atas kinerja baik di pasar atas maupun bawah. Berikut adalah lima pelaku energi yang diproyeksikan untuk tahun 2020:
- EOG Resources (EOG), driller situs premium.Royal Dutch Shell (RDS-B), raksasa minyak.Enbridge Inc. (ENB), perusahaan saluran pipa.NextEra Energy, Inc. (NEE), listrik terbarukan.Enterprise Products Partners LP (EPD), layanan energi midstream.
1. EOG Resources Inc.
EOG Resources Inc. (EOG) telah mengambil posisi unik. Perusahaan berfokus pada situs premium, yang berarti situs yang sangat produktif dengan biaya lebih sedikit untuk beroperasi. EOG mencari situs yang dapat memberikan tingkat pengembalian riil setelah pajak sebesar 30%. Sementara sebagian besar operasinya ditetapkan di Texas, perusahaan telah melakukan diversifikasi ke wilayah lain di seluruh dunia, secara aktif mengeksplorasi dan / atau mengebor di British Columbia, pulau Trinidad, dan Cekungan Sichuan di Cina.
Dengan kapitalisasi pasar $ 40, 4 miliar, EOG adalah salah satu perusahaan minyak dan eksplorasi terbesar di Amerika Serikat. Saham perusahaan telah dikalahkan tahun lalu, turun pada satu titik sekitar 40% tahun-ke-tahun, dipengaruhi oleh penurunan harga minyak, yang anjlok pada kuartal ketiga tahun 2018. Namun, manajemen telah menghabiskan lima tahun terakhir meningkatkan efisiensi, bekerja untuk membangun perusahaan yang dapat beroperasi secara menguntungkan bahkan dengan harapan harga minyak yang lebih rendah. Saat ini membayar dividen 1, 60%, tetapi permainan di sini adalah untuk pertumbuhan.
2. Royal Dutch Shell PLC
Royal Dutch Shell (RDS.B) adalah perusahaan minyak blue-chip yang bangga membayar dividen yang konsisten. Ini memberi imbalan kepada pemegang sahamnya dengan dividen 6, 3%, salah satu yang terbesar dari semua perusahaan minyak besar.
Selama tahun lalu, banyak perusahaan minyak besar melihat harga saham mereka dihukum karena harga minyak turun dan pendapatan bersih terpukul. Untuk sesaat, kelihatannya Shell akan pergi tanpa cedera; perusahaan membukukan laba yang mengesankan untuk kuartal keempat 2018 dan kuartal pertama 2019. Tetapi itu berubah pada kuartal kedua 2019 ketika perusahaan melaporkan penurunan laba tahun-ke-tahun sebesar 50%. Pengumuman menghantam keras saham, dengan harga saham jatuh sekitar 14% selama bulan Agustus.
Meskipun kehilangan pendapatan utama, arus kas perusahaan naik 16% dari tahun ke tahun, lebih dari cukup untuk menutupi dividennya. Dan sementara perusahaan minyak lainnya dipaksa untuk memotong dividen mereka selama penurunan minyak, Shell telah mempertahankan komitmennya kepada para pemegang sahamnya. Kelebihan lainnya adalah perusahaan memiliki reputasi untuk manajemen yang baik dan telah mampu menjaga tingkat utangnya rendah. Sementara saham mungkin memerlukan toleransi risiko sedikit lebih, itu bisa menjadi permainan jangka panjang yang baik untuk investor dividen yang berfokus pada hasil top-notch dari pembayar yang konsisten.
Perusahaan ini memiliki dua kelas saham American Depositary Receipt (ADR) - saham kelas A dan saham kelas B - keduanya diperdagangkan di New York Stock Exchange. Menyadari dividen tunai pada saham A dikenakan pemotongan pajak pemotongan dividen Belanda pada tingkat 15%.
3. Enbridge Inc.
Enbridge Inc. (ENB) bukan pembor minyak. Raksasa energi Kanada — yang memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 74 miliar — adalah perusahaan pipa, melayani kontrak untuk mengangkut minyak mentah dan gas alam melalui jaringannya yang luas. Karena bisnisnya adalah pipa, ia menerima biayanya terlepas dari apakah harga gas dan minyak melonjak atau jatuh. Plus, perusahaan telah melakukan diversifikasi ke sektor-sektor lain, terutama energi terbarukan, seperti tenaga surya, angin, panas bumi, dan operasi pemulihan panas limbah.
Penggabungannya dengan Spectra Energy (SE) pada tahun 2016 menjadikan Enbridge perusahaan infrastruktur minyak terbesar tidak hanya di Amerika Serikat, tetapi juga di seluruh Amerika Utara. Dengan hasil dividen 6, 06%, saham ini dapat memberikan pertumbuhan dan pendapatan.
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE) adalah perusahaan energi terbarukan yang menghasilkan, mendistribusikan, dan menjual tenaga listrik kepada pelanggan eceran dan grosir di Amerika Utara. Perusahaan utilitas telah banyak berinvestasi dalam mengembangkan proyek energi bersih menggunakan tenaga angin dan matahari, dan investasinya terbayar.
Permintaan energi bersih perusahaan telah tinggi dan proyek-proyek baru yang baru saja online telah menambah pendapatannya. Untuk kuartal ketiga 2019, perusahaan membukukan pendapatan yang disesuaikan sebesar $ 1, 2 miliar, peningkatan 12% dari tahun ke tahun. Perusahaan ini adalah salah satu yang paling cepat berkembang di sektor utilitas, dan pertumbuhan ini harus terus berlanjut karena memiliki tumpukan proyek dari utilitas lain yang ingin membeli dan bermitra dengan NextEra. Sebagai bonus tambahan, perusahaan mengumumkan niatnya untuk meningkatkan pembayaran dividen sebesar 12% menjadi 14% pada tahun 2020.
5. Mitra Produk Perusahaan LP
Enterprise Products Partners (EPD) menonjol sebagai perusahaan teratas di ruang tengah. Perusahaan ini menyediakan layanan untuk industri gas alam, minyak mentah, dan petrokimia, yang mengoperasikan lebih dari 19.000 mil pipa gas cair dan 5.300 mil pipa minyak mentah.
Salah satu nilai jual terbesar Enterprise adalah kemampuannya menghasilkan arus kas yang besar— $ 1, 6 miliar untuk kuartal ketiga 2019. Perusahaan baru-baru ini menandatangani kontrak jangka panjang dengan Chevron untuk membangun dan mendukung terminal minyak baru di lepas pantai Texas. Secara total, perusahaan melaporkan $ 9, 1 miliar dari proyek-proyek permodalan yang sedang dibangun dan dijadwalkan untuk mulai beroperasi pada akhir tahun 2023.
Angka-angka yang mengesankan seperti ini membantu perusahaan kaya memberi hadiah kepada investornya dengan dividen 6, 6% yang solid. Karena perusahaan adalah kemitraan terbatas utama, investor dapat menikmati keuntungan pajak tambahan yang ditawarkan Perusahaan.
Garis bawah
Memilih lima saham teratas dalam energi melibatkan melihat lebih dari sekadar sejarah masa lalu. Penting juga untuk meninjau bagaimana suatu perusahaan memposisikan bisnisnya untuk tumbuh dan berkembang tanpa memandang ke mana arah harga minyak. Pendekatan yang paling menguntungkan adalah menciptakan portofolio energi yang terdiversifikasi dengan cara yang mirip dengan daftar ini. Grup ini menawarkan pengeboran darat, pengeboran lepas pantai, energi terbarukan, dan infrastruktur sebagai cara untuk mendapatkan keuntungan dari energi pada tahun 2020.
Jika AMDAL benar, harga minyak dapat terus dipengaruhi oleh penurunan permintaan dan kondisi ekonomi global yang tidak menentu. Stok energi bisa menjadi naik bergelombang, tetapi perusahaan tertentu siap untuk menghadapi badai lebih baik daripada yang lain. Investor dengan cakrawala investasi jangka panjang juga dapat melihat ini sebagai peluang untuk mengambil beberapa permainan solid sekarang dengan harga murah.
