Daftar Isi
- 1. Memahami Toleransi Risiko
- 2. Preferensi dan Kepribadian
- 3. Status Keuangan Saat Ini
- 4. Tujuan Investasi
- Intinya
Penasihat yang mengelola uang orang lain harus mematuhi Peraturan 2111 dari Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) untuk kesesuaian. Aturan yang diberlakukan pada 7 Oktober 2011, secara hukum mewajibkan penasihat untuk melayani kepentingan terbaik klien mereka. Untuk mematuhi aturan dan menentukan kesesuaian, penasihat harus mempertimbangkan toleransi risiko, preferensi, dan kepribadian klien, status keuangan, dan tujuan investasi.
Pengambilan Kunci
- Sebagai penasihat keuangan, mengelola uang orang lain disertai dengan tanggung jawab etis dan peraturan yang besar. Menempatkan klien dalam investasi yang tepat berarti tingkat risiko dan horizon waktu yang tepat yang memiliki probabilitas tinggi untuk memuaskan tujuan keuangan klien. Menempatkan klien dalam investasi yang tidak tepat dapat dihasilkan dari investasi yang terlalu berisiko baik untuk preferensi pribadi mereka atau situasi keuangan objektif mereka - atau keduanya.
1. Memahami Toleransi Risiko
Penasihat tahu sangat penting untuk memahami kemampuan toleransi risiko klien. Dengan kata lain, kemampuan mereka untuk mengambil kerugian. Misalnya, mungkin tidak tepat bagi investor yang tidak mampu kehilangan pokok untuk berinvestasi dalam saham atau bahkan sebagian besar investasi pendapatan tetap. Namun, investor yang dapat menangani kerugian dengan lebih baik memiliki lebih banyak potensi untuk menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi dalam jangka panjang.
Cakrawala waktu juga dapat berkorelasi dengan seberapa besar risiko yang harus dipikul klien. Misalnya, klien dengan jangka waktu 20 tahun dapat memiliki profil risiko yang lebih tinggi karena dalam jangka panjang, pengembalian kemungkinan akan rata-rata untuk pengembalian pasar bersejarah. Seorang klien yang berencana untuk pensiun dalam lima tahun harus memiliki profil risiko yang lebih rendah karena mereka memiliki sedikit waktu untuk pulih dari pasar yang turun.
2. Preferensi dan Kepribadian
Para penasihat sering mengabaikan preferensi dan kepribadian klien ketika menentukan investasi yang tepat. Jika klien relatif baru dalam berinvestasi, maka hindari strategi yang kompleks seperti opsi atau derivatif. Mereka harus mendidik investor baru tentang cara kerja setiap investasi sehingga mereka memahami apa yang terjadi dalam portofolio investasi.
Seorang penasihat juga harus tahu apakah klien memiliki pendapat negatif tentang industri atau perusahaan mana pun. Misalnya, berinvestasi di perusahaan alkohol atau tembakau tanpa mengetahui pendapat klien dapat menyebabkan masalah dalam hubungan investasi. Investigasi dana yang "bertanggung jawab secara sosial" jika permintaan klien adalah cara yang baik untuk menunjukkan Anda memahaminya di luar tujuan keuangan mereka.
3. Status Keuangan Saat Ini
Mengetahui status keuangan klien saat ini adalah yang paling penting dari empat poin. Seorang klien dalam kelompok pajak tinggi mungkin mendapat manfaat lebih dengan berinvestasi dalam obligasi daerah atau kendaraan tabungan pajak tangguhan daripada seseorang dalam kelompok pajak rendah. Memahami kebutuhan likuiditas klien sangat penting. Jika klien perlu dapat mengakses uang dengan segera, seorang penasihat mungkin menghindari kendaraan investasi seperti anuitas atau obligasi jangka panjang karena penarikan dari investasi ini lebih awal dapat menyebabkan hukuman penyerahan atau harga negatif.
4. Tujuan Investasi
Secara tradisional, kebanyakan orang berpikir berinvestasi sebagai cara untuk menghasilkan uang atau mendapatkan bunga tetapi mengabaikan penetapan tujuan investasi. Memberikan klien dengan tujuan investasi membantu dia lebih memahami apa yang dia coba capai. Sebagai contoh, seorang penasihat yang tahu bahwa pasangan muda memiliki tujuan membayar pendidikan perguruan tinggi anak mungkin menyarankan rencana penghematan 529 perguruan tinggi.
Mengetahui apa yang dibutuhkan klien tidak hanya membangun kepercayaan dalam hubungan, tetapi lebih baik memungkinkan penasihat untuk membuat perubahan pada profil klien mereka di sepanjang jalan untuk memastikan rencana tetap pada jalurnya.
Intinya
Secara keseluruhan, seorang profesional investasi perlu memahami klien sebelum membuat rekomendasi investasi. Semakin banyak informasi yang dikumpulkan, penasihat yang dilengkapi dengan lebih baik adalah untuk memilih investasi yang sesuai. Tidak mengetahui klien dapat menyebabkan saran investasi yang tidak sesuai atau kehilangan prinsipal kepada klien, serta potensi pelanggaran FINRA Peraturan 2111.
