Wall Street melonjak ke depan pada bulan Juni. Indeks S&P 500 mencatat pengembalian terbaik untuk bulan ini sejak tahun 1955 - menambahkan 6, 9% - sementara mitra industrinya, Dow Jones Industrial Average (DJIA), mencatat kenaikan 7, 2% untuk mencatat Juni yang paling mengesankan di Juni sejak 1938.
Kinerja bintang bulan lalu bahkan mendorong Presiden AS Donald Trump untuk mengambil kredit untuk pasar saham yang tinggi. "Pasar Saham sedang menuju salah satu bulan terbaik (Juni) dalam sejarah Negara kita. Terima kasih Tuan Presiden !, " tweetnya.
Menariknya, Juni adalah bulan berkinerja terburuk di babak pertama untuk S&P 500 antara tahun 1950 dan 2017, turun rata-rata 0, 06%, menurut Almanac Pedagang Saham. Juli, di sisi lain, adalah salah satu bulan indeks lebih baik dari tahun ini selama periode tersebut, naik rata-rata 1%. Hal ini kemudian menimbulkan pertanyaan: karena Juni adalah bulan yang begitu luar biasa bagi pasar tahun ini, akankah Juli juga melawan statistik jangka panjang dan mendapatkan kasus blues musim panas?
Dari perspektif teknis, grafik dari tiga indeks dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dibahas di bawah ini - yang bergerak berlawanan arah dengan pasar - agak mendukung tesis pelawan ini. Mereka masing-masing duduk di dekat level support yang signifikan, dengan indikator-indikator kunci yang berkedip kondisi oversold yang bisa memperingatkan tentang penjualan bulan ini. Mari kita lihat spesifikasi masing-masing dana dan diskusikan beberapa permainan perdagangan.
Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Saham ETF (SPXS)
Dibentuk pada puncak krisis keuangan 2008, Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Saham ETF (SPXS) berupaya menawarkan tiga kali lipat kinerja harian Indeks S&P 500. Dana $ 427, 82 juta menggunakan campuran perjanjian swap, kontrak berjangka, dan posisi sell untuk memberikan eksposur leverage. SPXS cocok untuk pedagang jangka pendek dengan spread 0, 05% yang sempit dan omset harian lebih dari 7, 5 juta saham. Biaya manajemen 1, 08% berada tepat di atas rata-rata kategori 0, 94% tetapi tetap kompetitif untuk dana yang diarahkan. ETF menyeimbangkan kembali setiap hari, yang membuat pengembalian lebih besar dari satu hari tergantung pada efek peracikan. Pada tanggal 5 Juli 2019, SPXS mengeluarkan hasil dividen 1, 56% dan telah jatuh 21% selama sebulan terakhir karena pasar telah rally.
Saham ETF telah membentuk pola wedge jatuh luas selama sembilan bulan terakhir untuk membentuk zona support dan resistance yang penting. Baru-baru ini, harga telah menurun menuju garis tren pola yang lebih rendah, memberikan titik masuk probabilitas tinggi bagi para pedagang. Pertimbangkan untuk menunggu pembalikan harga, seperti pola engulfing bullish, sebelum melakukan modal. Mereka yang mengambil posisi harus melihat untuk mengambil keuntungan di dekat trendline atas pola wedge di $ 20, 50. Kelola risiko dengan menetapkan stop-loss order tepat di bawah candlestick entri dan memindahkannya ke titik impas jika harga naik di atas 50-hari simple moving average (SMA).
ProShares Short Dow30 ETF (DOG)
Dengan aset bersih $ 220, 35 juta, ProShares Short Dow30 ETF (DOG) bertujuan untuk mengembalikan hasil investasi yang sesuai dengan kinerja harian terbalik DJIA - indeks yang melacak 30 perusahaan besar milik publik yang diperdagangkan di New York Stock Exchange (NYSE) dan NASDAQ. Spread rata-rata tipis-tipis dana itu sebesar 0, 02% dan likuiditas volume dolar $ 32 juta menjadikannya instrumen yang cocok bagi mereka yang ingin menangkap pergerakan intraday atau aksi jual selama beberapa hari di saham seperti The Boeing Company (BA), Microsoft Corporation (MSFT), dan The Coca-Cola Company (KO). DOG menawarkan hasil dividen 1, 44% dan telah hidup sesuai dengan simbol kinerja, kembali -7, 18% selama sebulan terakhir pada 5 Juli 2019.
Seperti SPXS, saham DOG terombang-ambing di dalam wedge jatuh yang menandai area beli dan jual yang sesuai pada grafik. Mereka yang ingin membeli dana harus mencari titik masuk dekat dengan tren garis bawah pola yang memberikan dukungan penting di $ 52. Peluang pembalikan naik secara signifikan meningkat pada level ini mengingat bahwa indeks kekuatan relatif (RSI) berada tepat di atas ambang oversold di 30. Pedagang harus menempatkan order take-profit dekat $ 56, di mana harga cenderung menghadapi resistensi dari penurunan trendline utama wedge pattern serta dari SMA 200-hari. Posisikan berhenti di titik harga masuk untuk membatasi kerugian.
ProShares Short QQQ ETF (PSQ)
Dibuat pada pertengahan 2000-an, ProShares Short QQQ ETF (PSQ) bermaksud untuk memberikan pengembalian yang serupa dengan kinerja harian yang terbalik dari Indeks NASDAQ 100 - indeks tolok ukur non-finansial yang mencakup perusahaan dari berbagai industri termasuk teknologi, bioteknologi, ritel, industri, dan perawatan kesehatan, antara lain. ETF menekan biaya perdagangan dengan lebih dari 2 juta saham diperdagangkan setiap hari dan rata-rata spread hanya 0, 03%. Rasio pengeluaran 0, 95% tidak terlalu rendah tetapi tidak terlalu mempengaruhi masa inap jangka pendek. Pada 5 Juli 2019, PSQ menghasilkan 1, 57% dan telah turun 8, 60% selama sebulan terakhir.
Harga saham PSQ menguat hingga SMA 200-hari pada Mei di tengah aksi jual pasar yang luas. Namun, sejak saat itu, dana tersebut telah jatuh ke level terendahnya di akhir April yang sekarang bertindak sebagai area dukungan penting di level $ 27, 50. Pedagang yang membeli di sini harus mengantisipasi kepindahan kembali ke ayunan awal Juni di $ 31, 17. Mungkin bijaksana untuk menunggu pembalikan intraday untuk menghindari penangkapan pisau yang jatuh dan mengkonfirmasi sentimen pergeseran. Hindari pengaturan jika harga dana ditutup lebih dari satu dolar di bawah rendah YTD sebelumnya di $ 27, 58.
StockCharts.com
