Keuntungan di pasar keuangan membutuhkan berbagai keterampilan yang dapat menemukan kendaraan berisiko yang tepat, memasuki posisi pada waktu yang tepat, dan mengelolanya dengan kebijaksanaan dan daya tarik yang kuat sebelum akhirnya mengambil jalan keluar ketika biaya peluang berubah merugikan. Banyak investor, pengatur waktu pasar, dan pedagang dapat melakukan tiga tugas pertama secara mengagumkan tetapi gagal total ketika tiba saatnya untuk keluar dari posisi.
Keluar pada waktu yang tepat bukanlah hal yang sulit, tetapi hal itu membutuhkan pengamatan ketat terhadap tindakan harga, mencari petunjuk yang dapat memprediksi pembalikan skala besar atau perubahan tren. Ini adalah tugas yang lebih mudah bagi pedagang jangka pendek daripada investor jangka panjang yang telah diprogram untuk membuka posisi dan berjalan pergi - memegang teguh melalui siklus panjang tekanan jual beli. (Untuk lebih lanjut, lihat: Strategi Keluar: Pandangan Kunci .)
Sementara strategi beli-tahan bekerja, menambahkan mekanisme penghentian waktu dapat menghasilkan keuntungan yang lebih besar karena mereka mengatasi perubahan yang berkembang lama dari protes terbuka dan pencocokan spesialis ke kode perangkat lunak algoritmik yang mencari tingkat harga yang memaksa sebagian besar investor dan pedagang menyerah dan keluar posisi. Pengaruh predator ini kemungkinan akan tumbuh di tahun-tahun mendatang, membuat strategi jangka panjang lebih tidak bisa dipertahankan.
Unjuk rasa yang gagal dan pembalikan besar sering menghasilkan tanda-tanda peringatan dini yang, jika diperhatikan, dapat menghasilkan pengembalian yang jauh lebih kuat daripada menunggu sampai teknis dan fundamental berbaris, menunjukkan perubahan kondisi.
Tiga bendera merah menonjol sebagai panggilan bangun utama untuk melihat lebih dekat yang sering kali mengarah ke jalan keluar yang cepat untuk mempertahankan keuntungan atau menghindari kerusakan lebih lanjut.
1. Hari Volume Tinggi
Pantau volume harian rata-rata lebih dari 50 hingga 60 sesi dan perhatikan hari perdagangan yang mengirim tiga kali lipat volume atau lebih tinggi. Kejadian-kejadian ini menandai kabar baik ketika mereka terjadi ke arah posisi - baik panjang atau pendek - dan tanda-tanda peringatan ketika mereka menentang posisi. Ini terutama benar jika ayunan yang merugikan memecah level support atau resistance yang terkenal.
Tren naik membutuhkan tekanan beli yang konsisten yang dapat diamati sebagai akumulasi melalui on-balance volume (OBV) atau indikator volume klasik lainnya. Downtrend membutuhkan tekanan jual yang konsisten yang dapat diamati sebagai distribusi. Sesi volume tinggi yang menentang arah posisi merusak pola akumulasi-distribusi, sering kali menandakan dimulainya fase pengambilan keuntungan dalam tren naik atau pembelian nilai dalam tren turun.
Juga, waspadai hari-hari klimaks yang dapat menghentikan tren mati di jalur mereka. Sesi-sesi ini mencetak setidaknya tiga hingga lima kali volume harian rata-rata di bar harga kisaran luas yang meluas ke tertinggi baru dalam tren naik dan terendah baru dalam tren turun. Selanjutnya, bar klimaks muncul di akhir ayunan harga yang diperpanjang, jauh setelah indikator kekuatan relatif mencapai level overbought (uptrend) yang ekstrim atau oversold (downtrend).
2. Perubahan Harga Gagal
Pasar cenderung tren hanya 15 persen hingga 20 persen dari waktu dan terjebak dalam rentang perdagangan yang lain 80 persen hingga 85 persen dari waktu. Tren yang kuat di kedua arah memudahkan rentang perdagangan untuk mengkonsolidasikan perubahan harga baru-baru ini, untuk mendorong aksi ambil untung dan menurunkan tingkat volatilitas. Ini semua alami dan bagian dari tren perkembangan yang sehat. Namun, rentang perdagangan menjadi bagian atas atau bawah ketika keluar dari rentang berlawanan arah ayunan tren sebelumnya.
Tindakan harga menghasilkan tanda peringatan dini untuk perubahan tren ketika rentang perdagangan memberikan jalan bagi penembusan atau gangguan seperti yang diharapkan, tetapi kemudian dengan cepat berbalik, dengan harga melompat kembali dalam batas-batas rentang. Breakout atau breakdown yang gagal ini menunjukkan bahwa algoritma predatory menargetkan investor dalam uptrend dan penjual pendek dalam downtrend.
Strategi teraman adalah keluar setelah breakout atau breakdown yang gagal, mengambil untung atau rugi, dan masuk kembali jika harga melebihi tinggi dari breakout atau rendahnya breakdown. Entri kembali masuk akal karena pemulihan menunjukkan bahwa kegagalan telah diatasi dan tren yang mendasarinya dapat berlanjut. Lebih sering, harga akan berayun ke sisi lain dari rentang perdagangan setelah kegagalan dan memasuki tren yang cukup besar di arah yang berlawanan.
3. Memindahkan Persimpangan Rata-Rata dan Perubahan Tren
Rata-rata bergerak jangka pendek (20-hari eksponensial bergerak, atau EMA), menengah (EMA 50-hari) dan rata-rata bergerak (EMA 200-hari) memungkinkan analisis instan hanya dengan melihat hubungan antara tiga garis. Bahaya meningkat untuk posisi buy ketika rata-rata bergerak jangka pendek turun melalui rata-rata bergerak jangka panjang dan untuk penjualan pendek ketika jangka pendek naik melalui jangka panjang.
Tindakan harga juga mengibarkan bendera merah ketika rata-rata bergerak tengah berubah kemiringan dari lebih tinggi ke menyamping pada posisi buy dan lebih rendah ke menyamping pada penjualan pendek. Jangan bertahan dan menunggu moving average jangka panjang untuk mengubah kemiringan karena pasar bisa mati selama berbulan-bulan ketika flatline - melemahkan peluang-biaya. Ini juga meningkatkan peluang perubahan tren. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Menggunakan Rata-Rata Bergerak untuk Membeli Saham .)
Garis bawah
Sangat mudah untuk menemukan posisi yang sesuai dengan kriteria fundamental atau teknis Anda, tetapi untuk keluar tepat waktu membutuhkan keterampilan yang hebat dalam lingkungan pasar elektronik yang bergerak cepat saat ini. Atasi tugas ini dengan mewaspadai tiga bendera merah yang memperingatkan akan adanya perubahan tren atau kondisi buruk yang dapat merampas Anda dari laba yang diperoleh dengan susah payah. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Strategi Perdagangan Keluar yang Sederhana dan Efektif .)
