Apa Potensi Penghasilan?
Potensi penghasilan mengacu pada potensi keuntungan dari pembayaran dividen dan apresiasi modal yang dapat diperoleh pemegang saham dari memegang saham. Dengan kata lain, itu mencerminkan kemungkinan laba terbesar yang dapat dihasilkan oleh suatu perusahaan. Ini sering diteruskan ke investor dalam bentuk dividen. Kemungkinan pertumbuhan pendapatan yang dapat dihasilkan untuk setiap saham yang beredar dari saham tertentu.
Potensi penghasilan dapat diukur berdasarkan laba per saham (EPS), laba atas aset (ROA) atau laba atas ekuitas (ROE). Perusahaan terkadang memilih untuk meneruskan pertumbuhan ini kepada investor dalam bentuk dividen.
Cara Menghasilkan Potensi Bekerja
Selain meneliti potensi pertumbuhan laba, analis, investor, manajer portofolio, dan calon pengakuisisi potensial biasanya melihat potensi pendapatan sektor saham atau industri sehubungan dengan faktor-faktor lain seperti harga, dengan menghitung rasio harga terhadap pendapatan (P / E). Secara umum, semakin tinggi rasionya, semakin besar pula potensi pendapatannya. Persepsi bahwa saham yang diberikan memiliki potensi penghasilan yang lebih tinggi dibandingkan dengan sekuritas lain cenderung menaikkan harga saham tersebut.
Meskipun mendapatkan potensi pertumbuhan dapat menyebabkan harga saham naik, ini tidak harus berarti dividen saat ini lebih tinggi karena manajemen perusahaan mungkin memilih untuk menginvestasikan kembali pendapatannya dalam bisnis. Sebuah perusahaan yang menghasilkan produk baru yang inovatif mungkin memiliki potensi penghasilan yang lebih tinggi di masa depan, tetapi pendapatan yang diproyeksikan mungkin tidak diterjemahkan ke dalam laba aktual untuk beberapa waktu.
Nilai pasar perusahaan dapat dan memang berfluktuasi karena alasan yang tidak terkait dengan potensi pendapatannya. Misalnya, selama periode "risk-off" di pasar ketika perubahan persepsi risiko membuat investor enggan untuk bertaruh pada aset apa pun kecuali yang paling aman. Dinamika yang sama dapat beroperasi secara terbalik selama masa sentimen bullish.
Pengambilan Kunci
- Potensi penghasilan adalah keuntungan yang diharapkan dari seorang investor yang dapat diharapkan dari memegang investasi dalam hal pengembalian total (keuntungan modal ditambah deviden dan arus kas). Analis fundamental menggunakan analisis rasio untuk menghitung potensi penghasilan perusahaan bagi investor. Potensi penghasilan bervariasi menurut industri dan mungkin juga istimewa antara perusahaan dalam industri yang sama.
Menganalisis Potensi Pendapatan
Beberapa faktor perlu diperhitungkan ketika menilai potensi penghasilan suatu saham. Nilai benda tak berwujud seperti kekayaan intelektual dan ekuitas merek, rencana pembelian kembali saham, ramalan pendapatan, dan pangsa pasar di samping ketajaman manajemen, risiko regulasi, dan sentimen investor umum — semuanya ikut berperan ketika menganalisis atau memutuskan untuk berinvestasi atau tidak saham atau mengakuisisi perusahaan.
Potensi penghasilan bervariasi menurut industri, jadi penting untuk mempertimbangkan di mana saham diperdagangkan relatif terhadap rekan-rekan industrinya dengan menganalisis perusahaan, atau yang sebanding. Dan membandingkan potensi penghasilan perusahaan dengan kinerja masa lalu dapat menunjukkan kepada Anda bagaimana potensi pertumbuhannya berubah seiring waktu.
Analisis fundamental menggunakan rasio keuangan yang diperoleh dari laporan keuangan perusahaan adalah dasar untuk memahami potensi penghasilan.
