Awal bulan ini, manajer dana lindung nilai teratas di Amerika Serikat mengungkapkan di mana mereka telah mengalihkan investasi mereka pada kuartal ketiga. Semua perusahaan yang mengelola setidaknya $ 100 juta sekarang telah mengajukan formulir 13-F ke Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC), yang berarti bahwa para analis dapat meneliti dokumen-dokumen ini untuk mengidentifikasi tren investasi yang sedang muncul.
David Einhorn, pemimpin miliarder Greenlight Capital, adalah favorit abadi di antara mereka yang melacak laporan 13F terlepas dari kinerja dana tahun ini. Greenlight mengajukan formulir 13F dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) pada 14 November, dan formulir itu mengungkapkan beberapa perubahan signifikan pada portofolio dana lindung nilai selama periode yang bersangkutan. Khususnya, total nilai portofolio 13F turun dari sekitar $ 3, 14 miliar menjadi sekitar $ 2, 37 miliar dari kuartal ke kuartal, menandai penurunan sekitar 25%. Portofolio Greenlight juga menjadi lebih terkonsentrasi menurut laporan baru-baru ini dari Finding Alpha, dengan posisi perusahaan turun dari 29 menjadi 20 kuartal ke kuartal.
Keluar dari Posisi di Mylan NV, Apple
Dalam merampingkan portofolio reksadana, Einhorn keluar dari beberapa posisi sebelumnya selama kuartal ketiga. Salah satu yang paling signifikan adalah Mylan NV (MYL), yang menempati sekitar 8% dari portofolio dana pada awal kuartal ketiga. Einhorn pertama kali membeli MYL pada tahun 2015 dan secara bertahap meningkatkan kepemilikannya hingga 2017, meskipun ia telah menjual saham selama tiga kuartal sebelumnya.
Sementara banyak dana lindung nilai meningkatkan saham mereka di Apple kuartal terakhir, Einhorn memutuskan untuk sepenuhnya keluar dari perusahaan. Greenlight pertama kali membeli Apple Inc. (AAPL) pada 2010 dan terakhir meningkatkan posisinya dengan selisih yang signifikan pada kuartal terakhir 2016. Sejak saat itu, Einhorn secara bertahap menjual saham perusahaan teknologi dan hampir seluruhnya mengosongkan posisinya oleh awal kuartal ketiga.
Einhorn juga menurunkan General Motors (GM) pada kuartal terakhir, yang sebelumnya mewakili sekitar 21% dari total portofolio dana. Dari tahun ke tahun hingga akhir kuartal ketiga, Einhorn telah menjual sekitar 42% kepemilikannya di GM.
Taruhan Baru Kecil
Menurut pengajuan 13-F Greenlight, perusahaan mengambil lima posisi baru dalam portofolionya selama kuartal ketiga, yang masing-masing kecil. Dua kepemilikan baru terbesar ini adalah di Altice USA (ATUS) dan Seadrill Ltd. (SDRL), masing-masing menyumbang sekitar 2% dan 1% dari total portofolio. Penambahan terbaru lainnya termasuk Michael Kors (KORS), Sherwin-Williams (SHW), dan Tractor Supply (TRCO), meskipun masing-masing perusahaan mewakili kurang dari satu persen dari seluruh portofolio.
Untuk investor yang melacak formulir 13F, penting untuk mengetahui bahwa dokumen-dokumen ini reflektif. Artinya, mereka menunjukkan informasi yang sudah ketinggalan jaman beberapa minggu. Investor seperti Einhorn mungkin telah mengubah kepemilikan mereka secara signifikan dalam waktu yang bersamaan.
