DEFINISI Dana 12B-1
Dana 12b-1 adalah jenis reksadana yang membebankan biaya kepada pemegangnya biaya 12b-1. Biaya 12b-1 adalah biaya yang digunakan untuk membayar biaya distribusi reksa dana. Ini sering digunakan sebagai komisi kepada broker untuk menjual dana. Dana 12B-1 mengambil sebagian dari aset investasi yang dimiliki dan menggunakannya untuk membayar biaya pengeluaran dan biaya distribusi. Biaya-biaya ini termasuk dalam rasio pengeluaran dana dan dijelaskan dalam prospektus. Biaya 12b-1 kadang-kadang disebut “level load”.
BREAKING DOWN 12B-1 Fund
Nama 12b-1 berasal dari Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940-an, Peraturan 12b-1, yang memungkinkan perusahaan dana bertindak sebagai distributor saham mereka sendiri. Peraturan 12b-1 selanjutnya menyatakan bahwa aset reksa dana itu sendiri dapat digunakan untuk membayar biaya distribusi.
12b-1 Biaya Distribusi
Biaya distribusi termasuk biaya yang dibayarkan untuk pemasaran dan penjualan saham dana, seperti broker kompensasi dan orang lain yang menjual saham dana, dan membayar untuk iklan, pencetakan dan pengiriman prospektus kepada investor baru, dan pencetakan dan pengiriman literatur penjualan. SEC tidak membatasi ukuran biaya 12b-1 yang dapat dibayarkan dana, tetapi berdasarkan aturan FINRA, biaya 12b-1 yang digunakan untuk membayar biaya pemasaran dan distribusi (sebagai lawan dari biaya layanan pemegang saham) tidak dapat melebihi 0, 75% dari dana rata-rata aset bersih per tahun.
Beberapa rencana 12b-1 juga memberikan wewenang dan termasuk "biaya layanan pemegang saham, " yang merupakan biaya yang dibayarkan kepada orang untuk menanggapi pertanyaan investor dan memberikan investor informasi tentang investasi mereka. Dana dapat membayar biaya layanan pemegang saham tanpa mengadopsi paket 12b-1. Jika biaya layanan pemegang saham adalah bagian dari paket 12b-1 dana, biaya ini akan termasuk dalam kategori tabel biaya ini. Jika biaya layanan pemegang saham dibayarkan di luar paket 12b-1, maka mereka akan dimasukkan dalam kategori "Biaya lain-lain", yang dibahas di bawah ini. FINRA mengenakan batas tahunan 0, 25% pada biaya layanan pemegang saham (terlepas dari apakah biaya ini disahkan sebagai bagian dari rencana 12b-1).
Awalnya, aturan itu dimaksudkan untuk membayar biaya iklan dan pemasaran; hari ini, bagaimanapun, persentase yang sangat kecil dari biaya cenderung digunakan untuk biaya-biaya ini.
Popularitas Dana 12b-1
Dana 12b-1 tidak disukai dalam beberapa tahun terakhir. Pertumbuhan dalam opsi dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan pertumbuhan selanjutnya dari opsi reksa dana berbiaya rendah telah memberikan konsumen berbagai pilihan. Biaya 12b-1 dianggap sebagai beban mati, dan para ahli percaya konsumen yang berbelanja dapat menemukan dana yang sebanding dengan yang mengenakan biaya 12b-1.
