Apa itu Pinjaman 125%?
Pinjaman 125% adalah pinjaman — biasanya hipotek — dengan jumlah pinjaman awal sama dengan 125% dari nilai properti awal. Misalnya, jika rumah Anda bernilai $ 300.000, pinjaman 125% akan memungkinkan Anda meminjam $ 350.000.
Pinjaman ini pertama kali menjadi umum selama tahun 1990-an. Awalnya ditujukan untuk peminjam dengan skor kredit tinggi dan sejarah kredit yang patut dicontoh, mereka cenderung memiliki tingkat bunga yang besar, sebanyak dua kali lipat dari hipotek standar.
Cara Kerja Pinjaman 125%
Dalam bahasa pembiayaan teknis, pinjaman 125% memiliki rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) sebesar 125%.
Ukuran utama risiko pinjaman kepada pemberi pinjaman adalah ukuran pinjaman relatif terhadap nilai (rasio LTV) dari properti yang mendasarinya. Pinjaman 125% adalah pinjaman yang relatif berisiko dibandingkan dengan pinjaman dengan rasio LTV kurang dari 100%: Dalam hipotek konvensional, ukuran pinjaman tidak melebihi 80% dari nilai properti. Oleh karena itu, menurut metode penetapan harga berbasis risiko yang digunakan oleh pemberi pinjaman, pinjaman dengan rasio LTV 125% akan membawa tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman dengan rasio LTV 100% atau lebih rendah.
Karena mereka melibatkan jumlah yang lebih besar dari nilai properti yang digadaikan, pinjaman 125% memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman konvensional.
Pemilik rumah mungkin mencari pinjaman 125% sebagai opsi pembiayaan kembali untuk memberi mereka lebih banyak akses ke modal. Motif mereka mungkin untuk menggunakan pinjaman sebagai cara untuk melunasi hutang lain yang membawa tingkat bunga yang lebih tinggi, seperti kartu kredit. Tingkat bunga yang relatif lebih rendah dari hipotek dapat berarti melakukan pembayaran lebih kecil dan saldo pokok lebih rendah, yang akan meningkatkan pokok lebih cepat.
Contoh Pinjaman 125%
Kembali selama krisis perumahan keuangan tahun 2007-08.125% pinjaman memainkan peran dalam membantu pemilik rumah. Jatuhnya pasar real estat di seluruh negeri, yang dimulai oleh krisis hipotek subprime, membuat banyak orang “tenggelam” —yaitu, mereka berutang lebih banyak uang pada hipotek daripada rumah yang sebenarnya layak. Itu tidak pernah terdengar untuk menemukan pemilik rumah berhutang untuk melunasi hipotek dengan tarif dan saldo pokok yang tidak lagi mencerminkan nilai tempat tinggal yang mereka bayar. Ketika nilai rumah turun, pemilik rumah mungkin ingin membiayai kembali, tetapi untuk memenuhi syarat mereka mungkin diharuskan membayar persentase tertentu dari ekuitas di rumah. Perubahan drastis di pasar membuatnya sulit untuk mendapatkan pembiayaan kembali; selain itu, pembayaran yang berkelanjutan ke hipotek mereka yang ada kemungkinan akan berarti mereka tidak dapat mengganti kerugian mereka bahkan jika mereka berusaha untuk menjual rumah.
Program Pembiayaan Rumah Tangga Terjangkau (HARP) federal diciptakan pada Maret 2009 sebagai cara untuk menawarkan bantuan. Hal itu memungkinkan pemilik rumah yang rumahnya berada di bawah air, tetapi yang dalam kondisi baik dan lancar dengan hipotek mereka, mengajukan permohonan pembiayaan kembali. Melalui HARP, pemilik rumah yang berhutang hingga 125% dari nilai rumah mereka dapat berupaya membiayai kembali dengan suku bunga yang lebih rendah untuk membantu mereka melunasi hutang mereka dan mendapatkan pijakan keuangan yang lebih sehat. Awalnya, pemilik rumah yang berhutang lebih dari persentase itu tidak dapat mengajukan permohonan, tetapi pada akhirnya, bahkan plafon LTV 125% telah dihapus, yang memungkinkan lebih banyak pemilik rumah untuk mengajukan pinjaman HARP.
Setelah diperpanjang beberapa kali, program HARP berakhir pada Desember 2018.
