Krisis keuangan pada 2008 menghantam bisnis kecil dengan keras - pada kenyataannya, lebih sulit daripada perusahaan besar. Banyak bisnis kecil yang bangkrut atau terpaksa memberhentikan karyawan, memangkas pengeluaran, menghentikan rencana ekspansi dan menemukan cara baru untuk bertahan hidup sampai krisis keuangan mereda. Satu dekade telah berlalu sejak krisis dimulai. Bagaimana bisnis kecil dapat melewati badai?
Apa Krisis Keuangan yang Dilakukan pada Usaha Kecil
Lanskap bisnis kecil tentu saja berubah selama krisis, dan dalam dekade berikutnya.
Startup
Jumlah bisnis yang dibuat setiap tahun dalam dekade sebelum krisis keuangan rata-rata 670.000 per tahun, mencapai tertinggi lebih dari 715.000 pada tahun 2006. Jumlah startup turun secara dramatis selama krisis, mencapai titik terendah pada 2010 di 560.000. Sementara bisnis kecil baru sedang dilahirkan sekarang, tingkat penciptaan bisnis belum kembali ke tingkat sebelum krisis.
Penutupan Bisnis
Krisis keuangan memaksa banyak perusahaan kecil untuk gulung tikar. Antara Desember 2008 dan Desember 2010, sekitar 1, 8 juta usaha kecil bangkrut. "Kematian" bisnis kecil hari ini turun secara dramatis dari angka krisis keuangan, dengan penutupan kurang dari 400.000 pada tahun 2014 (tahun terbaru untuk statistik).
PHK karyawan
Usaha kecil secara tradisional telah disebut sebagai "pencipta pekerjaan" negara itu. Namun, selama krisis keuangan, PHK di usaha kecil sangat dramatis. Dalam dua tahun (dari Desember 2007 hingga Desember 2009), sekitar 8, 7 juta pekerjaan hilang. Menurut Federal Reserve, pekerja di industri yang mengandalkan pembiayaan eksternal yang tinggi, seperti produsen tertentu, lebih cenderung menjadi pengangguran selama krisis keuangan.
Penciptaan Pekerjaan
Selama resesi, usaha kecil tidak menciptakan lapangan kerja; mereka kehilangan pekerjaan (menurun 60% dari tingkat pra-resesi). Untungnya, sudah ada pemulihan yang solid di bagian depan ini. Usaha kecil kembali menciptakan sekitar 62% dari semua pekerjaan baru. Dan pemilik usaha kecil melaporkan bahwa menemukan karyawan yang memenuhi syarat saat ini adalah masalah nomor satu mereka.
Efek pada Pinjaman Komersial
Sebelum krisis keuangan, jumlah pinjaman komersial untuk usaha kecil - opsi pinjaman tradisional - terus tumbuh pada tingkat dua digit. Ini terhenti selama krisis keuangan. Bahkan, pinjaman oleh bank besar untuk usaha kecil dari 2008 hingga 2011 praktis tidak ada, sementara pinjaman oleh bank kecil turun secara dramatis. Jumlah total pinjaman komersial untuk usaha kecil antara kuartal kedua 2008 dan kuartal kedua 2010 menurun $ 40 miliar.
Persentase Rata-Rata Perubahan dalam Dolar Jumlah Pinjaman Usaha Kecil oleh Bank Besar dan Kecil, 1995-2015
Ekonomi mulai pulih pada 2011 dan 2012, tetapi tidak ada pemulihan bersamaan dalam pinjaman bank untuk usaha kecil. Menurut Administrasi Bisnis Kecil AS, “Jumlah awal pinjaman usaha kecil anjlok lebih dari setengah selama krisis dan hanya melihat pemulihan yang sangat terbatas pascakrisis, membuat pinjaman usaha kecil turun 40 persen dari tingkat sebelum krisis. ”
Salah satu hambatan utama bagi usaha kecil yang memperoleh pembiayaan komersial setelah krisis keuangan adalah kelayakan kredit. Dalam sebagian besar situasi, pinjaman untuk usaha kecil harus dijamin secara pribadi oleh pemilik. Selama krisis keuangan, keuangan pribadi pemilik meningkat hingga maksimal, dengan akibat banyak yang mengalami penurunan dalam skor FICO pribadi mereka. Ini berarti bahwa meskipun bisnis mungkin telah pulih, kemampuan untuk mendapatkan pinjaman komersial yang didukung oleh jaminan pribadi pemilik belum mudah didapat. Ketika pemilik dapat memperoleh pinjaman seperti itu, suku bunga lebih tinggi daripada pemilik dengan skor FICO yang baik.
Untungnya, 10 tahun kemudian semuanya tampak pulih dengan baik ketika datang ke pinjaman usaha kecil. Hari ini, program pinjaman SBA telah diperluas, dengan lebih dari $ 16 juta dalam 7 (a) pinjaman (opsi pinjaman utama SBA) dibuat pada tahun 2018. (Untuk lebih lanjut tentang pinjaman SBA, lihat Memperluas Usaha Kecil Anda dengan Pinjaman SBA .) Dan kecil bisnis memiliki aplikasi pinjaman disetujui pada tingkat yang mengesankan. Menurut Biz2Credit Small Business Lending Index, yang mulai melacak pemberian pinjaman pada Januari 2014, bank kecil memberikan 49, 7% dari permintaan pendanaan yang mereka terima pada Juli 2018 (angka tertinggi untuk bank kecil sejak Desember 2014).
Bangkitnya Pinjaman Alternatif
Sebelum krisis keuangan, istilah "pinjaman alternatif" umumnya terbatas pada anjak piutang (pengaturan pembiayaan di mana suatu faktor pada dasarnya membeli faktur bisnis dengan harga diskon). Namun, untuk memenuhi kebutuhan usaha kecil yang tidak memiliki akses ke pembiayaan tradisional selama krisis keuangan, beberapa perusahaan mulai menawarkan opsi pembiayaan baru.
Misalnya, uang muka pedagang (MCA) mirip dengan anjak piutang tetapi didasarkan pada transaksi kartu kredit perusahaan. Biaya efektif dari metode pembiayaan ini sangat tinggi, tetapi selama krisis mungkin satu-satunya pilihan bagi perusahaan tertentu. Pendanaan peralatan, meskipun bukan yang baru, menjadi lebih populer selama krisis keuangan. Itu adalah cara bagi vendor untuk menjual barang mereka ke usaha kecil dengan syarat pembayaran pada saat perusahaan tidak dapat menemukan cara lain untuk membayar mesin yang dibutuhkan atau barang lainnya. Dan serikat kredit mulai meningkatkan pinjaman usaha kecil mereka sejauh diizinkan oleh hukum (dari tahun 1998 hingga 2017 mereka hanya diperbolehkan meminjamkan hingga 12, 25% dari aset mereka ke usaha kecil). Opsi pinjaman alternatif ini terus digunakan oleh usaha kecil hari ini, dengan tingkat persetujuan pinjaman saat ini di antara pemberi pinjaman alternatif saat ini di 56, 5% dan pada serikat kredit 40, 3%.
Crowdfunding
Metode online untuk mengumpulkan jumlah kecil dari sejumlah besar orang ini telah berkembang setelah krisis. Pendanaan crowdfunding dapat dalam bentuk hadiah (misalnya, Indiegogo, Kickstarter), pinjaman (misalnya, LendingClub) atau ekuitas (dijelaskan selanjutnya). Pada 2012, Presiden Barack Obama menandatangani Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act untuk memungkinkan usaha kecil meningkatkan ekuitas tanpa mendaftar melalui SEC. Opsi crowdfunding ekuitas ini membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk diterapkan karena kebutuhan akan peraturan SEC, tetapi sekarang sedang berjalan. (Lihat Memahami Aturan SEC tentang Ekuitas Crowdfunding .) Ada sejumlah portal crowdfunding ekuitas yang dapat digunakan untuk menaikkan hingga batas yang ditetapkan (misalnya, Dapat Didanai, AngelList, EquityNet, Wefunder).
Dalam dekade sejak krisis keuangan, cara bisnis dilakukan telah berubah, dengan teknologi semakin menonjol. Usaha kecil sekarang terbiasa dengan opsi pembiayaan online, dengan 21% mencari pemberi pinjaman online pada 2016 dan 24% pada 2017.
Melihat ke depan
Efek terbaik dari krisis keuangan pada bisnis kecil adalah mereka belajar pelajaran penting tentang menjaga hutang mereka, menjaga kendali yang ketat pada pengeluaran dan mempertahankan akses ke modal. Selain itu, sumber-sumber baru bantuan keuangan yang tidak terbantahkan selama krisis saat ini tersedia, dan bahkan yang lebih baru dapat diperkenalkan. Saat ini ekonomi tampaknya solid dan pemikiran resesi lain tidak masuk dalam daftar. Siapa yang tahu apa yang ada di depan?
