Penurunan tajam pasar saham dan meningkatnya volatilitas mendorong banyak investor untuk mencari saham yang kemungkinan besar akan melawan arus dalam jangka pendek. Mereka mungkin mempertimbangkan daftar "keyakinan" terbaru dari Morgan Stanley. "Analis kami percaya bahwa satu peristiwa atau lebih akan segera mendorong harga saham secara material selama 15-60 hari ke depan" untuk saham dalam daftar ini, perusahaan menulis dalam sebuah laporan.
Dengan musim pendapatan kuartal ketiga sekarang, analis Morgan Stanley memiliki "keyakinan" tertinggi untuk kemungkinan keuntungan jangka pendek terkait 10 saham ini: Anthem Inc. (ANTM), AT&T Inc. (T), Diamondback Energy Inc. (FANG), DXC Technology Co. (DXC), Eaton Corp PLC (ETN), Garmin Ltd. (GRMN), Liberty Formula Satu (FWONK), Occidental Petroleum Corp (OXY), PG&E Corp (PCG) dan Grup Keuangan SVB (SIVB).
| persediaan | Katalisator |
| Lagu Kebangsaan | Mempercepat pertumbuhan pendapatan |
| AT&T | Sinergi biaya dengan Time Warner, pertumbuhan nirkabel dan konsolidasi industri |
| Diamondback | Monetisasi aset melalui spin-off menjadi piringan hitam |
| DXC | Meningkatkan margin, meningkatkan dividen dan pembelian kembali |
| Eaton | Mempercepat penjualan peralatan listrik, ekspansi margin |
| Garmin | Keuntungan pangsa pasar dalam penerbangan mengalahkan estimasi konsensus |
| Liberty Formula One | Lebih banyak balapan, iklan baru, dan penawaran sponsor |
| Barat | Pembelian kembali saham besar |
| PG&E | Tanggung jawab untuk 2017 Tubbs Fire kemungkinan jauh lebih sedikit daripada yang diantisipasi |
| SVB Keuangan | Pertumbuhan kredit yang lebih kuat dan ekspansi margin bunga bersih dibandingkan dengan perusahaan sejenis |
Signifikansi Bagi Investor
Tim Strategi Ekuitas AS di Morgan Stanley mengharapkan hasil pendapatan dan pendapatan perusahaan kuartal ketiga menjadi kuat, sejalan dengan perkiraan konsensus tingkat pertumbuhan tahun-ke-tahun (YOY) yang masing-masing sama sebesar 19% dan 7, 2%, untuk S&P 500 Indeks (SPX). Meskipun demikian, mereka berharap bahwa pasar akan "lebih tajam fokus" pada apa pun bimbingan ke depan dari manajemen yang keluar dari panggilan pendapatan. Secara khusus, mereka berharap bahwa bidang yang paling menarik adalah: tekanan biaya dan arah margin keuntungan; dampak tarif terhadap laba; dan panduan tentang prospek 4Q.
Seperti tercermin dalam tabel di atas, Morgan Stanley melihat beberapa katalisator untuk 10 saham "keyakinan", termasuk pertumbuhan penjualan yang lebih baik daripada yang diantisipasi; meningkatkan margin keuntungan; pengembalian modal yang lebih besar kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham; dan meningkatkan posisi kompetitif.
Tiga saham menggambarkan hal ini secara lebih rinci.
Tailwinds untuk Lagu Kebangsaan. Pendaftaran dan margin naik di beberapa segmen bisnis utama untuk firma asuransi kesehatan. Memindahkan manajemen manfaat farmasi (PBM) sendiri dari Express Scripts menciptakan "peluang keuntungan yang signifikan, " sebagian melalui integrasi dengan rencana yang ada.
Kejelasan tentang 'AT&T Baru.' Kuartal penuh pertama yang mencakup kontribusi Time Warner akan menjadi kuartal ketiga. Tanggal besar akan datang adalah 29 November, ketika AT&T akan mempresentasikan prospek keuangan multi-tahunnya. Sementara perang harga nirkabel terus berlanjut, "kompetisi telah dirasionalisasi" dan pendapatan layanan tumbuh lagi untuk industri. Potensi konsolidasi dari 4 hingga 3 pemain nirkabel utama diharapkan memberikan "peluang sisi atas, " dengan asumsi merger yang diusulkan antara T-Mobile dan Sprint disetujui, meninggalkan AT&T dan Verizon sebagai yang lain. Pembayaran dividen tampaknya berkelanjutan.
SVB Keuangan. "Salah satu dari sedikit bank yang kami pikir dapat mengalahkan ekspektasi, " kata Morgan Stanley. SVB telah mengalahkan ekspektasi pertumbuhan kredit selama beberapa tahun, dan panduan saat ini mungkin terlalu konservatif, menyerukan pertumbuhan kredit 3, 4% pada kuartal ketiga dari periode sebelumnya, sedangkan pertumbuhan kuartal-ke-kuartal rata-rata 5, 2% pada paruh pertama 2018. Prospek untuk ekspansi net interest margin (NIM) jauh di atas yang untuk rekan-rekannya, karena "SIVB adalah bank yang paling sensitif terhadap aset yang kami liput, mengingat sekitar 90% dari pinjamannya adalah tingkat variabel (dengan sebagian besar terkait dengan Perdana)."
Melihat ke depan
Investor perlu waspada dan gesit dalam memilih saham-saham ini untuk mengantisipasi keuntungan jangka pendek, mengingat bahwa berbagai katalis positif yang digariskan oleh Morgan Stanley mungkin atau mungkin tidak muncul. Atau, beberapa dari mereka sebenarnya mungkin lebih cocok untuk investor jangka panjang, berdasarkan tren positif yang panjang yang diperkirakan akan dilanjutkan oleh Morgan Stanley, seperti Anthem dan SVB Financial, atau berpotensi AT&T.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Stok
Mengapa Bank of America Adalah Tawar-menawar
Analisis Sektor & Industri
Apa itu Sektor Telekomunikasi?
Obligasi
Pasar Uang vs. Obligasi Jangka Pendek: Apa Perbedaannya?
Hak Tanggungan
Bisakah Perusahaan Hipotek Mengubah Ketentuan?
Hukum & Peraturan Pajak
Tingkat Keuntungan Modal Jangka Panjang vs. Jangka Pendek — Mana yang Lebih Menguntungkan?
Swing Trading
3 Saham teratas untuk Pedagang Ayun Pemula
Tautan MitraKetentuan Terkait
Nilai Investasi: Cara Berinvestasi Seperti Warren Buffett Nilai investor seperti Warren Buffett memilih perdagangan saham undervalued kurang dari nilai buku intrinsik mereka yang memiliki potensi jangka panjang. more Keuntungan Jangka Pendek Keuntungan jangka pendek adalah keuntungan modal yang direalisasikan melalui penjualan atau pertukaran aset modal yang telah diadakan tepat satu tahun atau kurang. lebih banyak Investasi Jangka Pendek Investasi jangka pendek adalah aset likuid yang dirancang untuk menyediakan tempat berlindung yang aman untuk uang tunai sementara itu menunggu penyebaran di masa depan ke dalam peluang yang lebih tinggi. more Jangka Pendek Jangka pendek berarti memegang aset untuk waktu yang singkat atau aset yang diharapkan akan dikonversi menjadi uang tunai di tahun berikutnya. more Short Selling Definition Short selling terjadi ketika seorang investor meminjam sekuritas, menjualnya di pasar terbuka, dan berharap untuk membelinya kembali nanti dengan sedikit uang. lebih lanjut Aturan Keuntungan Swing Pendek Aturan laba swing pendek membatasi kapasitas orang dalam perusahaan untuk mendapatkan keuntungan dari pembelian dan penjualan saham perusahaan yang cepat. lebih