Investor saham mencari cara untuk mengungguli meskipun pergolakan besar perang perdagangan harus melihat daftar VIP Hedge Funds Goldman Sachs. Analis di perusahaan investasi Wall Street telah memilih 50 saham yang paling sering muncul di antara 10 kepemilikan teratas dari dana lindung nilai yang didorong secara fundamental.
Sementara banyak perusahaan dalam daftar VIP Goldman Hedge Funds telah melihat harga saham mereka terkena eskalasi perang perdagangan, keseluruhan keranjang Goldman telah mengungguli S&P 500 dalam 61% kuartal sejak 2001, dengan pengembalian rata-rata kuartalan rata-rata 55 basis per tahun. poin. Kelompok ini termasuk "bintang-bintang yang naik" melihat peningkatan tajam dalam kepemilikan, seperti Walt Disney Co. (DIS), Celgene Corp (CELG), Worldpay, Inc. (WP) dan Iqvia Holdings Inc. (IQV), serta biru perusahaan chip seperti Visa Inc. (V), Microsoft Corp (MSFT), Citigroup Inc. (C), Comcast Corp (CMCSA), Charter Communications (CHTR) dan ServiceNow Inc. (SEKARANG), yang semuanya secara dramatis mengungguli kinerjanya pasar.
10 Saham Tajam Mengungguli Pasar Yang Lebih Luas
(Kinerja saham YTD)
- Walt Disney Co. (DIS); 21% Celgene Corp. (CELG); 49.2% Worldpay Inc. (WP); 59, 6% Iqvia Holdings Inc. (IQV); 15, 7% Visa Inc. (V); 22, 4% Microsoft Corp. (MSFT); 24, 2% Citigroup Inc. (C); 22, 7% Comcast Corp. (CMCSA); 25, 5% Piagam Komunikasi (CHTR); 31, 8% ServiceNow Inc. (SEKARANG); 48, 7%
Dana Pangkas Paparan terhadap Ekuitas di Q1
Laporan Goldman Hedge Fund Trend Monitor, yang diterbitkan pada 20 Mei 2019, didasarkan dari analisis kepemilikan 855 dana lindung nilai dengan $ 2, 1 triliun posisi ekuitas bruto pada awal kuartal kedua.
“Dana tampaknya ragu-ragu untuk merangkul reli pasar ekuitas, memangkas eksposur bersih karena pasar kembali ke rekor tertinggi. Dana memotong leverage bersih selama 1Q dari 56% menjadi 52%, ”baca laporan itu.
S&P 500 turun sekitar 4% selama beberapa bulan terakhir, sebagian besar karena kekhawatiran baru perdagangan AS-Cina, membawa YTD kembali ke 12%. Pada saat laporan Goldman, daftar VIP Hedge Fund-nya mengungguli S&P 500 sebesar 3% (18% vs 15%) YTD.
Goldman mencatat bahwa monitor Trend Hedge Fund, yang melacak saham S&P 500 dengan pangsa kapitalisasi pasar terbesar yang dimiliki oleh hedge fund, telah melampaui S&P 500 dalam 63% kuartal, dengan rata-rata kelebihan kuartalan 196 bp. Analis menunjukkan bahwa selama dua dekade terakhir, baik jumlah absolut dan perubahan dalam jumlah pemilik dana lindung nilai telah menjadi sinyal kuat untuk kinerja saham masa depan.
Apa yang ada di Keranjang
Stok teratas VIP Hedge Fund adalah semua raksasa teknologi, termasuk Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft, Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL), dan Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA), yang juga lima besar kuartal terakhir.
Goldman mencatat bahwa dana memangkas posisi di Energi, Bahan dan Industri setelah reli siklus di Q1, dan realokasi ke arah pertumbuhan sekuler.
"Consumer Discretionary sekarang adalah relatif kelebihan berat badan terbesar dibandingkan dengan Russell 3000 (+317 bp) untuk pertama kalinya sejak 2015, " kata Goldman, yang menulis bahwa dana juga meningkatkan eksposur ke layanan comm, perawatan kesehatan, dan perangkat lunak, dan bergerak lebih rendah pada perangkat keras teknologi.
Empat dari VIP muncul dalam daftar saham "Rising Stars" Goldman, dipilih berdasarkan saham-saham dengan kenaikan tertinggi dalam kepemilikan dana lindung nilai pada kuartal pertama.
Rising Star dari Entertainment
Saham Disney telah melonjak lebih dari 20% tahun ini karena film Avengers -nya memecahkan rekor box office dan perusahaan bersiap untuk menawarkan platform streaming langsung ke konsumen. Perusahaan itu diperkirakan akan mengeluarkan $ 30 miliar per tahun karena dorongan streaming video, menurut analis di RBC Capital Markets.
Ketika Disney secara dramatis mengubah kisah pertumbuhan jangka panjangnya, Macquarie Research mengharapkan perusahaan untuk menjamin penilaian yang sama dari Netflix Inc. (NFLX), seperti yang diuraikan dalam kisah Investopedia sebelumnya. Bulls mengutip daftar isi yang kuat, peluncuran Disney bulan November, dan perluasan besar-besaran taman hiburannya sebagai pendorong positif bagi perusahaan.
Melihat ke depan
Sementara keranjang pick hedge fund Goldman secara historis mengungguli pasar dalam jangka panjang, volatilitas jangka pendek dan kemungkinan penurunan ekonomi penuh dapat secara signifikan membebani beberapa ekuitas AS ini - terutama mereka yang bergantung pada China untuk penjualan.
