Daftar Isi
- Apa itu Compounding?
- Memahami Compounding
- Dasar Nilai Masa Depan
- Periode Peracikan Meningkat
- Senyawa dalam Berinvestasi
Apa itu Compounding?
Compounding adalah proses di mana pendapatan aset, baik dari capital gain atau bunga, diinvestasikan kembali untuk menghasilkan pendapatan tambahan dari waktu ke waktu. Pertumbuhan ini, dihitung dengan menggunakan fungsi eksponensial, terjadi karena investasi akan menghasilkan pendapatan dari pokok awal dan akumulasi laba dari periode sebelumnya.
Karenanya, majemuk berbeda dari pertumbuhan linier, di mana hanya prinsipal yang mendapat bunga setiap periode.
Pengambilan Kunci
- Compounding adalah proses di mana bunga dikreditkan ke jumlah pokok yang ada serta bunga yang telah dibayarkan. Compounding dengan demikian dapat ditafsirkan sebagai bunga pada bunga - efeknya adalah memperbesar pengembalian bunga ke waktu, yang disebut "keajaiban" "Ketika bank atau lembaga keuangan menghargai bunga majemuk, mereka akan menggunakan periode gabungan seperti tahunan, bulanan, atau harian. Peracikan berkelanjutan juga memungkinkan secara matematis.
Compounding: Istilah Favorit Saya
Memahami Compounding
Compounding biasanya mengacu pada peningkatan nilai aset karena bunga yang diperoleh dari bunga pokok dan bunga akumulasi. Fenomena ini, yang merupakan realisasi langsung dari konsep time value of money (TMV), juga dikenal sebagai bunga majemuk. Bunga majemuk bekerja pada aset dan liabilitas. Sementara peracikan meningkatkan nilai aset lebih cepat, itu juga dapat meningkatkan jumlah uang yang terhutang pada pinjaman, karena bunga terakumulasi pada pokok yang belum dibayar dan biaya bunga sebelumnya.
Untuk mengilustrasikan cara kerja penggabungan, misalkan $ 10.000 disimpan dalam akun yang membayar bunga 5% per tahun. Setelah tahun pertama, atau periode peracikan, total dalam akun telah naik menjadi $ 10.500, refleksi sederhana dari $ 500 dalam bunga ditambahkan ke pokok $ 10.000. Pada tahun kedua, akun tersebut menyadari pertumbuhan 5% pada pokok pinjaman pokok dan $ 500 dari bunga tahun pertama, menghasilkan keuntungan tahun kedua $ 525 dan saldo $ 11.025. Setelah 10 tahun, dengan asumsi tidak ada penarikan dan suku bunga 5% yang stabil, akun akan tumbuh menjadi $ 16.288, 95.
Senyawa sebagai Basis Nilai Masa Depan
Rumus untuk nilai masa depan (FV) dari aset lancar bergantung pada konsep bunga majemuk. Ini memperhitungkan nilai sekarang dari aset, tingkat bunga tahunan, dan frekuensi peracikan (atau jumlah periode peracikan) per tahun dan jumlah total tahun. Formula umum untuk bunga majemuk adalah:
Formula Nilai Masa Depan. Investopedia
dimana:
- FV = nilai masa depanPV = nilai sekarangi = bunga tahunan raten = jumlah periode majemuk per tahun = jumlah tahun
Contoh Peningkatan Periode Penggabungan
Efek peracikan menguat ketika frekuensi peracikan meningkat. Asumsikan periode waktu satu tahun. Semakin banyak periode peracikan selama satu tahun ini, semakin tinggi nilai investasi di masa depan, jadi secara alami, dua periode peracikan per tahun lebih baik dari satu, dan empat periode peracikan per tahun lebih baik dari dua.
Untuk menggambarkan efek ini, perhatikan contoh berikut yang diberikan rumus di atas. Asumsikan bahwa investasi $ 1 juta menghasilkan 20% per tahun. Nilai masa depan yang dihasilkan, berdasarkan berbagai jumlah periode peracikan, adalah:
- Peracikan tahunan (n = 1): FV = $ 1.000.000 x (1 x 1) = $ 1.200.000 peracunan Tahunan-tahunan (n = 2): FV = $ 1.000.000 x (2 x 1) = $ 1.210.000 peracunan per triwulan (n = 4): FV = $ 1.000.000 x (4 x 1) = $ 1.215.506 peracunan bulanan (n = 12): FV = $ 1.000.000 x (12 x 1) = $ 1.219.391 Peracunan mingguan (n = 52): FV = $ 1.000.000 x (52 x 1) = $ 1.220.934Perubahan harian (n = 365): FV = $ 1.000.000 x (365 x 1) = $ 1.221.336
Sebagai bukti, nilai masa depan meningkat dengan margin yang lebih kecil bahkan ketika jumlah periode peracikan meningkat secara signifikan. Frekuensi penggabungan selama jangka waktu tertentu memiliki efek terbatas pada pertumbuhan investasi. Batas ini, berdasarkan pada kalkulus, dikenal sebagai compounding terus menerus dan dapat dihitung menggunakan rumus:
Senyawa terus menerus. Investopedia
dimana:
- e = angka irasional 2, 7183, r adalah suku bunga, dan t adalah waktu.
Dalam contoh di atas, nilai masa depan dengan peracikan kontinu sama dengan: FV = $ 1.000.000 x 2, 7183 (0, 2 x 1) = $ 1.222.403.
Contoh Penggabungan untuk Strategi Investasi
Penggabungan sangat penting untuk keuangan, dan keuntungan yang timbul akibat pengaruhnya adalah motivasi di balik banyak strategi investasi. Sebagai contoh, banyak perusahaan menawarkan rencana reinvestasi dividen yang memungkinkan investor menginvestasikan kembali dividen tunai mereka untuk membeli saham tambahan. Menginvestasikan kembali lebih banyak dari saham-saham pembayar dividen ini menambah keuntungan investor karena peningkatan jumlah saham akan secara konsisten meningkatkan pendapatan masa depan dari pembayaran dividen, dengan asumsi dividen stabil.
Berinvestasi dalam saham pertumbuhan dividen selain menginvestasikan kembali dividen menambah lapisan tambahan untuk strategi ini yang oleh beberapa investor disebut "double compounding." Dalam hal ini, dividen tidak hanya diinvestasikan kembali untuk membeli lebih banyak saham, tetapi saham pertumbuhan dividen ini juga meningkatkan pembayaran per sahamnya.
