Apa ZZZZ Terbaik?
ZZZZ Best, didirikan oleh Barry Minkow, adalah perusahaan pembersih karpet dan restorasi yang berfungsi sebagai front untuk skema Ponzi. Perusahaan go public pada Desember 1986 dan dengan cepat dihargai lebih dari $ 300 juta. Dalam tujuh bulan sejak IPO, ZZZZ Best bangkrut dan asetnya dilelang sekitar $ 64.000.
Pengambilan Kunci
- ZZZZ Best adalah perusahaan yang didirikan sebagai bagian depan untuk skema Ponzi, yang didirikan oleh Barry Minkow. Barry Minkow terlibat dalam berbagai tindakan kriminal termasuk penipuan asuransi dan memeriksa kiting.inkow dan Padgett mendirikan perusahaan palsu bernama Interstate Appraisal untuk menipu keuangan dari jutaan orang.inkow akhirnya dijatuhi hukuman 25 tahun penjara karena penipuan. Ketika dibebaskan, ia akhirnya dihukum karena penipuan lagi dan dijatuhi hukuman lima tahun lagi.
Memahami ZZZZ Terbaik
Saat di sekolah menengah, Barry Minkow membentuk ZZZZ Best di garasi orang tuanya. Bisnis ini berkinerja buruk dan Minkow yang berusia 15 tahun sering dibanjiri dengan keluhan pelanggan dan permintaan pengumpulan pemasok. Untuk menciptakan ilusi bisnis yang menguntungkan, Minkow mulai melakukan tindakan kriminal, seperti memeriksa kiting, pencurian, penipuan asuransi, dan penipuan, untuk mendanai operasi dan membayar pemasok.
Dalam beberapa tahun dari awal ZZZZ Best, Minkow meluncurkan pemulihan asuransi fiktif dan bisnis penilaian. Saat aktif, ZZZZ Best berada di pusat skema kartu kredit yang melibatkan lebih dari $ 70.000 dalam tuduhan penipuan. Meskipun Minkow menuduh kontraktor dan karyawan, dia membayar semua korban kecuali satu: seorang ibu rumah tangga ditipu dari beberapa ratus dolar.
Skema dan Kejatuhan
Minkow dan rekan bisnis Tom Padgett menciptakan perusahaan fiktif, Interstate Appraisal Service, untuk menipu bank dan lembaga pemberi pinjaman lainnya dari jutaan dolar. Tom Padgett, adjuster klaim asuransi, berkonspirasi dengan Minkow untuk memalsukan dokumen yang mengkredit ZZZZ Best untuk pekerjaan restorasi dan menggunakan Layanan Penilaian Antar Negara sebagai sumber untuk memverifikasi klaim. Semakin banyak, investor dan bankir mengembangkan minat terhadap ZZZZ Best berdasarkan pada laporan keuangan palsu yang diproduksi oleh perusahaan Minkow.
Seiring skema Ponzi berlanjut, ZZZZ Best mengalami masalah arus kas yang signifikan. Sebagai solusi, Minkow berencana mengakuisisi KeyServ, pembersih karpet resmi Sears, senilai $ 25 juta. Menurut Minkow, pendapatan dari KeyServ akan menyediakan arus kas yang cukup untuk mengakhiri skema Ponzi. Sebelum kesepakatan itu ditutup, ibu rumah tangga yang ditolak cintanya itu memicu kampanye melawan ZZZZ Best yang akan mengekspos lebih dari penipuan yang dilakukan terhadapnya.
LA Times menampilkan kisahnya, yang menyebabkan harga saham ZZZZ Best menurun tajam. Pemberi pinjaman mulai memanggil pinjaman mereka dan penyelidikan lebih lanjut dimulai, mengungkap jaringan gelap penipuan dan penipuan Minkow. Akhirnya, kebenaran di balik perusahaan fiktif itu terungkap dan skema Ponzi terungkap.
Bagaimana Auditor Disesatkan
Untuk meluncurkan IPO, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) membutuhkan perusahaan untuk menyusun prospektus, yang harus mencakup seperangkat laporan keuangan yang diaudit. Perusahaan BPA Independen Ernst & Whinney (sekarang Ernst & Young) mengaudit keuangan ZZZZ Best untuk memberikan pendapat apakah laporan keuangan bebas dari salah saji material. Dengan asumsi pihak ketiga yang independen memberikan dokumen, CPA menggunakan dokumen penilaian palsu untuk melakukan auditnya. Ketika firma CPA meminta untuk mengunjungi situs pelanggan perbaikan gedung, Minkow dan rekan-rekannya menyewa gedung dan membuat situs pekerjaan pelanggan palsu.
Minkow Setelah ZZZZ Terbaik
Pada Januari 1988, Minkow dan 10 orang dalam perusahaan lainnya didakwa oleh dewan juri atas tuduhan pemerasan, pencucian uang, penipuan sekuritas, penggelapan, penipuan surat, penipuan bank, dan penggelapan pajak. Secara terpisah, Minkow juga didakwa atas tuduhan penipuan kartu kredit dan penipuan surat. Sekitar setahun kemudian, Minkow dinyatakan bersalah atas semua tuduhan, dijatuhi hukuman 25 tahun penjara dan diperintahkan untuk membayar ganti rugi lebih dari $ 26 juta.
Setelah dibebaskan pertama kali pada tahun 1995, ia menjadi pendeta yang ditahbiskan dan melayani sebagai pendeta di sebuah gereja di California. Minkow secara informal menyelidiki dan melaporkan skema Ponzi lainnya. Dari keberhasilan ini, ia membentuk Fraud Discovery Institute yang curang. Pada 2011, ia kembali dihukum karena penipuan dan dijatuhi hukuman lima tahun penjara. Beberapa tahun kemudian, dia dijatuhi hukuman lima tahun penjara tambahan karena menipu gerejanya. Saldo pengembaliannya telah meningkat sepuluh kali lipat menjadi $ 612 juta.
