Y-share adalah kelas saham institusional yang ditawarkan dalam reksa dana terbuka. Menargetkan investor institusi, kelas saham sering memiliki investasi minimum yang tinggi, mulai sekitar $ 25.000. Kelas saham ini juga menawarkan manfaat biaya beban yang dibebaskan atau terbatas dan total biaya tahunan komparatif yang lebih rendah.
Breaking Down Y-Share
Saham-Y adalah alternatif untuk saham-I yang berada dalam kelas saham reksa dana yang paling umum ditawarkan untuk investor institusi. Y-share memiliki fitur dan karakteristik yang disesuaikan dengan institusi.
Investasi minimum yang tinggi adalah salah satu karakteristik yang paling dibedakan dari saham Y dan kelas saham institusi lainnya. Investasi minimum biasanya dimulai dari $ 25.000 dan dapat mencapai $ 5 juta. Beban penjualan biasanya tidak diperlukan untuk saham-Y, yang memungkinkan investor institusi untuk membeli dan menjual saham tanpa biaya komisi tambahan. Karena Y-share tidak terkait dengan biaya penjualan perantara, mereka juga biasanya tidak membayar biaya distribusi atau biaya 12b-1 dari pengeluaran dana. Tanpa biaya 12b-1, rasio total pengeluaran secara keseluruhan lebih rendah daripada kelas saham lainnya dalam dana, yang merupakan manfaat lain bagi investor institusi.
Rencana pensiun
Walaupun saham-Y biasanya dicadangkan untuk investor institusi, mereka mungkin mengizinkan investasi dari investor rencana pensiun dalam beberapa kasus. Sebagian besar reksa dana akan memiliki kelas saham pensiun yang ditunjuk dengan manfaat serupa dengan saham institusional. Dana tanpa kelas saham pensiun dapat memungkinkan penyatuan dana investasi dalam saham-Y dari rencana pensiun yang secara kolektif mencari investasi dalam dana tersebut. Ini dapat memberikan manfaat yang signifikan bagi pemegang saham pensiun, yang akan mengambil bagian dalam penghematan dari biaya kelas saham yang lebih rendah.
Investasi Putnam
Putnam Investments adalah salah satu manajer investasi yang menawarkan saham Y di banyak dananya sebagai kelas saham utama bagi investor institusi. Dana Ekuitas Global Putnam memberikan satu contoh. Dana menawarkan saham-A, saham-B, saham-C, saham-M, saham-R, saham-R6, saham-T, dan saham-Y.
Kelas Y-share dari Putnam Global Equity Fund tidak membebankan komisi penjualan front-end atau back-end. Kelas saham juga tidak memungut biaya 12b-1, yang membantunya untuk memiliki salah satu rasio pengeluaran tahunan terendah dalam keseluruhan IMF pada 0, 92%. Ini dibandingkan dengan total biaya operasi dana tahunan sebesar 1, 92% untuk saham-B dan saham-C. Kinerja untuk saham-Y pada tanggal 31 Desember 2016, juga merupakan salah satu yang tertinggi dalam Dana pada 1, 24% untuk satu tahun. Selama lima tahun, kinerja untuk saham-Y adalah 9, 93%, dan untuk 10 tahun, kinerja adalah 2, 72%.
