Daftar Isi
- Dasar-dasar Suku Bunga
- Bagaimana Tarif Dihitung
- Memprediksi Suku Bunga Bank Sentral
- Pengumuman Utama
- Analisis Prakiraan
- Saat Terjadi Perubahan Kejutan
- Garis bawah
Faktor terbesar yang mempengaruhi pasar valuta asing adalah perubahan suku bunga yang dilakukan oleh salah satu dari delapan bank sentral global.
Perubahan ini merupakan respons tidak langsung terhadap indikator ekonomi lain yang diamati sepanjang bulan, dan mereka berpotensi dapat menggerakkan pasar segera dan dengan kekuatan penuh. Karena perubahan tingkat kejutan seringkali memiliki dampak terbesar pada pedagang, memahami bagaimana memprediksi dan bereaksi terhadap pergerakan volatile ini dapat menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi.
Pengambilan Kunci
- Pasar valas melacak bagaimana nilai tukar pasangan mata uang yang berbeda berfluktuasi. Salah satu faktor utama yang mempengaruhi nilai tukar ini adalah perbedaan relatif dalam tingkat suku bunga di masing-masing negara. Sementara suku bunga seringkali dapat diprediksi menggunakan model ekonomi, pengumuman berita dan kejutan dapat langsung terjadi. efek pada harga yang pada gilirannya mempengaruhi harga FX.
Dasar-dasar Suku Bunga
Suku bunga sangat penting bagi pedagang harian di pasar valas karena semakin tinggi tingkat pengembalian, semakin banyak bunga bertambah pada mata uang yang diinvestasikan, dan semakin tinggi laba.
Tentu saja, risiko dalam strategi ini adalah fluktuasi mata uang, yang secara dramatis dapat mengimbangi imbalan yang mengandung bunga. Meskipun Anda mungkin selalu ingin membeli mata uang dengan bunga lebih tinggi (mendanai mereka dengan bunga rendah), langkah seperti itu tidak selalu bijaksana.
Suku bunga harus dilihat dengan hati-hati, sebagaimana seharusnya ada berita tentang suku bunga dari bank sentral.
Bagaimana Tarif Dihitung
Setiap dewan direksi bank sentral mengendalikan kebijakan moneter negaranya dan tingkat bunga jangka pendek di mana bank dapat meminjam satu sama lain. Bank sentral akan menaikkan suku bunga untuk mengekang inflasi dan memangkas suku bunga untuk mendorong pinjaman dan menyuntikkan uang ke dalam perekonomian.
Biasanya, Anda dapat memiliki firasat kuat tentang apa yang akan diputuskan oleh bank dengan memeriksa indikator ekonomi yang paling relevan; yaitu:
- Indeks Harga Konsumen (CPI) Pengeluaran konsumen
Memprediksi Suku Bunga Bank Sentral
Dipersenjatai dengan data dari indikator-indikator ini, seorang trader dapat mengumpulkan estimasi untuk perubahan kurs. Biasanya, seiring dengan membaiknya indikator-indikator ini, perekonomian akan berkinerja baik dan suku bunga perlu dinaikkan atau jika peningkatannya kecil, tetap sama. Pada catatan yang sama, penurunan signifikan dalam indikator-indikator ini dapat menandakan penurunan suku bunga untuk mendorong pinjaman.
Di luar indikator ekonomi, dimungkinkan untuk memprediksi keputusan suku bunga dengan:
- Menyaksikan pengumuman besarMenganalisa perkiraan cuaca
Pengumuman Utama
Pengumuman utama dari para pemimpin bank sentral cenderung memainkan peran penting dalam pergerakan suku bunga. Namun, mereka sering diabaikan dalam menanggapi indikator ekonomi. Setiap kali dewan direksi dari salah satu dari delapan bank sentral dijadwalkan untuk berbicara di depan umum, biasanya akan memberikan wawasan tentang bagaimana bank memandang inflasi.
Sebagai contoh, pada 16 Juli 2008, Ketua Federal Reserve Ben Bernanke memberikan kesaksian kebijakan moneter semi-tahunan di hadapan Komite House. Pada sesi normal, Bernanke akan membaca pernyataan yang disiapkan tentang nilai dolar AS dan menjawab pertanyaan dari anggota komite.
Bernanke, dalam pernyataan dan jawabannya, bersikeras bahwa dolar AS dalam kondisi yang baik dan bahwa pemerintah bertekad untuk menstabilkannya meskipun kekhawatiran akan resesi mempengaruhi semua pasar lain.
Sesi pernyataan secara luas diikuti oleh pedagang dan, karena itu positif, pedagang mengantisipasi bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga, yang membawa reli jangka pendek pada dolar dalam persiapan untuk keputusan suku bunga berikutnya.
EUR / USD turun 44 poin selama satu jam (baik untuk dolar AS), yang menghasilkan keuntungan $ 440 untuk para pedagang yang bertindak atas pengumuman tersebut.
Analisis Prakiraan
Cara kedua untuk memprediksi keputusan tingkat bunga adalah dengan menganalisis prediksi. Karena pergerakan suku bunga biasanya diantisipasi, pialang, bank, dan pedagang profesional sudah akan memiliki perkiraan konsensus tentang apa yang akan terjadi pada suku bunga.
Pedagang dapat mengambil empat atau lima perkiraan ini (yang harus sangat dekat secara numerik) dan rata-rata untuk prediksi yang lebih akurat.
Ketika Perubahan Tingkat Kejutan Terjadi
Tidak peduli seberapa bagus penelitian trader atau berapa banyak angka yang mereka miliki sebelum keputusan suku bunga dibuat, bank sentral dapat memberikan kenaikan atau penurunan suku bunga kejutan.
Ketika ini terjadi, seorang pedagang harus tahu ke arah mana pasar akan bergerak . Jika ada kenaikan suku bunga, mata uang akan menghargai, yang berarti bahwa pedagang akan membeli. Jika ada pemotongan, pedagang mungkin akan menjual dan membeli mata uang dengan suku bunga yang lebih tinggi. Setelah trader menentukan pergerakan pasar, penting untuk melakukan hal berikut:
- Cepat bertindak! Pasar cenderung bergerak dengan kecepatan kilat ketika kejutan tiba karena semua pedagang bersaing untuk membeli atau menjual (tergantung pada kenaikan atau penurunan) di depan orang banyak. Tindakan cepat dapat menghasilkan keuntungan yang signifikan jika dilakukan dengan benar. Perhatikan pembalikan tren yang fluktuatif . Persepsi pedagang cenderung untuk menguasai pasar pada rilis data pertama, tetapi kemudian tren tersebut kemungkinan besar akan berlanjut pada jalur aslinya.
Contoh berikut menggambarkan langkah-langkah di atas dalam tindakan.
Pada awal Juli 2008, Reserve Bank of New Zealand memiliki tingkat bunga 8, 25% —salah satu bank sentral tertinggi. Tingkat telah stabil selama empat bulan sebelumnya karena dolar Selandia Baru adalah komoditas panas bagi pedagang untuk membeli karena tingkat pengembalian yang lebih tinggi.
Pada bulan Juli, melawan semua prediksi, dewan direksi bank memangkas suku bunga menjadi 8% pada pertemuan bulanannya. Sementara penurunan kuartal-persentase tampaknya kecil, pedagang valas menganggapnya sebagai tanda ketakutan bank terhadap inflasi dan segera menarik dana atau menjual mata uang dan membeli yang lain — bahkan jika yang lain memiliki suku bunga yang lebih rendah.
NZD / USD turun dari 0, 7497 menjadi 0, 7414 — total 83 poin, atau pip, selama lima hingga 10 menit. Mereka yang telah menjual hanya satu lot pasangan mata uang memperoleh laba bersih $ 833 dalam hitungan menit.
Secepat NZD / USD merosot, itu tidak lama sebelum kembali ke jalurnya dengan tren naik. Alasan itu tidak terus jatuh bebas adalah bahwa meskipun penurunan suku bunga, NZD masih memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi (pada 8%) daripada sebagian besar mata uang lainnya.
Sebagai catatan tambahan, adalah impor untuk membaca siaran pers bank sentral yang sebenarnya (setelah menentukan apakah telah terjadi perubahan tingkat kejutan) untuk menentukan bagaimana bank memandang keputusan tingkat suku bunga di masa depan. Data dalam rilis akan sering menimbulkan tren baru dalam mata uang setelah efek jangka pendek terjadi.
Garis bawah
Mengikuti berita dan menganalisis tindakan bank sentral harus menjadi prioritas tinggi bagi pedagang valas. Ketika bank menentukan kebijakan moneter wilayah mereka, nilai tukar mata uang cenderung bergerak. Ketika nilai tukar mata uang bergerak, pedagang memiliki kemampuan untuk memaksimalkan keuntungan — tidak hanya melalui bunga akrual dari carry trade, tetapi juga dari fluktuasi aktual di pasar. Analisis penelitian yang menyeluruh dapat membantu trader menghindari pergerakan tingkat kejutan dan bereaksi dengan benar ketika hal itu pasti terjadi.
