Bank kustodian dan penjaga reksa dana, umumnya dikenal sebagai perusahaan reksa dana, melakukan peran yang sangat mirip untuk klien yang berbeda. Penjaga reksa dana bertanggung jawab untuk mengamankan dan mengelola surat berharga yang disimpan dalam reksa dana. Secara teknis, penjaga reksa dana jatuh di bawah payung bank kustodian; namun, lebih umum untuk merujuk kepada penjaga ketika berbicara tentang klien investor individu atau bisnis, bukan klien reksa dana.
Peran seorang penjaga
Di pasar keuangan, kustodian adalah setiap entitas bisnis yang memegang aset investasi pelanggannya untuk perlindungan. Biasanya, seorang penjaga juga menawarkan penyelesaian perdagangan, transaksi valuta asing dan layanan pajak. Industri jasa penjagaan telah tumbuh secara signifikan sejak 1980-an, namun margin keuntungannya terus menyusut. Perusahaan kecil telah beradaptasi dengan keadaan baru melalui inovasi teknologi.
Reksa Dana Kustodian
Bank memberikan layanan penitipan kepada banyak jenis pelanggan, termasuk reksa dana, manajer investasi, rencana pensiun, perusahaan asuransi, yayasan dan rekening agensi. Kustodian yang mengurus reksa dana disebut kustodian reksa dana.
Penjaga reksa dana dapat berupa bank atau perwalian. Aset dana, sekuritas yang mendasarinya, disimpan bersama pihak ketiga untuk mengurangi risiko broker yang tidak bermoral mengambil keuntungan dari dana tersebut. Penjaga juga dapat menyimpan catatan untuk dana atau melacak informasi lain yang diperlukan.
Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 mengatur penahanan aset reksa dana. Di bawah UU tersebut, reksadana dan penjaga keduanya harus mendaftar pada Komisi Sekuritas dan Bursa.
