Ketika Securities and Exchange Commission (SEC) memberlakukan tindakan sipil terhadap perusahaan atau individu yang terbukti melanggar peraturan SEC, ada kemungkinan besar bahwa beberapa jenis denda akan dikenakan. Uang dari denda ini dikembalikan kepada investor yang telah menjadi korban pelanggaran hukum sekuritas.
Jenis Denda SEC
Sanksi moneter yang dipungut oleh SEC terbagi dalam dua kategori: penalti uang sipil dan pelucutan uang. Hukuman sipil biasanya berupa denda yang dibayarkan oleh terdakwa yang dinyatakan bertanggung jawab atas kerusakan negara. Di masa lalu, hukuman uang sipil diberikan kepada Departemen Keuangan AS, yang tampaknya dipengaruhi secara negatif oleh kesalahan partai yang dianggap bertanggung jawab. Denda uang sipil dimaksudkan untuk menghukum, dan nilainya biasanya akan sama dengan nilai moneter dari keuntungan individu atau perusahaan yang diperoleh dengan curang.
Jenis penalti kedua disebut disgorgement. Hukuman ini adalah tindakan sipil perbaikan yang dimaksudkan untuk mengembalikan dana yang diterima melalui transaksi bisnis ilegal atau tidak etis dengan bunga bagi mereka yang terkena dampak kegiatan ilegal. Misalnya, ketika Martha Stewart menjual saham ImClone (Nasdaq: IMCL) pada informasi material non-publik yang diberikan kepadanya oleh brokernya, ia diperintahkan untuk mencairkan $ 45.673, jumlah yang akan hilang Stewart seandainya ia tidak melakukan perdagangan orang dalam.
Dengan berlakunya Undang-Undang Sarbanes-Oxley pada tahun 2002, pengadilan memberi SEC kemampuan untuk mendistribusikan uang pelepasan (ditambah bunga yang dinilai berdasarkan hal itu) dan hukuman uang sipil yang diterima kepada para korban pelanggaran hukum sekuritas melalui penyediaan Dana yang Adil untuk Investor..
