Daftar Isi
- Menggulirkan Posisi FX
- Kredit Rollover
- Contoh Rollover
Di pasar forex (FX), rollover adalah proses memperpanjang tanggal penyelesaian posisi terbuka. Dalam sebagian besar perdagangan mata uang, seorang pedagang diharuskan untuk menerima pengiriman mata uang itu dua hari setelah tanggal transaksi. Namun, dengan memutar posisi - secara simultan menutup posisi yang ada pada kurs harian dan masuk kembali pada kurs pembukaan baru pada hari perdagangan berikutnya - trader secara artifisial memperpanjang periode penyelesaian satu hari.
Pengambilan Kunci
- Rollover di pasar forex mengacu pada pemindahan posisi ke tanggal pengiriman berikut, dalam hal rollover dikenakan biaya. Tergantung pada apakah trader memiliki posisi panjang atau pendek, mereka mungkin menerima kredit rollover atau berutang. rollover rate dalam forex adalah pengembalian bunga bersih atas posisi mata uang yang dipegang semalam oleh seorang trader.
Menggulirkan Posisi FX
Pedagang hari valas jangka panjang dapat menghasilkan uang di pasar dengan berdagang dari sisi positif persamaan rollover. Pedagang mulai dengan menghitung poin swap, yang merupakan perbedaan antara kurs forward dan kurs spot dari pasangan mata uang tertentu sebagaimana dinyatakan dalam pips. Pedagang mendasarkan perhitungan mereka pada paritas tingkat bunga, yang menyiratkan bahwa berinvestasi dalam berbagai mata uang harus menghasilkan pengembalian yang dilindungi nilainya sama, terlepas dari tingkat bunga mata uang tersebut.
Trader menghitung poin swap untuk tanggal pengiriman tertentu dengan mempertimbangkan keuntungan bersih atau biaya meminjam satu mata uang dan meminjam yang lain terhadap mata uang tersebut selama waktu antara tanggal nilai spot dan tanggal pengiriman ke depan. Oleh karena itu, pedagang menghasilkan uang ketika ia berada di sisi positif dari pembayaran rollover bunga.
Kredit Rollover
Sering disebut besok besok, rollover berguna di FX karena banyak pedagang tidak berniat menerima pengiriman mata uang yang mereka beli; alih-alih, mereka ingin mendapat untung dari perubahan nilai tukar. Karena setiap perdagangan forex melibatkan meminjam mata uang satu negara untuk membeli yang lain, menerima dan membayar bunga adalah kejadian biasa. Pada penutupan setiap hari perdagangan, seorang pedagang yang mengambil posisi panjang dalam mata uang berimbal hasil tinggi relatif terhadap mata uang yang mereka pinjam akan menerima sejumlah bunga dalam akun mereka.
Sebaliknya, seorang pedagang harus membayar bunga jika mata uang yang mereka pinjam memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi dibandingkan dengan mata uang yang mereka beli. Pedagang yang tidak ingin mengumpulkan atau membayar bunga harus menutup posisi mereka sebelum jam 5 sore.
Perhatikan bahwa bunga yang diterima atau dibayar oleh pedagang mata uang selama perdagangan valas ini dianggap oleh IRS sebagai pendapatan atau beban bunga biasa. Untuk tujuan pajak, pedagang mata uang harus melacak bunga yang diterima atau dibayar, terpisah dari keuntungan dan kerugian perdagangan reguler.
Contoh Rollover
Sebagian besar pertukaran valas menampilkan kurs rollover, yang berarti perhitungan kurs pada umumnya tidak diperlukan. Tetapi pertimbangkan pasangan mata uang NZDUSD, di mana Anda adalah NZD panjang dan USD pendek. Nilai tukar pada 30 Januari 2019 adalah 0, 69. Tingkat suku bunga semalam NZD per bank cadangan negara adalah 1, 75%. Tingkat dana federal USD adalah 2, 4%. Tingkat rollover untuk NZDUSD adalah
Untuk posisi 100.000 bunga panjang adalah 9, 3 EUR, atau 100.000 * 0, 0093%. Untuk NZD pendek, biayanya 5, 01 NZD atau 100.000 * 1, 67 * 0, 003%. EUR yang dikonversi ke NZD sama dengan 15, 53, atau 9, 3 * 1, 67. Umumnya ditampilkan dalam pip, tingkat rollover NZDUSD adalah -0, 0026% atau 0, 26 pip. Pada posisi nosional 100.000, tingkat rollover adalah -2.6 NZD atau -3.8 USD.
