Untuk investor sehari-hari, Formulir 13F adalah cara yang berharga untuk mendapatkan wawasan tentang strategi dan kepentingan saham profesional. Sekali setiap kuartal, manajer dana lindung nilai mengajukan Formulir 13F mereka dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), yang mengungkapkan banyak pembelian dan penjualan yang terjadi pada kuartal sebelumnya untuk perusahaan yang mengelola setidaknya $ 100 juta aset. Daftar perusahaan yang mengajukan 13F mencakup banyak nama terbesar di dunia investasi, jadi tidak mengherankan jika analis akan melihat bentuk-bentuk ini untuk mengetahui apa yang ada di dunia investasi. Di bawah ini, kita akan mengeksplorasi 13F terbaru dari satu dana lindung nilai khususnya: Grup Baupost Seth Klarman.
Posisi Teratas Terkonsolidasi
Seth Klarman, kepala miliarder Grup Baupost, memperkuat apa yang sudah menjadi portofolio 13F yang cukup terkonsentrasi di kuartal ketiga. Menurut sebuah laporan dari perusahaan riset Finding Alpha, lima sekuritas teratas di antara 35 kepemilikan Klarman menempati lebih dari 50% aset yang diinvestasikan dalam portofolionya. Di antara ini, Klarman menambah secara signifikan dua kepemilikan teratas ini. Twenty-First Century Fox (FOXA) telah menjadi posisi utama sejak Klarman pertama kali membelinya tiga tahun lalu. Setelah menggandakan posisinya di FOXA awal tahun ini, Klarman mengakhiri Q3 dengan sekitar seperempat portofolionya diinvestasikan dalam Twenty-First Century Fox.
PG&E Corporation (PCG) adalah tambahan yang lebih baru untuk jajaran Baupost. Perusahaan ini mendirikan sahamnya di PCG pada kuartal pertama 2018 dan sejak itu meningkatkan kepemilikannya. Pada akhir September, PCG mewakili hanya di bawah 7% dari portofolio Baupost.
Posisi Baru di Liberty Global, Altaba, dan Lainnya
Menurut pengajuan Grup Baupost 13F, perusahaan mengambil beberapa posisi baru pada kuartal terakhir. Taruhan baru perusahaan termasuk Liberty Global (LBTYK), Altaba Inc. (AABA), Univar Inc. (UNVR) dan lainnya. Pada akhir kuartal ketiga, LBTYK menempati hanya di bawah 3, 5% dari portofolio Baupost, meskipun harga saham telah sedikit menurun sejak periode di mana Klarman memprakarsai sahamnya. AABA adalah posisi yang lebih kecil, mewakili sekitar 1, 5% dari kepemilikan Baupost seperti yang ditunjukkan oleh 13F. UNVR masih merupakan posisi yang lebih kecil, mewakili hanya 0, 42% dari kepemilikan Klarman pada akhir September.
Di antara penjualan Klarman pada kuartal terakhir, yang paling signifikan adalah AT&T Inc. (T). Perusahaan telekomunikasi sebelumnya mewakili sekitar 2, 66% dari portofolio 13F Klarman, sebuah investasi yang dihasilkan dari akuisisi AT&T atas Time Warner pada akhir 2016. Setelah transaksi itu ditutup selama musim panas, Klarman membuang saham AT&T pada kuartal ketiga.
