Ketika banyak dari kita memikirkan probabilitas, pikiran pertama yang muncul di benak kita adalah lemparan koin — memiliki peluang 50% untuk menjadi benar pada lemparan yang diberikan. Dapatkah sesuatu yang sederhana seperti lemparan koin diterapkan untuk berinvestasi di pasar keuangan?
Peluang, seperti halnya lemparan koin, memang dapat memberi kita alat untuk mendekati pasar, dan gagasan dapat diterapkan dengan lebih banyak cara daripada yang mungkin diharapkan. Misalnya, pandangan pedagang tentang probabilitas mungkin sepenuhnya salah, dan itu mungkin menjadi alasan mengapa mereka tidak menghasilkan uang di pasar. Artikel ini bertujuan untuk membantu dengan memberikan pengantar tentang probabilitas perdagangan dan statistik.
Memahami Toss Koin
Mari kita asumsikan bahwa pada saat tertentu, suatu saham dapat dengan mudah naik dan turun (bahkan dalam kisaran, saham bergerak naik dan turun). Dengan demikian, probabilitas kami untuk menghasilkan keuntungan pada posisi (pendek atau panjang) adalah 50%, yang sama dengan flip koin.
Pengambilan Kunci
- Mempelajari statistik dan probabilitas dapat membantu mengukur apakah pengembalian cenderung berlanjut atau jika pengembalian hanya terjadi karena peristiwa acak. Balik koin sering kali muncul di benak ketika memikirkan probabilitas, karena ada kemungkinan 50% bahwa koin mendarat di atas kepala dan 50% yang jatuh pada ekor. Konsep probabilitas juga dapat digunakan sebagai alat ketika berinvestasi di pasar keuangan. Menentukan apakah perdagangan yang unggul adalah karena keberuntungan atau keterampilan sering membutuhkan pengamatan bertahun-tahun, terutama untuk jangka waktu yang lama. strategi investasi jangka.
Meskipun sebagian besar investor kemungkinan tidak akan memulai perdagangan jangka pendek acak, kami akan mulai dengan skenario ini. Jika kita memiliki probabilitas yang sama untuk menghasilkan untung cepat, apakah rentetan untung atau rugi menandakan seperti apa hasil di masa depan? Tidak! Bukan pada perdagangan acak. Setiap hasil masih memiliki probabilitas 50%, tidak peduli hasil apa yang datang sebelumnya. Hal yang sama berlaku untuk lemparan koin — jika itu mendarat sepuluh kali berturut-turut, probabilitasnya mendarat di ekor pada lemparan berikutnya masih 50%.
Beruntun atau lari berturut-turut dapat terjadi dalam 50/50 acara acak. A run mengacu pada sejumlah hasil identik yang terjadi berturut-turut. Berikut ini adalah tabel yang menampilkan probabilitas menjalankan seperti itu; dengan kata lain, peluang membalik sejumlah kepala atau ekor dalam satu baris.
| Jalankan Panjang | Kesempatan |
|
1 |
50% |
|
2 |
25% |
|
3 |
12, 5% |
|
4 |
6, 25% |
|
5 |
3, 125% |
|
6 |
1, 5625% |
Di sinilah kita mengalami masalah. Katakanlah kita baru saja membuat lima perdagangan menguntungkan secara berturut-turut. Menurut tabel kami, yang memberi kami kemungkinan benar (atau salah) lima kali berturut-turut berdasarkan peluang 50%, kami telah mengatasi beberapa peluang serius. Peluang mendapatkan perdagangan menguntungkan keenam terlihat sangat jauh, tetapi sebenarnya, bukan itu masalahnya. Peluang keberhasilan kami masih 50%.
Orang kehilangan ribuan dolar di pasar keuangan (dan di kasino) karena gagal menyadari keacakan probabilitas. Peluang dari tabel lemparan koin kami didasarkan pada peristiwa di masa depan yang tidak pasti dan kemungkinan mereka akan terjadi. Setelah kami menyelesaikan lima perdagangan yang berhasil, perdagangan tersebut tidak lagi tidak pasti. Perdagangan kami berikutnya mulai menjalankan potensi baru, dan setelah hasilnya masuk untuk setiap perdagangan, kami mulai kembali di atas tabel, setiap saat . Ini berarti setiap perdagangan memiliki peluang 50% untuk berolahraga.
Alasan mengapa hal ini sangat penting adalah ketika para pedagang masuk ke pasar, mereka sering keliru mengartikan untaian atau kerugian sebagai keterampilan atau kurangnya keterampilan, yang sama sekali tidak benar. Apakah trader jangka pendek melakukan banyak perdagangan atau investor hanya melakukan beberapa perdagangan per tahun, kita perlu menganalisis hasil perdagangan mereka dengan cara yang berbeda untuk memahami apakah mereka hanya "beruntung" atau jika keterampilan aktual terlibat. Penting untuk diingat bahwa statistik berlaku untuk semua jadwal.
Hasil Jangka Panjang
Contoh di atas memberikan contoh perdagangan jangka pendek berdasarkan peluang 50% untuk menjadi benar atau salah. Tetapi apakah ini berlaku untuk jangka panjang? Sangat banyak sehingga. Alasannya adalah bahwa meskipun trader hanya dapat mengambil posisi jangka panjang, dia akan melakukan lebih sedikit perdagangan. Dengan demikian, akan dibutuhkan waktu lebih lama untuk mendapatkan data dari perdagangan yang cukup untuk melihat apakah keberuntungan sederhana terlibat atau apakah itu keahlian. Pedagang jangka pendek dapat menghasilkan 30 perdagangan seminggu dan menunjukkan keuntungan setiap bulan selama dua tahun. Sudahkah trader ini mengatasi rintangan dengan keterampilan nyata? Kelihatannya demikian, karena peluang memiliki jangka waktu 24 bulan yang menguntungkan sangat jarang, kecuali jika peluangnya telah bergeser lebih dalam menguntungkan pedagang.
Bagaimana dengan investor jangka panjang yang telah melakukan tiga perdagangan selama dua tahun terakhir yang menguntungkan? Apakah pedagang ini menunjukkan keterampilan? Belum tentu. Saat ini, trader ini memiliki tiga berjalan, dan itu tidak sulit untuk dicapai bahkan dari hasil yang benar-benar acak. Pelajaran di sini adalah bahwa keterampilan tidak hanya tercermin dalam jangka pendek (apakah itu satu hari atau satu tahun, itu akan berbeda dengan strategi perdagangan); itu juga akan tercermin dalam jangka panjang. Kami membutuhkan data perdagangan yang cukup untuk menentukan secara akurat apakah suatu strategi cukup efektif untuk mengatasi probabilitas acak. Dan bahkan dengan ini, kita menghadapi tantangan lain: Sementara setiap perdagangan adalah suatu peristiwa, demikian juga satu bulan dan tahun di mana perdagangan ditempatkan.
Seorang pedagang yang menempatkan 30 perdagangan seminggu telah mengatasi peluang harian dan peluang bulanan untuk sejumlah periode yang baik. Idealnya, membuktikan strategi investasi selama beberapa tahun lagi akan menghapus semua keraguan bahwa keberuntungan terlibat karena kondisi pasar tertentu. Untuk pedagang jangka panjang kami melakukan perdagangan yang berlangsung lebih dari satu tahun, perlu beberapa tahun lagi untuk membuktikan bahwa strategi ini menguntungkan selama jangka waktu yang lebih lama dan dalam semua kondisi pasar.
Ketika kita mempertimbangkan semua kerangka waktu dan semua kondisi pasar, kita mulai melihat bagaimana menjadi menguntungkan di semua kerangka waktu dan bagaimana menggerakkan peluang lebih banyak di pihak kita, mencapai lebih dari 50% peluang acak untuk menjadi benar. Perlu dicatat bahwa jika keuntungan lebih besar daripada kerugian, seorang pedagang bisa benar kurang dari 50% dari waktu dan masih menghasilkan keuntungan.
Bagaimana Pedagang Menguntungkan Menghasilkan Uang
Tentu saja, orang menghasilkan uang di pasar, dan itu bukan hanya karena mereka telah menjalankan yang baik. Bagaimana kita mendapatkan peluang yang menguntungkan kita? Hasil yang menguntungkan datang dari dua konsep. Yang pertama didasarkan pada apa yang telah dibahas di atas - menjadi menguntungkan di semua jangka waktu, atau setidaknya menang lebih banyak dalam periode tertentu daripada yang hilang pada orang lain.
1 dalam 13.983.816
Peluang mencocokkan dan memenangkan undian berhadiah enam nomor.
Konsep kedua adalah fakta bahwa tren ada di pasar, dan ini tidak lagi menjadikan pasar taruhan 50/50 seperti pada contoh lemparan koin kami. Harga saham cenderung bergerak ke arah tertentu selama periode waktu tertentu, dan mereka telah melakukan ini berulang kali selama sejarah pasar. Bagi Anda yang mengerti statistik, ini membuktikan bahwa berjalan (tren) di saham terjadi. Jadi kita berakhir dengan kurva probabilitas yang tidak normal (ingat bahwa kurva lonceng yang selalu dibicarakan guru Anda) tetapi condong dan biasa disebut sebagai kurva dengan ekor gemuk (lihat grafik di bawah). Ini berarti bahwa pedagang dapat memperoleh keuntungan secara konsisten jika mereka menggunakan tren, bahkan jika itu dalam jangka waktu yang sangat singkat.
Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2020
Garis bawah
Mengapa contoh probabilitas 50% bermanfaat? Alasannya, pelajarannya masih berlaku. Seorang trader tidak boleh meningkatkan ukuran posisi atau mengambil risiko lebih besar (relatif terhadap ukuran posisi) karena serangkaian kemenangan, yang tidak boleh dianggap terjadi karena keahlian. Ini juga berarti bahwa seorang pedagang tidak boleh mengurangi ukuran posisi setelah lama berjalan, menguntungkan.
Pedagang baru bisa mendapatkan penghiburan dalam kenyataan bahwa sistem perdagangan yang mereka teliti mungkin tidak salah, tetapi metode ini mengalami hasil acak yang buruk (atau mungkin masih perlu disempurnakan). Ini juga harus memberi tekanan pada mereka yang telah menguntungkan untuk memantau strategi mereka secara terus-menerus, sehingga mereka tetap menguntungkan dari waktu ke waktu.
Pendekatan ini juga dapat membantu investor ketika mereka menganalisis reksa dana atau dana lindung nilai. Hasil perdagangan sering dipublikasikan yang menunjukkan pengembalian spektakuler; mengetahui sedikit lebih banyak tentang statistik dapat membantu kami mengukur apakah pengembalian itu kemungkinan akan berlanjut atau jika pengembalian itu hanya terjadi secara acak.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Perdagangan Pendidikan Dasar
Mengalah untuk menang
Strategi & Pendidikan Perdagangan Forex
Perdagangan Forex dengan Cara Martingale
Perencanaan Pensiun
Merencanakan Pensiun Menggunakan Simulasi Monte Carlo
Psikologi Perdagangan
Pengantar Keuangan Perilaku
Psikologi Perdagangan
Matematika di Balik Peluang Taruhan & Perjudian
Psikologi Perdagangan
Penguatan Acak: Mengapa Kebanyakan Pedagang Gagal
Tautan MitraKetentuan Terkait
Peluang Priori Peluang priori adalah kemungkinan kejadian yang dapat disimpulkan secara logis dengan memeriksa informasi yang ada. lebih lanjut Kekeliruan Gambler Kekeliruan Gambler adalah keyakinan yang keliru bahwa kemunculan peristiwa acak kurang atau lebih mungkin terjadi berdasarkan hasil dari kejadian sebelumnya. more Random Walk Index Definisi dan Penggunaan Random walk index membandingkan pergerakan harga sekuritas dengan sampling acak untuk menentukan apakah indeks tersebut terlibat dalam tren yang signifikan secara statistik. lebih lanjut Cara Kerja Pengujian Hipotesis Pengujian hipotesis adalah proses yang digunakan seorang analis untuk menguji hipotesis statistik. Metodologi yang digunakan oleh analis tergantung pada sifat data yang digunakan dan alasan analisis. lebih lanjut Bagaimana Probabilitas Objektif Bekerja, probabilitas obyektif adalah probabilitas bahwa suatu peristiwa akan terjadi berdasarkan analisis di mana setiap pengukuran didasarkan pada pengamatan yang direkam. selengkapnya Hot Hand Definition Hot hand adalah anggapan bahwa karena seseorang telah memiliki serangkaian kesuksesan, individu atau entitas lebih mungkin untuk melanjutkan kesuksesan. lebih