Apa itu Perdagangan Cuci
Mencuci perdagangan adalah proses di mana pedagang membeli dan menjual sekuritas untuk tujuan mengungkapkan informasi yang menyesatkan ke pasar. Dalam beberapa situasi, perdagangan cuci dilaksanakan oleh seorang pedagang dan broker yang berkolusi satu sama lain, dan perdagangan mencuci kali dilakukan oleh investor yang bertindak sebagai pembeli dan penjual keamanan. Perdagangan mencuci adalah ilegal berdasarkan hukum AS, dan IRS melarang pembayar pajak untuk mengurangi kerugian yang disebabkan oleh perdagangan cuci dari penghasilan kena pajak mereka.
Dasar-dasar Perdagangan Cuci
Perdagangan cuci pertama kali dilarang oleh pemerintah federal setelah berlakunya Undang-Undang Pertukaran Komoditas pada tahun 1936, sebuah undang-undang yang mengamandemen Grain Futures Act dan juga mengharuskan semua perdagangan komoditas terjadi di bursa yang diatur. Sebelum pelarangan mereka pada 1930-an, perdagangan cuci adalah cara populer bagi manipulator saham untuk memberi isyarat palsu pada saham dalam upaya memompa nilainya, sehingga manipulator ini dapat menghasilkan uang dengan memendekkan stok.
Peraturan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) juga melarang broker mengambil untung dari perdagangan cuci, bahkan jika mereka mengklaim mereka tidak mengetahui niat pedagang. Oleh karena itu broker harus melakukan uji tuntas pada pelanggan mereka untuk memastikan bahwa mereka membeli saham di perusahaan untuk tujuan kepemilikan bersama yang menguntungkan.
IRS juga memiliki peraturan ketat terhadap perdagangan cuci, dan mengharuskan pembayar pajak untuk tidak mengurangi kerugian yang disebabkan oleh penjualan cuci. IRS mendefinisikan penjualan cuci sebagai sesuatu yang terjadi dalam waktu 30 hari sejak pembelian keamanan, dan mengakibatkan kerugian.
Cuci Perdagangan dan Perdagangan Frekuensi Tinggi
Perdagangan cuci kembali menjadi berita utama pada 2013, tepat ketika fenomena perdagangan frekuensi tinggi semakin meluas. Perdagangan frekuensi tinggi adalah praktik menggunakan komputer super cepat dan koneksi internet berkecepatan tinggi untuk melakukan lebih dari puluhan ribu perdagangan per detik.
Mulai tahun 2012, saat itu-Komisaris Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas, Bart Chilton, mengumumkan niatnya untuk menyelidiki industri perdagangan frekuensi tinggi untuk pelanggaran undang-undang perdagangan cuci, mengingat betapa mudahnya bagi perusahaan dengan teknologi ini untuk memberlakukan perdagangan cuci di bawah radar.
Pada 2013, Securities and Exchange Commission (SEC) menuduh Wedbush Securities karena gagal "untuk mempertahankan kontrol langsung dan eksklusif atas pengaturan dalam platform perdagangan yang digunakan oleh pelanggannya, " kegagalan yang memungkinkan beberapa pedagang frekuensi tinggi untuk terlibat dalam perdagangan cuci dan perilaku terlarang dan manipulatif lainnya.
Perdagangan cuci juga telah ditemukan memainkan peran dalam perdagangan di pertukaran cryptocurrency. Menurut penelitian oleh Blockchain Transparency Institute, sekitar 80% dari 25 pasangan perdagangan teratas untuk bitcoin di pertukaran cryptocurrency pada tahun 2018 diperdagangkan.
Pengambilan Kunci
- Cuci perdagangan adalah jenis perdagangan ilegal di mana broker dan pedagang berkolusi untuk menghasilkan keuntungan dengan memasukkan informasi yang menyesatkan ke pasar. Perusahaan perdagangan frekuensi tinggi dan pertukaran cryptocurrency menggunakan perdagangan cuci untuk memanipulasi harga.
Contoh Perdagangan Cuci
Perdagangan cuci pada dasarnya adalah perdagangan yang membatalkan satu sama lain dan tidak memiliki nilai komersial. Tetapi mereka digunakan dalam berbagai situasi perdagangan.
Sebagai contoh, perdagangan cuci digunakan dalam skandal LIBOR untuk membayar broker yang memanipulasi panel pengajuan LIBOR untuk Yen Jepang. Menurut tuduhan yang diajukan oleh otoritas keuangan Inggris, pedagang UBS melakukan sembilan perdagangan cuci dengan perusahaan pialang untuk menghasilkan 170.000 pound dalam biaya sebagai hadiah bagi perusahaan untuk perannya dalam memanipulasi tingkat LIBOR.
Perdagangan cuci juga dapat digunakan untuk menghasilkan volume palsu untuk stok dan memompa harganya. Misalkan seorang pedagang XYZ dan perusahaan pialang berkolusi untuk membeli dan menjual saham ABC dengan cepat. Melihat aktivitas di bursa, pedagang lain dapat memasukkan uang ke ABC untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harganya. XYZ kemudian menyingkat saham, sehingga mendapat untung dari pergerakan harga yang menurun.
