Berapa harga rata-rata tertimbang volume (VWAP)?
Volume weighted average price (VWAP) adalah patokan perdagangan yang digunakan oleh pedagang yang memberikan harga rata-rata sekuritas yang diperdagangkan pada sepanjang hari, berdasarkan volume dan harga. Ini penting karena memberikan pedagang wawasan tentang tren dan nilai keamanan.
Pengambilan Kunci
- Volume weighted average price (VWAP) muncul sebagai satu baris pada grafik intraday (1 menit, 15 menit, dan seterusnya), mirip dengan bagaimana rata-rata bergerak. VWAP yang naik, dan / atau harga di atas garis VWAP, berarti harga kemungkinan dalam tren naik. VWAP menurun, dan / atau harga di bawah garis VWAP, berarti harga cenderung dalam tren turun. Jangan mengandalkan VWAP secara eksklusif untuk menentukan tren, karena hanya menunjukkan historis rata-rata, dan bukan apa yang terjadi saat ini atau di masa depan. Investor dapat menggunakan VWAP untuk menilai harga yang mereka bayar untuk keamanan sepanjang hari. Pada akhirnya, jika harga yang mereka beli lebih tinggi daripada VWAP, maka mereka mungkin telah membayar lebih. Jika kurang dari VWAP, maka mereka membeli saham dengan harga bagus untuk hari itu.
Formula untuk Volume Average Weight Price (VWAP) adalah
VWAP dihitung dengan menjumlahkan dolar yang diperdagangkan untuk setiap transaksi (harga dikalikan dengan jumlah saham yang diperdagangkan) dan kemudian membaginya dengan total saham yang diperdagangkan.
VWAP = Volume Volume Harga
Cara Menghitung Harga Rata-Rata Tertimbang Volume (VWAP)
Harga Rata-Rata Tertimbang Volume
Menambahkan indikator VWAP ke bagan akan menyelesaikan semua perhitungan untuk Anda. Untuk menghitung sendiri VWAP, ikuti langkah-langkah ini. Asumsikan grafik 5 menit; perhitungannya sama terlepas dari kerangka waktu intraday apa yang digunakan.
- Temukan harga rata-rata saham yang diperdagangkan pada periode lima menit pertama hari itu. Untuk melakukan ini, tambahkan tinggi, rendah, dan tutup, lalu bagi tiga. Lipat gandakan dengan volume untuk periode itu. Catat hasilnya dalam spreadsheet, di bawah kolom PV. Bagilah PV dengan volume untuk periode itu. Ini akan memberikan nilai VWAP. Untuk mempertahankan nilai VWAP sepanjang hari, terus tambahkan nilai PV dari setiap periode ke nilai sebelumnya. Bagilah total ini dengan volume total hingga titik itu. Untuk membuatnya lebih mudah dalam spreadsheet, buat kolom untuk kumulatif PV dan volume kumulatif. Kedua nilai kumulatif ini dibagi satu sama lain untuk menghasilkan VWAP.
Apa Harga Volume Rata-Rata Tertimbang Volume (VWAP) Memberitahu Anda?
Pembeli institusional besar dan reksa dana menggunakan rasio VWAP untuk membantu masuk atau keluar dari saham dengan dampak pasar sekecil mungkin. Karena itu, bila memungkinkan, lembaga akan mencoba membeli di bawah VWAP, atau menjual di atasnya. Dengan cara ini tindakan mereka mendorong harga kembali ke rata-rata, bukannya menjauh darinya.
Pedagang eceran cenderung menggunakan VWAP lebih sebagai alat konfirmasi tren, mirip dengan rata-rata bergerak. Ketika harga di atas VWAP mereka hanya mencari untuk memulai posisi buy. Ketika harga di bawah VWAP mereka hanya mencari untuk memulai posisi sell.
Perbedaan Antara Volume Average Weight Price (VWAP) dan Simple Moving Average
Pada grafik, VWAP dan moving average mungkin terlihat serupa. Kedua indikator ini menghitung hal-hal yang berbeda.
VWAP sedang menghitung jumlah harga dikalikan volume, dibagi dengan total volume.
Rata-rata bergerak sederhana dihitung dengan merangkum harga penutupan selama periode tertentu (katakanlah 10), dan kemudian membaginya dengan berapa banyak periode yang ada (10). Volume tidak diperhitungkan dalam.
Keterbatasan Menggunakan Volume Weighted Average Price (VWAP)
VWAP adalah indikator satu hari, dan dimulai kembali pada pembukaan setiap hari perdagangan baru. Mencoba membuat rata-rata VWAP selama beberapa hari dapat berarti bahwa rata-rata menjadi terdistorsi dari pembacaan VWAP yang sebenarnya seperti dijelaskan di atas.
Sementara beberapa institusi mungkin lebih suka membeli ketika harga sekuritas di bawah VWAP, atau menjual ketika itu di atas, VWAP bukan satu-satunya faktor yang perlu dipertimbangkan. Dalam tren naik yang kuat, harga dapat terus bergerak lebih tinggi selama beberapa hari tanpa turun di bawah VWAP sama sekali atau hanya sesekali. Karena itu, menunggu harga turun di bawah VWAP bisa berarti peluang yang terlewatkan jika harga naik dengan cepat.
VWAP didasarkan pada nilai-nilai historis dan secara inheren tidak memiliki kualitas prediksi atau perhitungan.
