Kelas Investor Indeks Dana Vanguard 500 ("VFNIX") dan S&P 500 ETF SPDR ("SPY") adalah produk investasi serupa. Keduanya melacak S&P 500, AS. indeks saham terdiri dari 500 perusahaan dengan kapitalisasi pasar terbesar. Kedua dana memiliki rasio pengeluaran yang secara signifikan lebih rendah daripada dana rata-rata. Yang terpenting, keduanya menawarkan rekam jejak jangka panjang yang sangat baik. Faktanya, beberapa penelitian menunjukkan bahwa dana indeks yang dikelola secara pasif dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak indeks pasar luas mengungguli sebagian besar reksadana yang dikelola secara aktif. Perbedaan pengembalian menjadi lebih mencolok ketika Anda menganggap bahwa dana indeks dan ETF mengenakan biaya yang lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif.
Sebagai investor beli-tahan jangka panjang, Anda tidak bisa salah berinvestasi dalam dana Vanguard atau ETF SPDR. Perbedaan kecil ada antara dana, meskipun mereka memenuhi tujuan investasi yang sama. Sebelum memutuskan di antara kedua dana ini, pahami perbedaan dalam biaya dan kinerja, dan pelajari pertimbangan lain apa yang perlu diingat.
Biaya
Berita baiknya adalah bahwa kedua dana membebankan sebagian kecil dari apa yang akan Anda bayar setiap tahun untuk reksa dana yang dikelola secara aktif. Reksa dana rata-rata memiliki rasio biaya antara 1, 25% dan 1, 5%. Sebaliknya, dana Vanguard memiliki rasio pengeluaran bersih 0, 17% pada 2015, sementara rasio pengeluaran bersih SPDR ETF bahkan lebih rendah 0, 09%.
Persentase tambahan yang Anda hemat dalam biaya dengan kedua dana ini, relatif terhadap dana rata-rata, secara efektif ditambahkan ke pengembalian investasi tahunan Anda. Ingat, juga, reksadana yang dikelola secara aktif, meskipun memiliki daya tarik untuk memilih profesional dan memilih keranjang investasi Anda, biasanya berkinerja buruk bila dibandingkan dengan dana indeks dan ETF, terutama ketika memperhitungkan biaya manajemen.
Performa
Karena kedua dana dibangun untuk melacak Indeks S&P 500, perbedaan dalam kinerja mereka, serta perbedaan biaya mereka, sangat kecil. Sejak 2011, kedua dana sedikit berkinerja lebih rendah dari S&P 500 setiap tahun, tetapi hanya dengan persentase yang sedikit. Mereka telah secara efektif bergerak berhadapan dengan indeks yang lebih luas, dan dengan demikian penting bahwa, seperti semua US luas. indeks saham, S&P 500 tidak pernah pergi ke mana pun kecuali naik dalam jangka panjang. Investor beli dan tahan menikmati pengembalian dari S&P 500 yang rata-rata antara 9 dan 10% per tahun, bahkan setelah Anda memasukkan tahun mimpi buruk dengan kerugian besar, seperti 1987 dan 2008.
Pertimbangan Lainnya
Kedua dana tersebut merupakan investasi luar biasa dengan biaya rendah dan rekam jejak yang kuat. Ini akhirnya tergantung pada apakah Anda lebih suka dana indeks atau ETF. Faktor-faktor tambahan untuk dipikirkan termasuk implikasi pajak dan komisi penjualan.
Secara umum, ETF sedikit lebih ramah pajak daripada reksadana. Mereka menampilkan lebih sedikit acara kena pajak, seperti manajer dana menyeimbangkan kembali dana dengan menjual saham sekuritas tertentu, yang terjadi secara teratur dengan reksa dana. Jika dana ini dijual dengan keuntungan, Anda harus membayar pajak atas modal untuk tahun penjualannya, meskipun Anda tidak memiliki suara dalam penjualannya. Dengan ETF, manajer tidak harus menjual saham tertentu untuk mengelola arus masuk dan keluar. Oleh karena itu, Anda cenderung merealisasikan capital gain pada tahun tertentu, dan tagihan pajak Anda seringkali lebih rendah.
Di sisi lain, reksa dana yang tidak mengenakan biaya "banyak, " atau komisi, biasanya lebih murah untuk membeli daripada ETF. Vanguard dikenal karena menjual dana tanpa beban, jadi Anda tidak boleh membayar komisi penjualan jika Anda berinvestasi dalam indeks Vanguard 500. Sebagai perbandingan, seorang investor membeli ETF melalui broker, seperti halnya untuk saham individu. Karena itu, Anda membayar komisi pada saat pembelian. Ini khususnya tidak menguntungkan bagi investor yang menggunakan strategi seperti rata-rata biaya dolar, yang melibatkan sering melakukan investasi pada interval yang ditentukan.
