Varians vs. Kovarian: Suatu Tinjauan
Varians dan kovarian adalah istilah matematika yang sering digunakan dalam statistik dan teori probabilitas. Varians mengacu pada penyebaran data yang diatur di sekitar nilai rata-rata, sementara kovarians mengacu pada ukuran hubungan terarah antara dua variabel acak.
Selain penggunaan umum dalam statistik, kedua istilah ini memiliki makna khusus bagi investor juga, merujuk pada pengukuran yang dilakukan di pasar saham dan alokasi aset, yang keduanya tercantum di bawah ini.
- Dalam statistik, varians adalah penyebaran data yang diatur di sekitar nilai rata-rata, sedangkan kovarians adalah ukuran hubungan terarah antara dua variabel acak. Varians digunakan oleh para ahli keuangan untuk mengukur volatilitas aset, sementara kovarians menggambarkan dua pengembalian investasi yang berbeda selama periode waktu bila dibandingkan dengan variabel yang berbeda. Manajer portofolio dapat meminimalkan risiko dalam portofolio investor dengan membeli investasi yang memiliki kovarians negatif hingga satu. lain.
Perbedaan
Varians digunakan dalam statistik untuk menggambarkan penyebaran antara kumpulan data dari nilai rata-rata. Ini dihitung dengan mencari rata-rata tertimbang probabilitas dari penyimpangan kuadrat dari nilai yang diharapkan. Jadi semakin besar varians, semakin besar jarak antara angka-angka di set dan rata-rata. Sebaliknya, varians yang lebih kecil berarti angka-angka dalam set lebih dekat dengan rata-rata.
Seiring dengan definisi statistiknya, varian istilah juga dapat digunakan dalam konteks keuangan. Banyak ahli saham dan penasihat keuangan menggunakan varian saham untuk mengukur volatilitasnya. Mampu mengungkapkan sejauh mana nilai saham tertentu dapat melakukan perjalanan jauh dari rata-rata dalam satu angka adalah indikator yang sangat berguna tentang seberapa banyak risiko yang dimiliki saham tertentu. Saham dengan varian yang lebih tinggi biasanya disertai dengan lebih banyak risiko dan potensi untuk pengembalian yang lebih tinggi atau lebih rendah, sementara saham dengan varian yang lebih kecil mungkin kurang berisiko, artinya akan datang dengan pengembalian rata-rata.
Kovarian
Sebuah kovarians mengacu pada ukuran bagaimana dua variabel acak akan berubah ketika mereka dibandingkan satu sama lain. Namun, dalam konteks keuangan atau investasi, istilah kovarians menggambarkan pengembalian dua investasi berbeda selama periode waktu bila dibandingkan dengan variabel yang berbeda. Aset ini biasanya merupakan surat berharga dalam portofolio investor, seperti saham.
Kovarians positif berarti pengembalian investasi cenderung bergerak naik atau turun nilainya pada saat yang sama. Sebaliknya, kovarians negatif atau negatif, berarti pengembalian akan saling menjauh. Jadi ketika satu naik, yang lain jatuh.
Kovarian dapat mengukur pergerakan dua variabel, tetapi tidak menunjukkan sejauh mana kedua variabel tersebut bergerak dalam hubungannya satu sama lain.
Kovarian juga dapat digunakan sebagai alat untuk mendiversifikasi portofolio investor. Untuk melakukannya, seorang manajer portofolio harus mencari investasi yang memiliki kovarian negatif satu sama lain. Itu berarti ketika pengembalian satu aset turun, pengembalian aset (terkait) lainnya naik. Jadi membeli saham dengan kovarian negatif adalah cara yang bagus untuk meminimalkan risiko dalam portofolio. Puncak dan lembah ekstrem dari kinerja saham dapat diharapkan untuk membatalkan satu sama lain, meninggalkan tingkat pengembalian yang stabil selama bertahun-tahun.
