Pernahkah Anda harus menahan kebosanan mendengarkan dengan sopan kepada seseorang yang cerewet di pesta sombong tentang pembunuhan yang ia lakukan melalui berinvestasi di saham atau hasil yang menakjubkan yang dihasilkan oleh manajer investasi yang tidak banyak dikenalnya itu? Jika Anda bertanya-tanya apakah ada cara untuk ikut serta dalam aksi tersebut, perdagangan cermin atau investasi mungkin jawabannya. Tetapi sebelum Anda memasukkan simpanan yang diperoleh dengan susah payah ke dalam akun perdagangan cermin, Anda harus tahu bahwa tren ini memiliki sejumlah kelemahan yang dapat membatasi daya tariknya pada sepotong kecil populasi yang berinvestasi.
Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang perdagangan cermin dan apa yang diperlukannya.
Apa itu Perdagangan Cermin?
Konsep perdagangan cermin pertama kali diperkenalkan di pasar valuta asing pada awal 2000-an. Tetapi butuh beberapa tahun bagi pasar ekuitas untuk menangkapnya.
Mirror trading pada dasarnya berarti mereplikasi perdagangan di akun Anda dengan menautkannya ke akun lain yang dikelola oleh seseorang yang Anda yakini adalah investor yang cerdas. Dengan demikian, setiap kali investor yang cerdas mengeksekusi perdagangan di akunnya, itu digandakan atau "dicerminkan" di akun Anda. Pilihan kepada siapa Anda ingin mengikuti dan menautkan akun Anda tergantung pada broker yang menawarkan layanan. Covestor, mungkin pendukung investasi cermin paling terkenal, memiliki lebih dari 150 manajer yang portofolionya dapat dipelajari dan dicerminkan dengan akun Covestor. Ditto Trade, pialang online yang mulai beroperasi pada musim panas 2012, memungkinkan siapa pun (ya, bahkan pembual pesta) untuk menjadi apa yang disebutnya "trader utama."
Mirror Trading vs. Investasi Copycat vs. Perdagangan Sosial
Sementara cermin investasi kadang-kadang disebut sebagai "investasi peniru, " ada perbedaan penting antara keduanya. Investasi Copycat mencoba untuk menduplikasi ide-ide investasi dari manajer investasi terkenal, tanpa hubungan fisik aktual antara akun
Jeda waktu adalah perbedaan besar lainnya. Mungkin butuh berminggu-minggu antara waktu seorang manajer uang mengakuisisi atau membuang suatu saham, dan ketika informasi itu dipublikasikan untuk investor peniru. Dengan perdagangan cermin, jeda waktu ini mungkin hampir tidak ada. Itu karena pesanan perdagangan dari manajer portofolio dan pesanan akun cermin dikelompokkan bersama dan dikirim ke bursa sebagai satu batch.
Perdagangan sosial adalah strategi lain yang sering dikacaukan dengan perdagangan cermin. Pertimbangkan strategi ini mirip dengan jejaring sosial atau komunitas, seperti Facebook untuk para pedagang. Alih-alih berita, foto, dan pembaruan status, orang-orang berbagi ide investasi dan perdagangan. Orang-orang yang mengambil bagian dalam strategi ini tidak perlu banyak pengetahuan investasi karena mereka mengandalkan rekan atau ahli. Itu berarti mereka dapat belajar sambil mendapatkan pengembalian. Beberapa platform dan aplikasi perdagangan sosial yang populer termasuk Spiking, Trading View, dan eToro.
Pemain Perdagangan Cermin
Beberapa pemain utama dalam perdagangan cermin adalah:
Tradency: Tradency mengklaim telah menemukan konsep perdagangan cermin pada tahun 2005. Menurut situs webnya, platform Mirror Trader memungkinkan klien ritel akses ke strategi dan informasi yang hanya tersedia untuk pedagang institusional. Melalui Mirror Trader, server perusahaan melacak sinyal beli dan jual dari berbagai pengembang strategi. Pedagang dan investor dapat memutuskan sinyal mana yang ingin mereka pantulkan dalam akun mereka sendiri. Setelah itu, mereka dapat mengevaluasi dan menganalisis sinyal-sinyal itu, dan kemudian melakukan perdagangan di akun mereka sendiri.
Broker Interaktif: Broker Interaktif menawarkan portofolio yang memungkinkan investor berinvestasi bersama dengan manajer portofolio. Dengan menggunakan strategi ini, investor dapat melakukan perdagangan pada saat yang sama dengan manajer portofolio, dan pada harga yang sama. Layanan akun sepenuhnya dipantau oleh manajer portofolio serta sistem otomatis perusahaan. Investor tidak terikat pada satu portofolio dan dapat beralih kapan saja tanpa biaya atau penalti.
Interactive Brokers mengakuisisi perusahaan lain yang berakar pada perdagangan cermin pada tahun 2015. Akuisisi Covestor sepenuhnya selesai pada tahun 2017. Seperti Tradency, Covestor mengklaim sebagai pelopor dalam membawa akun yang dikelola secara terpisah (SMA) online di pasar transparan. Ini disebut sebagai forum untuk menemukan manajer portofolio yang luar biasa, yang secara kolektif membahas berbagai strategi, sektor, dan tingkat risiko. Covestor memungkinkan kliennya untuk menghemat uang melalui biaya perdagangan yang rendah dan perangkat lunak otomatis yang mereplikasi perdagangan manajer portofolio di akun cermin.
Autotrade TD Ameritrade: Ditawarkan oleh anak perusahaan thinkorswim, Autotrade adalah layanan perdagangan otomatis yang ditawarkan kepada pelanggan dari perusahaan penasihat yang berpartisipasi. Jika Anda mendaftar untuk Autotrade, Anda memberi wewenang thinkorswim untuk melakukan perdagangan di akun thinkorswim Anda berdasarkan strategi dan alokasi yang telah Anda pilih dari buletin penasihat Anda. Pada November 2013, ada 29 penyedia buletin investasi yang berpartisipasi dalam program Autotrade.
Pro dan Kontra Perdagangan Cermin
Berikut adalah beberapa poin yang mendukung perdagangan cermin:
- Membonceng pada keahlian orang lain: Anda tidak harus datang dengan strategi atau gaya investasi Anda sendiri, tetapi dapat membonceng manajer portofolio atau kecerdasan investasi pakar investasi lainnya. Biaya rendah: Manajer portofolio Covestor mengenakan biaya antara 0, 5% dan 2% dari aset per tahun. Ujung bawah kisaran dibandingkan dengan rata-rata rasio pengeluaran tahunan rata-rata 1, 21% untuk reksa dana, menurut Morningstar. Autotrade tidak membebankan biaya terpisah untuk perdagangan cermin, sementara Ditto Trade memungkinkan pedagang utama untuk menjaga 100% biaya yang dikenakan oleh mereka. Menghapus emosi: Karena strategi ini otomatis, itu menghilangkan emosi yang terkait dengan perdagangan. Jadi seseorang yang biasanya aktif terlibat dalam perdagangan atau baru dalam dunia investasi dapat mengambil manfaat dari strategi ini karena ini adalah pendekatan pasif. Investor dapat tetap diperbarui pada portofolio mereka tanpa harus aktif berpartisipasi. Transparansi: Perusahaan yang mengizinkan perdagangan cermin umumnya memiliki transparansi penuh untuk akun yang diikuti.
Sekarang untuk kekurangannya:
- Riwayat kinerja terbatas: Karena masuknya mereka yang relatif baru ke pasar, ada riwayat terbatas yang tersedia pada kinerja manajer portofolio dan pedagang lain yang memungkinkan investor untuk mencerminkan akun mereka. Sebagian besar catatan kinerja dimulai setelah 2009, ketika kenaikan dimulai, sehingga investor tidak tahu bagaimana para pakar yang diperkirakan akan bergerak di pasar beruang yang parah. Penyimpangan gaya: Anda dapat mendaftar untuk mencerminkan seorang ahli berdasarkan strategi dan gaya investasi mereka, tetapi bagaimana jika pakar tersebut mengubah strategi - katakanlah dari nilai jangka panjang ke pertumbuhan jangka pendek - ke gaya yang Anda tidak merasa nyaman ? Kehilangan sentuhan Midas: Ini kembali ke poin pertama tentang riwayat kinerja terbatas. Jika guru perdagangan cermin Anda kehilangan sentuhan Midas yang Anda harapkan dapat dilanjutkan tanpa batas waktu, Anda mungkin dibebani dengan kerugian besar. Pembentukan nilai kecil: Sekalipun Anda hanya membayar 1% sebagai biaya manajemen, itu 1% terlalu banyak jika investasi cermin menghasilkan sedikit pembangkitan nilai untuk akun Anda. Bisakah mereka benar-benar mengalahkan pasar? Ketika bahkan sebagian besar investor profesional dan manajer reksa dana tidak dapat mengalahkan pasar secara konsisten, apa peluang orang lain? Dengan banyaknya pilihan investasi yang tersedia, seorang investor mungkin lebih baik menghabiskan sedikit waktu dan upaya dalam menyusun portofolio sendiri menggunakan kombinasi dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan blue-chips.
Jadi, Haruskah Anda Mempertimbangkan Mirror Trading?
Perdagangan cermin mungkin tidak cocok untuk sebagian besar investor karena alasan yang diuraikan di atas. Tetapi jika Anda serius mempertimbangkan untuk memasang akun ke sepupu portofolio Bob, beberapa tindakan pencegahan mungkin dilakukan. Pertama, lakukan riset Anda. Pastikan Bob benar-benar tahu tentang investasi dan bukan pedagang wannabe yang menganggap dirinya ahli karena ia secara teratur memindai berita bisnis dan portal investasi online.
Kedua, periksa catatan kinerja. Bob mungkin memiliki strategi investasi pembunuh yang ingin ia coba, tetapi jika ia tidak memiliki rekam jejak untuk mendukungnya, mengapa akun Anda harus menjadi kelinci percobaan?
Ketiga, batasi risiko dengan hanya mengalokasikan sebagian kecil dari total modal Anda ke akun cermin ini. Jika Bob memang berubah menjadi Buffett berikutnya, Anda selalu dapat meningkatkan dana yang dialokasikan ke akun secara terukur di lain waktu. Tetapi jika Bob meledakkan akun itu dan Anda memiliki jumlah yang cukup besar di dalamnya, Anda mungkin merasa sulit untuk pulih dari kerugian itu.
Akhirnya, pastikan bahwa filosofi investasi Bob mencerminkan milik Anda - bagaimanapun juga, ini adalah perdagangan cermin. Jika gaya investasi pribadi Anda adalah untuk mencari yang stabil daripada pengembalian yang spektakuler dalam saham-saham berkapitalisasi besar, sementara pendekatan Bob adalah untuk memadamkan lampu dengan berspekulasi pada saham-saham mikro, apakah Anda benar-benar berpikir Bob seharusnya mengelola uang Anda?
Garis bawah
Investasi cermin dalam ekuitas bisa menjadi tren yang hanya menarik bagi sejumlah investor. Satu perusahaan investasi cermin besar, Wealthfront, telah keluar dari bisnis dan, sebaliknya, menawarkan investasi menggunakan ETF indeks. Investasi cermin memang menawarkan transparansi dan kemampuan untuk mengambil manfaat dari keahlian investasi orang lain, tetapi mengingat berbagai pilihan investasi yang tersedia untuk investor saat ini, keuntungan ini mungkin tidak cukup untuk mengimbangi risikonya.
