Daftar Isi
- Mendefinisikan Korelasi
- Formula untuk Korelasi Adalah
- Membaca Tabel Korelasi
- Korelasi Berubah
- Menghitung Korelasi Sendiri
- Cara Menggunakan Korelasi
- Garis bawah
Untuk menjadi pedagang yang efektif, memahami seluruh sensitivitas portofolio Anda terhadap volatilitas pasar adalah penting. Ini khususnya terjadi ketika berdagang valas. Karena mata uang diberi harga berpasangan, tidak ada satu pun pasangan yang berdagang yang sepenuhnya independen dari mata uang lainnya. Setelah Anda mengetahui korelasi ini dan bagaimana mereka berubah, Anda dapat menggunakannya untuk mengontrol eksposur keseluruhan portofolio Anda.
Pengambilan Kunci
- Korelasi adalah ukuran statistik tentang bagaimana dua variabel berhubungan satu sama lain. Semakin besar koefisien korelasinya, semakin selaras mereka. Korelasi positif berarti bahwa nilai dua variabel bergerak ke arah yang sama, korelasi negatif berarti mereka bergerak ke arah yang berlawanan. Di pasar Forex, korelasi digunakan untuk memprediksi pasangan mata uang mana harga cenderung bergerak bersama-sama. Mata uang berkorelasi negatif juga dapat digunakan untuk tujuan lindung nilai.
Mendefinisikan Korelasi
Alasan untuk saling ketergantungan pasangan mata uang mudah dilihat: Jika Anda memperdagangkan pound Inggris terhadap yen Jepang (pasangan GBP / JPY), misalnya, Anda sebenarnya memperdagangkan turunan dari pasangan GBP / USD dan USD / JPY; Oleh karena itu, GBP / JPY harus agak berkorelasi dengan satu jika tidak kedua pasangan mata uang ini. Namun, saling ketergantungan di antara mata uang berasal dari lebih dari fakta sederhana bahwa mereka berpasangan. Sementara beberapa pasangan mata uang akan bergerak bersama-sama, pasangan mata uang lainnya dapat bergerak dalam arah yang berlawanan, yang pada dasarnya adalah hasil dari kekuatan yang lebih kompleks.
Korelasi, dalam dunia keuangan, adalah ukuran statistik dari hubungan antara dua sekuritas. Koefisien korelasi berkisar antara -1.0 dan +1.0. Korelasi +1 menyiratkan bahwa kedua pasangan mata uang akan bergerak ke arah yang sama 100% dari waktu. Korelasi -1 menyiratkan dua pasangan mata uang akan bergerak ke arah yang berlawanan 100% dari waktu. Korelasi nol menyiratkan bahwa hubungan antara pasangan mata uang benar-benar acak.
Formula untuk Korelasi Adalah
R = ∑ (X − X) 2 (Y − Y) 2 ∑ (X − X) (Y − Y) di mana: r = koefisien korelasi X = rata-rata pengamatan variabel XY = rata-rata pengamatan dari variabel Y
Membaca Tabel Korelasi
Dengan pengetahuan tentang korelasi ini, mari kita lihat tabel berikut, masing-masing menunjukkan korelasi antara pasangan mata uang utama (berdasarkan perdagangan aktual di pasar valas baru-baru ini).
Tabel atas di atas menunjukkan bahwa lebih dari satu bulan EUR / USD dan GBP / USD memiliki korelasi positif yang sangat kuat 0, 95. Ini menyiratkan bahwa ketika EUR / USD rally, GBP / USD juga menguat 95% dari waktu. Selama enam bulan terakhir, korelasinya lebih lemah (0, 66), tetapi dalam jangka panjang (satu tahun) kedua pasangan mata uang masih memiliki korelasi yang kuat.
Sebaliknya, EUR / USD dan USD / CHF memiliki korelasi negatif mendekati sempurna -1, 00. Ini menyiratkan bahwa 100% dari waktu, ketika EUR / USD menguat, USD / CHF dijual. Hubungan ini bahkan berlaku selama periode yang lebih lama karena angka korelasinya relatif stabil.
Namun korelasi tidak selalu tetap stabil. Ambil USD / CAD dan USD / CHF, misalnya. Dengan koefisien 0, 95, mereka memiliki korelasi positif yang kuat selama setahun terakhir, tetapi hubungannya memburuk secara signifikan pada bulan sebelumnya, turun ke 0, 28. Hal ini dapat disebabkan karena sejumlah alasan yang menyebabkan reaksi tajam untuk mata uang nasional tertentu dalam jangka pendek, seperti kenaikan harga minyak (yang khususnya berdampak pada ekonomi Kanada dan AS) atau hawkishness dari Bank Kanada.
Korelasi Berubah
Jelas kemudian bahwa korelasi memang berubah, yang membuat mengikuti pergeseran dalam korelasi bahkan lebih penting. Sentimen dan faktor ekonomi global sangat dinamis dan bahkan dapat berubah setiap hari. Korelasi yang kuat hari ini mungkin tidak sejalan dengan korelasi jangka panjang antara dua pasangan mata uang. Itu sebabnya melihat korelasi trailing enam bulan juga sangat penting. Ini memberikan perspektif yang lebih jelas tentang hubungan enam bulan rata-rata antara kedua pasangan mata uang, yang cenderung lebih akurat. Korelasi berubah karena berbagai alasan, yang paling umum termasuk divergen kebijakan moneter, sensitivitas pasangan mata uang tertentu terhadap harga komoditas, serta faktor ekonomi dan politik yang unik.
Menghitung Korelasi Sendiri
Cara terbaik untuk tetap mengikuti arah dan kekuatan pasangan korelasi Anda adalah dengan menghitungnya sendiri. Ini mungkin terdengar sulit, tetapi sebenarnya cukup sederhana. Perangkat lunak membantu menghitung korelasi dengan cepat untuk sejumlah besar input.
Untuk menghitung korelasi sederhana, cukup gunakan program spreadsheet, seperti Microsoft Excel. Banyak paket charting (bahkan beberapa yang gratis) memungkinkan Anda untuk mengunduh harga mata uang harian historis, yang kemudian dapat Anda transfer ke Excel. Di Excel, cukup gunakan fungsi korelasi, yaitu = CORREL (rentang 1, rentang 2). Bacaan trailing satu tahun, enam, tiga dan satu bulan memberikan pandangan yang paling komprehensif tentang persamaan dan perbedaan dalam korelasi dari waktu ke waktu; namun, Anda dapat memutuskan sendiri mana atau berapa banyak bacaan yang ingin Anda analisis.
Berikut adalah proses perhitungan korelasi yang ditinjau langkah demi langkah:
- Dapatkan data harga untuk dua pasangan mata uang Anda; katakanlah, GBP / USD dan USD / JPYMembuat dua kolom individual, masing-masing dilabeli dengan salah satu dari pasangan ini. Kemudian isi kolom dengan harga harian terakhir yang terjadi untuk setiap pasangan selama periode waktu yang Anda analisis. Di bagian bawah salah satu kolom, di slot kosong, ketik = CORREL (Sorot semua data di salah satu kolom penetapan harga; Anda harus mendapatkan rentang sel di kotak rumus. Ketikkan koma untuk menunjukkan sel baru. Ulangi langkah 3-5 untuk mata uang lainnya. Tutup rumus sehingga terlihat seperti = CORREL (A1: A50, B1: B50) angka yang dihasilkan mewakili korelasi antara kedua pasangan mata uang
Meskipun korelasi berubah dari waktu ke waktu, tidak perlu memperbarui nomor Anda setiap hari; memperbarui sekali setiap beberapa minggu atau paling tidak sebulan sekali umumnya merupakan ide bagus.
Cara Menggunakan Korelasi Untuk Berdagang Valas
Sekarang setelah Anda tahu cara menghitung korelasi, sekarang saatnya untuk membahas bagaimana menggunakannya untuk keuntungan Anda.
Pertama, mereka dapat membantu Anda menghindari memasuki dua posisi yang membatalkan satu sama lain, Misalnya, dengan mengetahui bahwa EUR / USD dan USD / CHF bergerak berlawanan arah hampir 100% dari waktu, Anda akan melihat bahwa memiliki portofolio panjang EUR / USD dan USD / CHF panjang sama dengan hampir tidak memiliki posisi - karena, seperti yang ditunjukkan oleh korelasi, ketika EUR / USD rally, USD / CHF akan mengalami aksi jual. Di sisi lain, menahan long EUR / USD dan long AUD / USD atau NZD / USD mirip dengan menggandakan posisi yang sama karena korelasinya sangat kuat.
Diversifikasi adalah faktor lain yang perlu dipertimbangkan. Karena korelasi EUR / USD dan AUD / USD secara tradisional tidak 100% positif, pedagang dapat menggunakan dua pasangan ini untuk mendiversifikasi risiko mereka dengan tetap mempertahankan pandangan arahan inti. Misalnya, untuk mengekspresikan pandangan bearish pada USD, pedagang, alih-alih membeli dua lot EUR / USD, dapat membeli satu lot EUR / USD dan satu lot AUD / USD. Korelasi yang tidak sempurna antara dua pasangan mata uang yang berbeda memungkinkan untuk diversifikasi yang lebih dan risiko yang sedikit lebih rendah. Selain itu, bank-bank sentral Australia dan Eropa memiliki bias kebijakan moneter yang berbeda, sehingga jika terjadi reli dolar, dolar Australia mungkin kurang terpengaruh daripada euro, atau sebaliknya.
Seorang trader juga dapat menggunakan nilai pip atau poin yang berbeda untuk keuntungannya. Mari kita pertimbangkan EUR / USD dan USD / CHF sekali lagi. Mereka memiliki korelasi negatif yang hampir sempurna, tetapi nilai pemindahan pip dalam EUR / USD adalah $ 10 untuk banyak 100.000 unit sementara nilai pemindahan pip dalam USD / CHF adalah $ 9, 24 untuk jumlah unit yang sama. Ini menyiratkan pedagang dapat menggunakan USD / CHF untuk lindung nilai eksposur EUR / USD.
Inilah cara kerja lindung nilai: Katakanlah seorang pedagang memiliki portofolio satu lot pendek EUR / USD 100.000 unit dan satu lot pendek USD / CHF 100.000 unit. Ketika EUR / USD meningkat sebesar 10 pips atau poin, pedagang akan turun $ 100 pada posisinya. Namun, karena USD / CHF bergerak berlawanan dengan EUR / USD, posisi pendek USD / CHF akan menguntungkan, kemungkinan bergerak mendekati sepuluh pips lebih tinggi, naik $ 92, 40. Ini akan mengubah kerugian bersih portofolio menjadi - $ 7, 60 bukannya - $ 100. Tentu saja, lindung nilai ini juga berarti keuntungan yang lebih kecil jika terjadi aksi jual EUR / USD yang kuat, tetapi dalam skenario terburuk, kerugian menjadi relatif lebih rendah.
Terlepas dari apakah Anda ingin mendiversifikasi posisi Anda atau mencari pasangan alternatif untuk meningkatkan pandangan Anda, sangat penting untuk menyadari korelasi antara berbagai pasangan mata uang dan tren pergeseran mereka. Ini adalah pengetahuan yang kuat untuk semua pedagang profesional yang memegang lebih dari satu pasangan mata uang di akun perdagangan mereka. Pengetahuan tersebut membantu para pedagang melakukan diversifikasi, lindung nilai atau menggandakan untung.
Garis bawah
Untuk menjadi pedagang yang efektif dan memahami eksposur Anda, penting untuk memahami bagaimana pasangan mata uang yang berbeda bergerak dalam hubungannya satu sama lain. Beberapa pasangan mata uang bergerak bersama-sama, sementara yang lain mungkin berlawanan. Mempelajari korelasi mata uang membantu pedagang mengelola portofolio mereka dengan lebih tepat. Terlepas dari strategi perdagangan Anda dan apakah Anda ingin mendiversifikasi posisi Anda atau mencari pasangan alternatif untuk meningkatkan pandangan Anda, sangat penting untuk mengingat korelasi antara berbagai pasangan mata uang dan tren pergeseran mereka.
