Apa itu Hipotek Bawah Air
Hipotek bawah laut adalah pinjaman pembelian rumah dengan nilai pokok lebih tinggi dari nilai pasar bebas rumah. Situasi ini dapat terjadi ketika nilai properti turun. Dalam hipotek bawah laut, pemilik rumah mungkin tidak memiliki ekuitas yang tersedia untuk kredit. Hipotek bawah laut berpotensi mencegah peminjam membiayai kembali atau menjual rumah kecuali mereka memiliki uang tunai untuk membayar kerugian.
Menjelaskan Pinjaman Bawah Air
Memecah Hipotek Bawah Air
Hipotek bawah laut adalah masalah umum di antara pemilik rumah di sekitar puncak krisis keuangan 2008, yang antara lain melibatkan deflasi substansial dalam harga perumahan. Sementara pasar telah sangat pulih karena dukungan dari kebijakan moneter dan stabilisasi suku bunga, hipotek bawah laut masih merupakan faktor yang harus diikuti oleh pemilik properti ketika melakukan investasi real estat.
Umumnya, hipotek dianggap di bawah air ketika nilai rumah kurang dari pokok hipotek asli. Tergantung pada penurunan nilai rumah sejak pembelian, peminjam mungkin juga tidak memiliki ekuitas atau ekuitas negatif. Ekuitas di rumah dikaitkan dengan nilai rumah versus saldo yang dibayarkan. Seorang peminjam dengan hipotek $ 250.000 yang melihat penurunan nilai rumah mereka menjadi $ 225.000 dianggap memiliki hipotek bawah air. Jika peminjam telah membayar setengah dari pokok pinjaman hipotek mereka menghasilkan saldo pokok $ 125.000, maka mereka masih dianggap memiliki ekuitas positif $ 100.000 yang dapat digunakan dalam pinjaman ekuitas rumah.
Krisis Keuangan 2008
Krisis keuangan 2008 memiliki banyak dampak pada ekonomi AS. Salah satu efeknya adalah gelembung perumahan yang meledak yang secara substansial mengempiskan nilai properti real estat di seluruh pasar. Suatu katalis utama untuk deflasi nilai perumahan adalah standar pinjaman longgar untuk peminjam yang memberikan persetujuan pinjaman hipotek yang lebih luas. Pinjaman longgar ini khusus untuk peminjam subprime menyebabkan peningkatan jumlah default dan penyitaan yang mempengaruhi nilai properti real estat di pasar AS. Hal ini menyebabkan berbagai situasi yang tidak biasa menyebabkan kerugian bagi peminjam di seluruh pasar yang nilai pinjaman hipoteknya melebihi nilai pasar wajar rumah mereka.
Selanjutnya, implementasi kebijakan moneter dari Federal Reserve membantu ekonomi AS pulih dan harga perumahan naik. Suku bunga yang lebih rendah setelah krisis juga membantu mengurangi beban pembayaran hipotek dan meningkatkan permintaan real estat.
Menilai Nilai Rumah
Mengingat inisiatif pasar baru dari undang-undang Dodd-Frank membantu meningkatkan standar pinjaman hipotek, tidak mungkin pembeli rumah akan kembali melihat penurunan harga real estat substansial yang terjadi pada tahun 2008. Namun, krisis keuangan tahun 2008 memang menyebabkan rasa pasar yang baru realisasi dan kehati-hatian di seluruh investasi real estat. Karena pemberi pinjaman seperti sekarang lebih berhati-hati tentang hipotek yang mereka setujui dan pemilik rumah umumnya lebih berhati-hati tentang utang hipotek yang mereka ambil. Meskipun dengan pandangan baru di pasar, pemilik rumah masih harus mengikuti dengan cermat nilai-nilai rumah dan mengurangi risiko hipotek bawah air.
Untuk menjaga pemahaman yang baik tentang nilai rumah, pemilik rumah dapat memilih untuk menilai properti setiap tahun. Penilaian juga dilakukan secara teratur untuk menghitung pajak properti. Nilai penilaian akan didasarkan pada sejumlah faktor yang mungkin termasuk tren pasar nasional, penjualan baru-baru ini oleh properti serupa di wilayah dan lingkungan serta fasilitas individu rumah. Pemilik rumah juga dapat bekerja untuk mempertahankan nilai rumah yang tinggi untuk rumah mereka dengan melakukan renovasi secara teratur dan secara aktif mendukung kegiatan masyarakat yang positif.
