Saham Ulta Beauty, Inc. (ULTA) menjadi pisau jatuh setelah pengecer kosmetik kehilangan estimasi pendapatan setelah penutupan pada hari Kamis, 29 Agustus. Kecelakaan ini mendorong saham di bawah "pembalikan ke rata-rata" di $ 254, 32.
Ketika saya memprofilkan pengecer kosmetik bergengsi ini sebelum laporan pendapatannya dirilis pada 30 Mei, saya memperingatkan bahwa saham itu berada dalam "gelembung parabola yang menggelembung" dan gelembung itu selalu meletus. Ingat bahwa "gelembung parabola yang menggelembung" dikonfirmasi ketika pembacaan stokastik lambat mingguan di atas 90, 00 pada skala 00, 00 hingga 100, 00. Ini tercatat hampir sepanjang bulan April.
Saham ditutup minggu lalu di $ 237, 62, turun 2, 9% tahun ini dan di wilayah pasar beruang di 35, 5% di bawah tertinggi intraday sepanjang masa dari $ 368, 83 yang ditetapkan pada 17 Juli. Tinggi ini hanya di bawah level berisiko setengah tahunan di $ 371, 47.
Saham Ulta Beauty jatuh karena peringatan untung dan berbagai penurunan peringkat oleh analis Wall Street. Perusahaan mengakhiri kemenangan beruntun mengalahkan estimasi laba per saham (EPS) selama lima kuartal berturut-turut. Peringatan datang dari fundamental, karena rasio P / E-nya naik di 28, 58 tanpa menawarkan dividen, menurut Macrotrends.
Morgan Stanley menurunkan peringkat saham Ulta Beauty menjadi bobot yang sama dari kelebihan berat badan, memangkas target harganya menjadi $ 275 dari $ 395. Piper Jaffray menurunkan peringkat saham menjadi netral dari kelebihan berat badan, mengurangi target harganya menjadi $ 250 dari $ 360, mengutip "visibilitas teredam." Grafik saya tidak dibisukan dan menunjukkan peringatan sebelum stok mencapai titik tertinggi sepanjang masa.
Grafik harian untuk Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk Ulta menunjukkan saham jatuh di bawah MA 200-hari di $ 319, 69 dan pivot tahunannya di $ 308, 40. Level tahunan ini adalah magnet antara 15 Februari dan 12 Maret dan bertahan pada kelemahan menyusul laporan pendapatan 30 Mei. Saham ini juga di bawah poros triwulanan di $ 258, 64, tetapi masih di atas level terendah 24 Desember di $ 224, 43.
Grafik mingguan untuk Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk Ulta adalah negatif di depan laba dan tetap negatif, dengan saham di bawah rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi $ 318, 13. Saham ini di bawah rata-rata bergerak sederhana 200-minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " di $ 254, 32.
Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan turun menjadi 40, 78 minggu lalu, turun dari 54, 24 pada 23 Agustus. Pada tinggi 17 April, pembacaan ini 91, 62, di atas ambang 90, 00 menempatkan saham dalam "menggembungkan gelembung parabola." Ini adalah peringatan untuk mengurangi kepemilikan, dan strategi saya kehilangan kekuatan hingga tertinggi 17 Juli di $ 368, 83. Saya lebih suka kehilangan kekuatan itu kemudian menderita dari terjun 30 Agustus menjadi $ 235, 76. Gelembung parabola kini telah muncul.
Strategi perdagangan: Beli saham Ulta pada pelemahan ke level terendah 24 Desember di $ 224, 43 dan jual dengan kekuatan ke "pembalikan ke rata-rata" di $ 254, 32 dan ke poros tahunan di $ 308, 40.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember. Level tahunan asli masih berlaku. Level mingguan berubah setiap minggu. Level bulanan diubah pada akhir setiap bulan, terakhir pada 31 Juli. Level triwulanan diubah pada akhir Juni.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
