Apa itu UDAAP?
UDAAP adalah akronim yang merujuk pada tindakan atau praktik yang tidak adil, menipu, atau kasar oleh mereka yang menawarkan produk atau layanan keuangan kepada konsumen. UDAAP ilegal, menurut Dodd-Frank Wall Street Reform dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen 2010.
Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) membuat aturan tentang UDAAP dan Komisi Perdagangan Federal (FTC) membantu menegakkannya.
Memahami UDAAP
Setelah krisis keuangan 2008, regulator membuat undang-undang baru untuk melindungi konsumen dan untuk meningkatkan kepercayaan konsumen dalam transaksi keuangan. Menentukan dan melarang UDAAP adalah di antara banyak langkah dalam proses itu.
Hukum pada umumnya tidak mencakup kerugian emosional, kecuali mungkin dalam kasus pelecehan yang berlebihan.
Pemerintah tidak menentukan produk dan layanan keuangan mana yang terbaik untuk konsumen, tetapi mengharuskan konsumen memiliki akses ke informasi yang memungkinkan mereka memilih opsi terbaik untuk situasi mereka. Konsumen seharusnya hanya harus mengambil langkah-langkah yang masuk akal — bukan yang tidak praktis atau mahal — untuk menentukan apakah membeli produk atau jasa keuangan tertentu adalah dalam kepentingan terbaik mereka.
Dodd-Frank mendefinisikan praktik yang tidak adil sebagai praktik yang merugikan konsumen secara finansial dan yang tidak bisa dihindari konsumen secara wajar. Kerugiannya tidak harus melibatkan sejumlah besar uang.
Pengambilan Kunci
- Akronim UDAAP mengacu pada tindakan atau praktik yang tidak adil, menipu, atau kasar oleh mereka yang menawarkan produk atau layanan keuangan kepada konsumen. Setelah krisis keuangan 2008, regulator membuat undang-undang baru untuk melindungi konsumen, dan mendefinisikan dan melarang UDAAP adalah di antara banyak langkah dalam proses itu. CFPB membuat aturan tentang UDAAP dan FTC membantu menegakkan mereka.
Di bawah undang-undang, praktik yang tidak adil tidak memiliki manfaat bagi konsumen atau persaingan pasar yang akan membuat potensi kerugian menjadi trade-off yang valid. Hukum pada umumnya tidak mencakup kerugian emosional, kecuali mungkin dalam kasus pelecehan yang berlebihan. Penyedia produk dan layanan keuangan tidak diizinkan untuk memaksa atau menipu konsumen agar melakukan pembelian yang tidak diinginkan, dan mereka juga tidak boleh menyesatkan konsumen melalui pernyataan spesifik atau melalui kurangnya pengungkapan yang jelas dan penuh.
Contoh UDAAP
Berikut ini adalah contoh praktik yang tidak adil atau menipu:
- Pemberi pinjaman menjaga gadai pada rumah yang telah dibayar penuh oleh konsumen untuk perusahaan kartu kredit yang menerbitkan cek kenyamanan kepada konsumen, kemudian menolak untuk menghormati cek tanpa memberi tahu konsumen tersebut. Bank memelihara hubungan dengan pelanggan yang telah berulang kali melakukan penipuan. Iklan dealer mobil $ 0 sewa mobil uang muka tanpa mengungkapkan biaya yang terkaitSebuah pemberi pinjaman hipotek memasang hipotek dengan suku bunga tetap tetapi hanya menjual hipotek dengan suku bunga disesuaikan
Regulator secara rutin mengevaluasi produk dan layanan keuangan untuk sumber potensial bahaya konsumen.
Pada Oktober 2012, CFPB memerintahkan tiga anak perusahaan American Express untuk mengembalikan sekitar $ 85 juta kepada sekitar 250.000 pelanggan. CFPB menentukan bahwa anak perusahaan telah merugikan konsumen dalam interaksi mulai dari mengiklankan kartu kredit hingga menerima pembayaran hingga menagih hutang. Biro menemukan bahwa konsumen ditipu tentang rabat kartu kredit dan tentang manfaat melunasi hutang lama, dan bahwa beberapa pemohon diperlakukan secara ilegal berdasarkan usia mereka, di antara biaya lainnya.
