Siapa pun yang mengenal saya memahami bahwa saya sama sekali bukan tipe orang yang khawatir di akhir dunia. Konsekuensinya, Anda harus percaya kepada saya ketika saya memberi tahu Anda bahwa kejatuhan pasar saham AS jelas sangat mungkin untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun. Sederhananya, ada tekanan turun yang luar biasa dan risiko tak terbatas di pasar saat ini, dan segala sesuatu mungkin terjadi, sebagai akibatnya. Tentu saja, hanya karena jatuhnya pasar mungkin terjadi , tidak berarti itu tidak terhindarkan .
Iklim pasar saat ini mengingatkan saya pada kampung halaman saya di Miami selama musim badai. Meskipun tidak ada jaminan badai akan datang, kegagalan untuk mengambil tindakan pencegahan yang diperlukan dapat mengakibatkan kerusakan properti, atau bahkan kematian.
Bahan-bahan untuk jatuhnya pasar mulai terlihat lebih jelas. Selain perdagangan counter-tren, ada sisi positif terbatas untuk membeli saham, tetapi ada potensi downside terbatas.
Pengambilan Kunci
- Pasar hari ini membawa risiko penurunan lebih besar daripada dua tahun terakhir. Kejatuhan pasar adalah peristiwa yang sangat mungkin terjadi. Investor harus memanfaatkan ketidakpastian hari ini dengan mempertahankan posisi uang tunai yang besar dan menjual saham-saham tertentu secara pendek.
Volatilitas pada Rute
Dalam iklim pasar saat ini, kita dapat berharap untuk melihat beberapa aksi unjuk rasa terbesar yang pernah ada. Mengapa? Karena, secara historis, pergerakan pasar terbesar dan tercepat datang dalam konteks tren turun secara keseluruhan. Untungnya, kita dapat menggunakan demonstrasi yang tidak terhindarkan ini untuk keuntungan kita dengan menggunakan strategi berikut:
1) Meringankan pada posisi buy
2) Korslet setiap saham dan sektor berkinerja buruk
Menurut pendapat saya, mempersiapkan volatilitas selalu merupakan ide yang bijaksana, dalam iklim ekonomi apa pun. Tetapi mengabaikan risiko yang meningkat hari ini, hal-hal seperti yang belum kita lihat dalam lebih dari dua tahun, adalah yang paling tidak bertanggung jawab, dan benar-benar bodoh. Dan bahkan jika crash tidak terjadi, kita masih dapat berdagang dalam kisaran untuk sementara waktu.
Pertimbangkan tweet Oktober berikut oleh Jurrien Timmer dari Fidelity:
Sekilas tentang # SP500 sejak Januari 2017: Setelah naik sebagian besar stabil tahun lalu, tahun ini telah berombak. Apa yang saya harapkan untuk dilihat sekarang? Rentang perdagangan di tengah tertinggi (sekitar 2.900) dan rendah (sekitar 2.550). pic.twitter.com/gdauHj2jED- Jurrien Timmer (@TimmerFidelity) 15 Oktober 2018
Hal utama yang bisa saya ambil dari pemikiran ini adalah bahwa mungkin bagi kerumunan investor pasif perma-bull untuk melarikan diri dari pasar saat ini tanpa cedera jika mereka melihat sesuatu dengan cara yang sedikit berbeda dan membuat langkah preemptif yang pasti. Saya menyukai posisi tunai yang besar dan menjual menjadi kuat dengan memendekkan saham.
Untuk merangkum: Keruntuhan pasar sangat mungkin terjadi, tetapi ada cara memanfaatkan permainan menunggu ini selama volatilitas sementara yang mungkin akan kita alami.
