Pada tahun 1983, pedagang komoditas legendaris Richard Dennis dan William Eckhardt mengadakan percobaan penyu untuk membuktikan bahwa siapa pun dapat diajari berdagang. Dengan menggunakan uangnya sendiri dan perdagangan pemula, bagaimana percobaan berlangsung?
Eksperimen Penyu
Pada awal 1980-an, Dennis secara luas diakui di dunia perdagangan sebagai kesuksesan luar biasa. Dia telah mengubah kepemilikan awal kurang dari $ 5.000 menjadi lebih dari $ 100 juta. Dia dan rekannya, Eckhardt, sering berdiskusi tentang kesuksesan mereka. Dennis yakin siapa pun bisa diajari untuk berdagang di pasar berjangka, sementara Eckhardt membalas bahwa Dennis memiliki hadiah khusus yang memungkinkannya mengambil untung dari perdagangan.
Percobaan ini dibuat oleh Dennis untuk akhirnya menyelesaikan debat ini. Dennis akan menemukan sekelompok orang untuk mengajarkan aturannya, dan kemudian meminta mereka berdagang dengan uang sungguhan. Dennis sangat percaya pada ide-idenya sehingga ia benar-benar akan memberikan pedagang uangnya sendiri untuk diperdagangkan. Pelatihan akan berlangsung selama dua minggu dan dapat diulang berulang kali. Dia menyebut murid-muridnya "kura-kura" setelah mengingat peternakan kura-kura yang telah dia kunjungi di Singapura dan memutuskan bahwa dia bisa menumbuhkan pedagang secepat dan seefisien kura-kura yang tumbuh di peternakan.
Menemukan kura-kura
Untuk menyelesaikan taruhan, Dennis memasang iklan di The Wall Street Journal dan ribuan melamar untuk belajar berdagang di kaki para master yang dikenal luas di dunia perdagangan komoditas. Hanya 14 pedagang yang akan berhasil melalui program "Penyu" pertama. Tidak ada yang tahu kriteria pasti yang digunakan Dennis, tetapi prosesnya memasukkan serangkaian pertanyaan benar atau salah; beberapa di antaranya dapat Anda temukan di bawah:
- Uang besar dalam perdagangan dibuat ketika seseorang bisa lama di posisi terendah setelah tren turun yang besar. Tidaklah membantu untuk mengawasi setiap penawaran di pasar yang diperdagangkan. Pendapat lain tentang pasar baik untuk diikuti. Jika seseorang memiliki risiko $ 10.000 untuk mengambil risiko, seseorang harus mengambil risiko $ 2.500 pada setiap perdagangan. Pada inisiasi kita harus tahu persis di mana harus melikuidasi jika terjadi kerugian.
Sebagai catatan, menurut metode Turtle, 1 dan 3 salah; 2, 4, dan 5 benar.
Aturan
Kura-kura diajarkan secara khusus bagaimana menerapkan strategi mengikuti tren. Idenya adalah bahwa "tren adalah teman Anda, " sehingga Anda harus membeli futures yang menembus sisi atas rentang perdagangan dan menjual breakout downside pendek. Dalam praktiknya, ini berarti, misalnya, membeli tertinggi baru empat minggu sebagai sinyal masuk. Gambar 1 menunjukkan strategi perdagangan kura-kura yang khas.
Gambar 1: Membeli perak menggunakan pelarian 40 hari menyebabkan perdagangan yang sangat menguntungkan pada bulan November 1979
Perdagangan ini dimulai pada ketinggian baru 40 hari. Sinyal keluar adalah penutupan di bawah rendah 20 hari. Parameter tepat yang digunakan oleh Dennis dirahasiakan selama bertahun-tahun, dan sekarang dilindungi oleh berbagai hak cipta. Dalam "The Complete TurtleTrader: The Legend, the Lessons, the Results" (2007), penulis Michael Covel menawarkan beberapa wawasan tentang aturan spesifik:
- Lihatlah harga daripada mengandalkan informasi dari komentator televisi atau koran untuk membuat keputusan perdagangan Anda. Miliki fleksibilitas dalam menetapkan parameter untuk sinyal beli dan jual Anda. Uji berbagai parameter untuk pasar yang berbeda untuk mencari tahu apa yang terbaik dari perspektif pribadi Anda. Rencanakan keluar Anda saat Anda merencanakan entri Anda. Ketahui kapan Anda akan mengambil keuntungan dan kapan Anda akan memotong kerugian. Gunakan rentang sebenarnya rata-rata untuk menghitung volatilitas dan gunakan ini untuk memvariasikan ukuran posisi Anda. Ambil posisi yang lebih besar di pasar yang kurang stabil dan kurangi paparan Anda ke pasar yang paling tidak stabil. Jangan pernah mengambil risiko lebih dari 2% dari akun Anda pada satu perdagangan tunggal. Jika Anda ingin mendapatkan pengembalian besar, Anda perlu merasa nyaman dengan penarikan besar.
Apa itu bekerja?
Menurut mantan penyu Russell Sands, sebagai sebuah kelompok, kedua kelas kura-kura yang dilatih secara pribadi oleh Dennis menghasilkan lebih dari $ 175 juta hanya dalam waktu lima tahun. Dennis telah membuktikan tanpa keraguan bahwa pemula dapat belajar cara berdagang dengan sukses. Sands berpendapat bahwa sistem masih bekerja dengan baik dan mengatakan bahwa jika Anda mulai dengan $ 10.000 pada awal 2007 dan mengikuti aturan penyu yang asli, Anda akan mengakhiri tahun dengan $ 25.000.
Bahkan tanpa bantuan Dennis, individu dapat menerapkan aturan dasar perdagangan penyu untuk perdagangan mereka sendiri. Ide umumnya adalah untuk membeli breakout dan menutup perdagangan ketika harga mulai berkonsolidasi atau berbalik arah. Perdagangan pendek harus dilakukan sesuai dengan prinsip yang sama di bawah sistem ini karena pasar mengalami tren naik dan turun. Sementara setiap kerangka waktu dapat digunakan untuk sinyal masuk, sinyal keluar perlu secara signifikan lebih pendek untuk memaksimalkan perdagangan yang menguntungkan.
Meskipun sukses besar, bagaimanapun, downside ke perdagangan kura-kura setidaknya sama besar dengan terbalik. Penarikan harus diharapkan dengan sistem perdagangan apa pun, tetapi mereka cenderung sangat dalam dengan strategi mengikuti tren. Ini setidaknya sebagian disebabkan oleh fakta bahwa sebagian besar penembusan cenderung merupakan gerakan yang salah, yang mengakibatkan sejumlah besar perdagangan yang hilang. Pada akhirnya, praktisi mengatakan berharap benar 40-50% dari waktu dan siap untuk penarikan besar.
Garis bawah
Kisah bagaimana sekelompok non-pedagang belajar berdagang untuk keuntungan besar adalah salah satu legenda pasar saham yang hebat. Ini juga pelajaran yang bagus tentang bagaimana tetap berpegang pada seperangkat kriteria terbukti tertentu dapat membantu pedagang mewujudkan pengembalian yang lebih besar. Namun, dalam kasus ini, hasilnya hampir membalik koin, jadi terserah Anda untuk memutuskan apakah strategi ini cocok untuk Anda.
