Laporan data ekonomi sangat penting untuk pedagang valuta asing. Indikator ekonomi penting ini menciptakan volatilitas, dan banyak spekulasi selalu ada di sekitarnya, dan produk domestik bruto (PDB) Amerika Serikat adalah salah satu laporannya. Pedagang valas (FX) tidak hanya terus memantau bagian penting dari data ekonomi ini, mereka juga menggunakannya untuk membuat posisi baru atau mendukung posisi saat ini.
Apa yang Masuk ke dalam Laporan PDB
Produk domestik bruto hanyalah total nilai pasar dari semua barang dan jasa yang diproduksi di negara tertentu. Dalam kasus Amerika Serikat, jumlah ini dapat dibagi menjadi empat kategori utama: konsumsi, investasi, pengeluaran pemerintah (atau pengeluaran) dan ekspor neto.
- Konsumsi: Pengeluaran konsumsi akhir oleh rumah tangga. Ini dapat mencakup hal-hal seperti makanan, sewa, bahan bakar, dan pengeluaran pribadi lainnya. Investasi: Pengeluaran bisnis untuk pabrik dan peralatan baru, serta investasi rumah tangga di properti. Pengeluaran dan investasi pemerintah: Total semua pengeluaran pemerintah, termasuk gaji pegawai negeri dan manfaat pertahanan atau program sosial. Ekspor Neto: Total ekspor akhir, dikurangi total impor. Angka ekspor neto yang lebih tinggi lebih produktif bagi perekonomian.
Jumlah angka-angka ini adalah total produk domestik bruto Amerika Serikat, yang dapat dibandingkan dengan kinerja tahun lain untuk mendapatkan persentase pertumbuhan atau kontraksi PDB dalam periode tertentu.
Membuat Perbandingan
Angka produk domestik bruto dapat dirilis secara bulanan atau triwulanan. Untuk Amerika Serikat, Biro Analisis Ekonomi (BEA), cabang Departemen Perdagangan AS, merilis angka domestik triwulanan terakhir - bersama dengan angka-angka lanjutan atau awal tambahan menjelang akhir setiap bulan. Laporan ini juga dapat dirilis dalam kondisi riil atau nominal, yang pertama disesuaikan dengan efek inflasi. BEA juga merilis indeks harga PDB yang telah digunakan dalam persaingan dengan indeks harga konsumen (CPI) dan deflator pengeluaran konsumsi pribadi sebagai pengukur inflasi konsumen.
Perdagangan Pasar Valuta Asing
Seperti bagian lain dari data ekonomi penting, laporan produk domestik bruto memegang banyak bobot bagi pedagang mata uang. Ini berfungsi sebagai bukti pertumbuhan dalam ekonomi produktif sementara menandakan kontraksi dalam ekonomi yang layu. Akibatnya, pedagang mata uang akan cenderung mencari tingkat PDB atau pertumbuhan yang lebih tinggi dengan keyakinan bahwa suku bunga akan mengikuti arah yang sama. Jika ekonomi mengalami tingkat pertumbuhan yang baik, manfaatnya akan mengalir ke konsumen - meningkatkan kemungkinan pengeluaran dan ekspansi. Pada gilirannya, pengeluaran yang lebih tinggi menyebabkan kenaikan harga, yang coba dijinakkan bank sentral melalui kenaikan suku bunga.
Meskipun ada tiga versi - lanjutan, awal dan akhir - itu adalah hubungan antara tiga yang penting, bukan hanya rilis individu. Profesional mata uang akan menekankan pada pembacaan lanjutan saat berdagang. Namun, mereka tidak akan menampik perbedaan apa pun ketika membandingkan pembacaan lanjutan dengan pembacaan awal dan akhir.
Sebagai contoh, pembacaan akhir pertumbuhan 1, 5% dibandingkan dengan rilis lanjutan sebelumnya sebesar 3, 5% lebih buruk bila dibandingkan dengan cetak 1, 5% yang sama di kedua pembacaan lanjutan dan akhir. Angka pertumbuhan positif selalu baik untuk ekonomi, tetapi tidak ketika angka PDB akhir turun di bawah pembacaan lanjutan.
Yang Dapat Diharapkan Investor
Ada tiga reaksi dasar terhadap aksi harga yang dapat diharapkan oleh pedagang atau investor secara wajar:
1. Pembacaan PDB yang lebih rendah dari perkiraan kemungkinan akan menghasilkan aksi jual mata uang domestik relatif terhadap mata uang lainnya. Dalam kasus AS, angka PDB yang lebih rendah akan menandakan kontraksi ekonomi dan merusak peluang kenaikan suku bunga AS - menurunkan nilai atau daya tarik aset berbasis dolar AS. Selain itu, lebih lanjut di bawah pembacaan PDB aktual adalah dari perkiraan, semakin tajam penurunan dolar.
2. Pembacaan yang diharapkan membutuhkan sedikit lebih banyak perbandingan oleh investor FX. Di sini, analis atau pedagang akan ingin membandingkan pembacaan saat ini dengan pembacaan kuartal sebelumnya - bahkan mungkin pembacaan tahun sebelumnya. Dengan cara ini, evaluasi situasi yang lebih baik dapat dikumpulkan. Mengingat faktor ini, Anda dapat mengharapkan bahwa tindakan harga yang dihasilkan akan cenderung bercampur saat pasar memilah-milah detailnya.
3. Pembacaan yang lebih tinggi dari perkiraan akan cenderung memperkuat mata uang yang mendasari versus mata uang lainnya. Oleh karena itu, angka PDB AS yang lebih tinggi akan menguntungkan greenback, memberikan apresiasi pada dolar AS terhadap mata uang lawan; semakin tinggi pembacaan PDB aktual, semakin tajam kecenderungan apresiasi dolar.
Menyatukan Semuanya
Jadi, mari kita lihat contoh terbaru:
Gambar 1 - EUR / USD bereaksi terhadap rilis PDB AS pada 28 Maret 2011
Pada Gambar 1, pasangan mata uang EUR / USD turun dari angka besar 1, 4200 selama beberapa sesi terakhir (sisi kanan grafik) untuk membangun support tepat di bawah 1, 4050 dalam kerangka waktu 60 menit. Amati bagaimana euro terapresiasi sekitar 50 pips, segera setelah rilis 28 Maret 2011, pada pukul 8:30 pagi. Pada saat itu, terungkap bahwa ekonomi terbesar dunia tumbuh kurang dari apa yang diharapkan. Alih-alih naik dengan perkiraan 1, 9%, AS tumbuh dengan angka muka hanya 1, 8%. Ini juga kurang dari 3, 1% dari kuartal sebelumnya - penurunan visual dalam pertumbuhan. Akibatnya, para pedagang memihak menjual dolar AS yang lebih lemah, membantu euro untuk menelusuri kembali kerugiannya dan naik lebih tinggi lagi melalui hambatan 1, 4200.
Pedagang mata uang yang ingin memanfaatkan peluang ini dapat dengan mudah menempatkan entri beli di dekat level dukungan - menambahkan stop order yang relatif sempit yaitu 30-40 pips untuk kepentingan manajemen risiko.
Garis bawah
Laporan produk domestik bruto AS (PDB) adalah - dan kemungkinan akan terus menjadi - rilis penting untuk dipertimbangkan ketika datang ke perdagangan pasar valuta asing. Pedagang yang dapat memahami bagaimana menafsirkan data ini dan menerapkan relevansinya dengan perdagangan tertentu akan menjadi orang-orang yang keluar di atas.
