Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) di bawah ini menawarkan investasi beragam dalam obligasi pemerintah Eropa, dengan lindung nilai di negara-negara non-Eropa, khususnya Jepang.
Obligasi pemerintah Eropa membawa risiko lebih besar daripada obligasi pemerintah AS di lingkungan pasar saat ini karena banyak negara di Eropa saat ini mengalami pergolakan. Di seluruh benua, Brexit juga mempengaruhi ekonomi dan hubungan lintas batas.
Bank Sentral Eropa mempertahankan suku bunga rendah tetapi telah mulai menghapus beberapa langkah pelonggaran kuantitatif dengan rencana untuk mengurangi pembelian Treasury dan potensi kenaikan suku bunga tambahan di cakrawala. Ini mengarah pada pandangan yang lebih sehat untuk pasar obligasi pemerintah Eropa dan khususnya negara-negara di zona euro.
Kami telah memilih empat ETF obligasi pemerintah internasional top dengan alokasi tinggi ke negara-negara Eropa. Dana ini kemungkinan akan mendapat keuntungan dari tren ekonomi positif yang mempengaruhi Eropa tahun ini, tetapi untuk saat ini, mereka telah flat ke lebih rendah. Dana dipilih berdasarkan stabilitas jangka panjang dan aset yang dikelola. Keempat dana sedikit lebih rendah sejauh ini pada tahun 2018. Semua data pada tanggal 16 September 2018.
iShares International Treasury Bond
iShares International Treasury Bond (IGOV) adalah ETF yang memiliki obligasi dalam mata uang lokal. IGOV melacak S&P / Citigroup International Treasury Bond Index Ex-US. Negara-negara Eropa yang terwakili dalam kepemilikan IMF termasuk Italia, Inggris, Prancis, Austria, Denmark, Portugal, Belgia, dan Irlandia. Itu tidak memiliki parameter khusus untuk durasi jatuh tempo obligasi.
Aset yang dikelola adalah $ 886, 05 juta. Harga saat ini adalah $ 48, 39. Pada 2017, pengembalian YTD untuk IGOV adalah 11, 33%. Setelah jungkat-jungkit di paruh pertama 2018, turun 2, 72%. Pengembalian total tahunan satu tahun, tiga tahun, dan lima tahun adalah -2, 64%, 2, 75%, dan 0, 43%.
iShares 1-3 Tahun International Treasury Bond ETF
ETF International Treasury Bond ETF (ISHG) 1-3 Tahun ini berupaya melacak hasil investasi S&P / Citigroup International Treasury Bond Index Ex-US 1-3 Tahun. Seperti Indeks, ia berinvestasi dalam obligasi negara pasar internasional yang dikembangkan di luar AS yang memiliki jangka waktu satu hingga tiga tahun. Alokasi teratasnya adalah untuk Jepang, dengan 21, 6% dari investasi IMF. Negara-negara Eropa melengkapi sisa investasi dengan alokasi tinggi ke Prancis, Italia, Jerman, Belgia, Spanyol, dan Inggris
Aset yang dikelola adalah $ 77, 84 juta. Harga saat ini adalah $ 81, 80. Pada 2017, pengembalian YTD untuk ISHG adalah 10, 40%. Sejauh ini, pada 2018, turun 2, 70%. Pengembalian total tahunan satu tahun, tiga tahun, dan lima tahun adalah -2, 95%, 1, 22%, dan -2, 30%.
SPDR Bloomberg Barclays ETF Bond Jangka Pendek Internasional Jangka Pendek
SPDR Bloomberg Barclays Jangka Pendek International Treasury Bond ETF (BWZ) melacak Bloomberg Barclays 1-3 Tahun Global Treasury Ex-US Capped Index. Dana ini berfokus pada sekuritas yang memiliki jangka waktu satu hingga tiga tahun. Kepemilikan dalam dana ini adalah dalam mata uang lokal. BWZ memiliki eksposur ke Jepang. Investasi negara Eropa meliputi Jerman, Prancis, Spanyol, Inggris, Belgia, dan Italia.
Aset yang dikelola adalah $ 265, 72 juta. Harga saat ini adalah $ 31, 19. Pada 2017, pengembalian YTD untuk BWZ adalah 9, 78%. Sejauh ini, pada 2018, turun 2, 70%. Pengembalian total tahunan satu tahun, tiga tahun, dan lima tahun adalah -2, 94%, 1, 43%, dan -2, 20%.
SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF
Dana ETF Bond Treasury Bond (SPF) Bloomberg Barclays Barclays Internasional memiliki paparan Eropa yang signifikan. IMF juga berinvestasi di pasar negara berkembang dan berinvestasi di Jepang dan Kanada. Ini melacak Bloomberg Barclays Global Treasury Ex-US Capped Index. Investasi negaranya di Eropa termasuk Italia, Spanyol, Belgia, Prancis, Austria, dan Belanda. Penting untuk dicatat bahwa semua investasi IMF dalam mata uang lokal, yang berarti bahwa dolar AS yang lemah dapat menjadi keuntungan.
Aset yang dikelola adalah $ 1, 12 miliar. Harga saat ini adalah $ 27, 47. Pada 2017, pengembalian YTD untuk BWX adalah 9, 84%. Sejauh ini, pada 2018, ETF turun 2, 34%. Total pengembalian tahunan satu tahun, tiga tahun, dan lima tahun adalah -2, 64%, 2, 50%, dan 0, 14%.
Garis bawah
Obligasi Treasury Eropa melaporkan beberapa pengembalian tertinggi pasar Treasury internasional. Berinvestasi dalam obligasi pemerintah Eropa tidak diragukan lagi lebih berisiko daripada berinvestasi pada obligasi pemerintah AS. Namun, ketika ekonomi dan hubungan lintas batas baru berkembang, mungkin ada beberapa pengembalian yang layak tersedia dari keempat ETF ini.
