Dana yang diperdagangkan di bursa obligasi negara berkembang (ETF) terdiri dari masalah utang pendapatan tetap dari negara-negara dengan ekonomi berkembang. Ini termasuk obligasi pemerintah dan obligasi korporasi di Asia, Amerika Latin, Afrika, dan di tempat lain. Obligasi pasar negara berkembang biasanya menawarkan pengembalian yang lebih tinggi daripada obligasi tradisional karena dua alasan utama: Obligasi cenderung lebih berisiko daripada obligasi dari negara-negara maju, dan negara-negara berkembang cenderung tumbuh dengan cepat.
ETF pasar berkembang memungkinkan investor untuk mendiversifikasi posisi dalam obligasi pasar berkembang seperti reksa dana, namun diperdagangkan seperti saham. Jika obligasi yang mendasari dalam ETF berkinerja baik, demikian juga ETF (dikurangi biaya dan pengeluaran dana).
iShares JPMorgan USD Obligasi Pasar Berkembang ETF
Diluncurkan dengan bantuan iShares pada bulan Desember 2007, iShares JPMorgan USD Obligasi Pasar Berkembang ETF (EMB) melacak JPMorgan EMBI Global Core Index. EMBI Global Core adalah tolok ukur utang negara berkembang yang sangat luas, berdenominasi dolar AS. Ini juga sangat beragam - tidak ada instrumen utang tunggal yang terdiri lebih dari 2% dari total kepemilikan, dan sebagian besar kurang dari 1%. Hampir tiga perempat dari EMBI Global Core muncul utang pemerintah, dengan sebagian besar sisanya berfokus pada obligasi korporasi berimbal tinggi. Rasio pengeluaran sesuai dengan apa yang Anda harapkan dari ETF iShares sebesar 0, 40%.
ETF iShares JPMorgan USD Emerging Markets sangat cocok untuk investor yang mencari jalur diversifikasi ke pendapatan tetap berpenghasilan tinggi. Dana tersebut memiliki kepemilikan di 50 negara, termasuk dalam alokasi di Rusia, Meksiko, Polandia, Hongaria, Afrika Selatan, dan Filipina.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets ETF Obligasi Lokal
ETDR Barclays Capital Emerging Markets ETF Obligasi Lokal (EBND) melacak utang pemerintah untuk negara-negara pasar berkembang. Ini juga melacak mereka dalam mata uang lokal mereka, yang menambah volatilitas dan peluang arbitrase. Meskipun EBND memiliki risiko nilai tukar yang terkait dengannya, konversi mata uang dapat digunakan sebagai lindung nilai terhadap dolar AS sementara berpotensi meningkatkan pengembalian saat ini di lingkungan nilai tukar rendah.
Pengembalian EBND umumnya harus sesuai dengan harga dan kinerja hasil benchmark EM Indeks Mata Uang Terbatas, dikurangi biaya dan pengeluaran. Rasio biaya adalah 0, 40%. ETF ini sangat menarik bagi investor yang ingin eksposur ke Brasil.
Portofolio Hutang Sovereign Invesco Pasar Berkembang
Sebuah isu Invesco, Portofolio Sovereign Debt Portofolio (PCY) Invesco Emerging Markets didirikan pada Oktober 2007. ETF ini melacak Indeks Saldo Cairan USD USD Pasar Berkembang, yang biasanya memiliki 80% aset pokoknya dalam utang pemerintah berdenominasi dolar.
Fungsi pelacakan Indeks Saldo Likuiditas USD Pasar Berkembang DB agak unik. Semua utang negara dalam indeks dipilih melalui metodologi indeks kepemilikan dan selanjutnya diukur terhadap pengembalian potensial dari portofolio teoritis. Seluruh portofolio disusun kembali setiap tiga bulan. PCY ETF memiliki kepemilikan obligasi di 30 negara, termasuk Brasil, Kroasia, Meksiko, Lithuania, Kolombia, Polandia, dan Slovenia.
Rasio biaya ETF hanya 0, 5%. Investor harus mempertimbangkan dana ini jika mereka menginginkan portofolio yang sangat beragam dan aktif menyeimbangkan kembali dengan paparan pengembalian pendapatan tetap pasar berkembang.
ETF Obligasi Pemerintah Pasar Berkembang VF
Vanguard menciptakan Obligasi Pemerintah Pasar Negara Berkembang ETF (VWOB) untuk mencerminkan kinerja Barclays Emerging Government RIC Capped Index. Semua investasi dasar dana dipilih melalui proses pengambilan sampel yang dirancang untuk mencerminkan kepemilikan dan rata-rata jatuh tempo dari tolok ukur.
VWOB ETF adalah dana utang pasar berkembang berdenominasi dolar AS, yang berarti menghindari dampak apa pun dari risiko nilai tukar atau volatilitas mata uang. Dana biasanya memiliki kepemilikan utang yang memiliki jatuh tempo lebih lama dan sebagai hasilnya, lebih sensitif terhadap perubahan suku bunga. VWOB memiliki kepemilikan obligasi di Rusia, Meksiko, Qatar, Kolombia, dan Argentina.
Seperti banyak penawaran ETF Vanguard, Obligasi Pemerintah ETF Pasar Berkembang memiliki rasio biaya rendah hanya 0, 32%. VWOB adalah pilihan yang baik bagi investor yang mencari paparan yang dikelola secara pasif terhadap utang pemerintah pasar negara berkembang.
Vektor Pasar Pasar Berkembang ETF Obligasi Mata Uang Lokal
Van Eck menerbitkan Vektor Pasar Pasar Berkembang ETF Obligasi Mata Uang Lokal (EMLC) pada tahun 2010. ETF ini berupaya untuk menangkap pengembalian, sebelum biaya dan pengeluaran, dari Indeks Obligasi Pemerintah JPMorgan - Global Core.
EMLC ETF memberi para investor eksposur pada obligasi pemerintah pasar berkembang yang berdenominasi mata uang lokal. EMLC menawarkan diversifikasi jauh dari utang AS. Namun, dana, yang memiliki hampir $ 4, 3 miliar di AUM, tidak lindung nilai terhadap risiko nilai tukar mata uang.
Alokasi negara ETF meliputi Brasil, Thailand, Argentina, Afrika Selatan, Republik Dominika, dan Meksiko. Sebagian besar bobot alokasi untuk masing-masing negara kurang dari 1%, dan ETF memiliki rasio biaya 0, 30%.
