Ketika kita pindah ke 2020, ekuitas perawatan kesehatan dapat siap untuk mengungguli.
Rebound akan menjadi perubahan besar dari tahun 2019 yang suram. Setelah tahun 2017 dan 2018 yang kuat, sektor ini telah tertinggal pasar secara keseluruhan (hanya 5% vs S&P 500 20%); reksadana perawatan kesehatan dan ETF telah melihat $ 13 miliar dalam arus keluar bersih sampai September, dibandingkan dengan $ 1, 5 miliar dalam arus masuk sepanjang tahun 2018, menurut data Morningstar Direct, per The Wall Street Journal. Meskipun ekuitas perawatan kesehatan biasanya merupakan permainan defensif yang solid, serangan terhadap industri oleh kandidat presiden dari Partai Demokrat - beberapa di antaranya proposal akan benar-benar menghilangkan asuransi swasta dan / atau mengubah model bisnis industri - dan tuntutan hukum terkait opioid yang sedang berlangsung telah membuat para investor ketakutan.
Namun, banyak perusahaan menawarkan neraca yang solid, hasil dividen yang menarik, dan pandangan optimis, dan pada kenyataannya, laporan pendapatan Q3 yang solid telah membantu reli sektor pada bulan-bulan terakhir tahun 2019. Permintaan berbahan bakar demografis terus meningkat untuk produk-produk kesehatan dan jasa, dan perusahaan di sektor ini dibanjiri dengan uang tunai — yang semuanya berarti hasil dividen yang lebih baik dan bahkan pembelian kembali saham yang meningkatkan nilai pemegang saham.
Jadi, sekarang mungkin waktu yang tepat untuk mencelupkan jari kaki Anda ke pasar perawatan kesehatan sementara harga masih didiskon — meskipun pertanyaan tentang masa depan Undang-Undang Perawatan Terjangkau dan apa yang mungkin menggantinya kemungkinan akan membuat sektor ini terus bergejolak sepanjang tahun pemilihan. Ketiga dana pertukaran-diperdagangkan perawatan kesehatan (ETF) top ini bisa siap untuk mendapatkan keuntungan di pasar yang bullish. Semua angka saat ini pada 6 Desember 2019.
takeaways kunci
- Meskipun tertekan pada tahun 2019 oleh proses persidangan dan janji kampanye, sektor perawatan kesehatan akan siap untuk mengungguli pada tahun 2020. Tiga ETF layanan kesehatan terkemuka adalah dana Sektor Kesehatan Pilihan Sektor SPDR dan dana Biotek S&P, dan Dana Indeks Perawatan Kesehatan Vanguard.
Pilih Sektor Kesehatan SPDR ETF (XLV)
- Penerbit: State Street Global Advisors2018 kinerja: 6, 30% 2019 YTD kinerja: 16, 82% Aset bersih: $ 19, 18 miliar Rasio biaya: 0, 13%
XLV melacak stok layanan kesehatan di S&P 500, terbebani oleh kapitalisasi pasar. Ini adalah dana tertua di segmen ini dan sejauh ini yang terbesar. Sebagai cerminan dari pasar perawatan kesehatan AS, dana ini sulit dikalahkan. Ia berdiri tegak di atas rekan-rekannya dengan hampir setiap metrik — termasuk likuiditas dan biaya penyimpanan.
Tentu saja, dengan mengambil dari S&P 500, dana tersebut sangat tertekan menuju mega caps — pikirkan Johnson & Johnson (JNJ), Merck & Co. (MRK), Pfizer Inc. (PFE), dan UnitedHealth Group Incorporated (UNH). XLV cukup terkonsentrasi, dengan 10 kepemilikan teratas merupakan 51, 5% dari total aset dalam portofolio ekuitas keseluruhan dana tersebut. Pengembalian tahunan XLV satu tahun, tiga tahun dan lima tahun masing-masing solid pada 8, 73%, 15, 27%, dan 8, 75%.
Vanguard Health Care Index Fund (VHT)
- Penerbit: Kinerja Vanguard2018: 5, 55% 2019 Kinerja YTD: 18, 39% Aset bersih: $ 10, 93 miliar Rasio biaya: 0, 10%
Murah dan beragam, VHT memiliki 372 ekuitas yang terdiri dari MSCI US Investable Market Health Care 25/50 Index. Ini menarik saham kesehatan - farmasi, biotek, peralatan medis, perangkat lunak, dan TI - dari 98% teratas dari total kapitalisasi pasar saham AS. Namun, ETF masih agak terkonsentrasi, dengan 10 kepemilikan teratas menyumbang lebih dari 43% portofolio dana.
Seperti semua dana Vanguard, VHT menerbitkan kepemilikannya hanya sebulan sekali, jadi ada transparansi yang lebih sedikit dibandingkan dengan dana lainnya. Namun, untuk investor beli dan tahan, itu jarang menjadi masalah. VHT menawarkan paparan luas ke sektor kesehatan dengan label harga yang sangat ramah. Pengembalian tahunan satu tahun, tiga tahun, dan lima tahun masing-masing adalah 7, 28%, 15, 59%, dan 9, 6%.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- Penerbit: State Street Global Advisors2018 kinerja: -14, 90% 2019 YTD kinerja: 23, 38% Aset bersih: $ 5, 89 miliarRasio pengeluaran: 0, 35%
Mengikuti S&P Biotechnology Select Industry Index, dana ini mengambil pendekatan baru untuk sektor biotek AS: Ini sama dengan bobot portofolionya, jadi kinerjanya lebih erat terkait dengan perusahaan-perusahaan topi kecil, beberapa di antaranya belum membawa obat ke pasar. Pendekatan tersebut tampaknya berhasil, karena pengembalian tahunan XBI yang mengesankan satu tahun, tiga tahun dan lima tahun (masing-masing 14, 72%, 14, 53%, dan 9, 68%) menghancurkan persaingan.
Meskipun lebih fluktuatif daripada dana lain, XBI relatif efisien untuk permainan sektor lurus yang miring ke arah topi kecil. Saat ini ada 114 ekuitas dalam keranjang kepemilikannya, dan 10 kepemilikan teratas hanya menyumbang 22, 3% dari portofolio dana tersebut.
