Investor mengantri untuk berlangganan program penggalangan dana Tesla Inc. (TSLA) terbaru.
Pembuat mobil listrik baru-baru ini mulai memasarkan obligasi senilai $ 546 juta yang didukung oleh sewa kendaraan Model S dan Model X. Orang-orang yang akrab dengan masalah ini mengatakan kepada Bloomberg bahwa beberapa surat berharga baru yang didukung aset (ABS) Tesla, dikeluarkan untuk membantu membiayai rencana ekspansi mahal perusahaan dan produksi mobil pasar massal pertama, Model 3, sudah 14 kali kelebihan permintaan. Mereka akan mulai dijual pada hari Kamis.
Permintaan awal yang sangat besar untuk obligasi telah memungkinkan Tesla untuk mengurangi jumlah yang diberikannya kepada investor untuk meminjamkannya uang. Menurut sumber-sumber Bloomberg, perusahaan yang berbasis di Palo Alto, California awalnya berjanji untuk membayar sebanyak 2, 9 poin persentase atas tolok ukur pada bagian-bagian yang lebih rendah dari peringkat utang. Kemudian, ketika Tesla menyadari bahwa para investor sedang berseru untuk berlangganan ABS otomatis pertamanya, mereka dapat memotong margin itu menjadi 2, 65 poin persentase.
"Ini punya keajaiban Elon Musk, " John Kerschner, kepala produk sekuritas di Janus Henderson Investors, mengatakan kepada Bloomberg. "Itu hanya membuat penjualan menjadi lebih mudah."
Ketertarikan pada ABS otomatis Tesla akan datang sebagai berita sambutan bagi perusahaan. Analis Barclays, Brian Johnson, menganggap Tesla dapat membakar hingga $ 4, 2 miliar tahun ini karena meningkatkan produksi mobil Model 3-nya, membuat pendanaan baru penting untuk menjaga perusahaan tetap bertahan.
Pada tahun-tahun sebelumnya, Tesla mencari pasar ekuitas, obligasi konversi dan junk-debt untuk meningkatkan modal. Sejauh ini hasilnya beragam.
Pada bulan Agustus, obligasi sampah perusahaan anjlok di bawah harga jual mereka, di tengah kekhawatiran tentang arus kas Tesla. Sebaliknya, catatan konversi pembuat mobil listrik ini telah populer di kalangan investor.
Menurut Bloomberg, Tesla sekarang ingin menjadi penerbit reguler ABS otomatis. Investor obligasi terpaksa melihat lebih jauh karena imbal hasil pendapatan tetap menyusut, dengan permintaan utang yang didukung oleh pembayaran konsumen seperti sewa mobil terbukti menjadi alternatif yang sangat populer.
Bloomberg melaporkan bahwa premi risiko pada transaksi ABS otomatis sekarang berada pada level terendah sejak 2007.
