Apa itu T Share?
Saham T adalah kelas yang relatif baru dari saham reksa dana berbiaya lebih rendah, yang dimaksudkan untuk menyediakan akses yang lebih murah untuk pengelolaan dana bagi investor dengan mengenakan beban penjualan maksimum yang lebih rendah yang dibayarkan kepada broker atau penasihat. "T" adalah singkatan dari "transaksi." (Jangan bingung kelas saham T baru ini, dengan T untuk saham "pajak", jenis saham tanpa beban yang dijual oleh beberapa broker).
Industri reksa dana memperkenalkan saham T sebagai respons terhadap aturan fidusia Departemen Tenaga Kerja, yang dirancang untuk mengakhiri perilaku tidak etis di antara penasihat keuangan - seperti merekomendasikan opsi dana pricier kepada klien sehingga mereka akan mendapatkan komisi yang lebih tinggi. Karena saham T memberikan satu harga yang seragam di seluruh papan, biasanya lebih rendah dari saham reksa dana biasa, penasihat tidak tergoda untuk mendorong dana mahal daripada yang lebih terjangkau.
Memahami Saham T
Kelas saham reksadana menentukan jumlah uang yang dibayarkan investor kepada perusahaan dana dan broker ketika mereka membeli investasi. Kelas yang paling umum adalah saham A, B, dan C, tetapi saham T akhirnya bisa menggantikan beberapa opsi ini. Kelas saham reksa dana baru lainnya adalah apa yang disebut saham bersih, yang tidak membawa beban penjualan atau biaya 12b-1 apa pun, tetapi di mana broker atau penasihat dapat melampirkan biaya penasihat mereka sendiri untuk itu, membuat proses lebih transparan.
T share adalah dana dengan beban rendah yang umumnya membebankan biaya maksimum 2, 5% (atau biaya penjualan dimuka). Sebagian besar saham T juga memiliki biaya 0, 25% 12b-1, yang digunakan untuk membayar distribusi dan biaya terkait lainnya. Untuk pembelian dana yang lebih besar, beban front-end dapat dinegosiasikan lebih rendah. Muatan ini jauh lebih rendah daripada A-share, yang memiliki muatan front-end 5-6% atau lebih. Beberapa pakar investasi memperkirakan bahwa saham T dan / atau saham bersih pada akhirnya dapat menggantikan saham reksa dana kelas A yang populer, terutama yang berkaitan dengan pasar investasi pensiun. Misalnya, Dana Reksa Dana Investor Washington Reksa Dana Amerika Kelas A (AWSHX) yang populer membawa beban depan maksimum 5, 75% dan rasio pengeluaran bersih 0, 57% per tahun. Saham T untuk reksa dana yang sama masih akan memiliki rasio biaya 0, 57%, tetapi penasihat hanya akan dapat membebankan beban maksimum 2, 5%.
Saham T tidak hanya memberikan transparansi yang lebih tinggi dan memberi insentif lebih sedikit konflik kepentingan - tetapi kelas saham ini juga dapat menawarkan investor penghematan besar. Menurut analisis Morningstar, saham T dapat menyelamatkan investor setidaknya 0, 50% dalam pengembalian dibandingkan dengan penawaran saat ini. Diperparah selama beberapa tahun, setengah persen itu dapat menambah banyak penghematan dari waktu ke waktu - misalnya, lebih dari 20 tahun penghematan akan berjumlah lebih dari 10% dalam peningkatan agregat atas pengembalian reksa dana.
