Subprime adalah klasifikasi pinjaman yang ditawarkan dengan harga lebih tinggi dari tarif perdana untuk individu yang tidak memenuhi syarat untuk pinjaman dengan tarif perdana. Ini biasanya terjadi ketika peminjam memiliki kredit yang buruk dan, sebagai akibatnya, pemberi pinjaman memandang mereka sebagai risiko yang lebih tinggi.
Kualifikasi pinjaman didasarkan pada banyak faktor termasuk pendapatan, aset, dan peringkat kredit. Dalam kebanyakan kasus, peminjam subprime memiliki tanda tanya yang mengelilinginya di satu atau lebih area ini, seperti peringkat kredit yang buruk atau ketidakmampuan untuk membuktikan pendapatan. Misalnya, seseorang dengan peringkat kredit di bawah 620 atau tanpa aset kemungkinan tidak akan memenuhi syarat untuk hipotek tradisional dan akan perlu menggunakan pinjaman subprime untuk mendapatkan pembiayaan yang diperlukan. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang jenis pinjaman ini dan bagaimana ia mendapat reputasi buruk.
Subprime Vs. Utama
Selain memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman tingkat prima, pinjaman subprime sering kali disertai dengan biaya yang lebih tinggi. Dan, tidak seperti pinjaman tingkat prima, yang sangat mirip dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman, pinjaman subprime sangat bervariasi. Suatu proses yang dikenal sebagai penetapan harga berbasis risiko digunakan untuk menghitung tingkat dan persyaratan hipotek — semakin buruk kredit Anda, semakin mahal pinjamannya.
Pinjaman subprime biasanya digunakan untuk membiayai hipotek. Mereka sering menyertakan hukuman prabayar yang tidak memungkinkan peminjam untuk melunasi pinjaman lebih awal, sehingga sulit dan mahal untuk membiayai kembali atau pensiun pinjaman sebelum akhir masa berlakunya. Beberapa pinjaman ini juga datang dengan jatuh tempo balon, yang membutuhkan pembayaran akhir yang besar. Namun, yang lain datang dengan tingkat pengantar yang sangat rendah yang naik secara substansial, meningkatkan pembayaran bulanan sebanyak 50%.
Peminjam sering tidak menyadari bahwa pinjaman adalah subprime karena pemberi pinjaman jarang menggunakan terminologi itu. Dari perspektif pemasaran, "subprime" bukan istilah yang menarik. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca: Subprime Seringkali Subpar .)
Sejarah
Community Reinvestment Act 1977 dan liberalisasi peraturan kemudian memberi pemberi pinjaman insentif yang kuat untuk meminjamkan uang kepada peminjam berpenghasilan rendah. Undang-Undang Deregulasi dan Pengendalian Moneter tahun 1980 memungkinkan para pemberi pinjaman untuk membebankan suku bunga yang lebih tinggi kepada para peminjam dengan skor kredit yang rendah. Kemudian, UU Paritas Transaksi Alternatif, disahkan pada tahun 1982, memungkinkan penggunaan pinjaman tingkat variabel dan pembayaran balon. Akhirnya, Undang-Undang Reformasi Pajak tahun 1986 menghapuskan pengurangan bunga untuk pinjaman konsumen tetapi tetap mengurangi bunga kredit. Tindakan-tindakan ini mengatur gempuran pinjaman subprime bergerak. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca: Pengurangan Pajak Bunga Hipotek .)
Seiring waktu, bisnis beradaptasi dengan lingkungan yang berubah ini, dan ekspansi pinjaman subprime dimulai dengan sungguh-sungguh. Sementara pinjaman subprime tersedia untuk berbagai pembelian, hipotek adalah item tiket utama bagi sebagian besar konsumen, sehingga peningkatan pinjaman subprime secara alami condong ke pasar hipotek. Menurut statistik yang dikeluarkan oleh Federal Reserve Board pada tahun 2004, dari tahun 1994 hingga 2003, pinjaman subprime meningkat pada tingkat 25% per tahun, menjadikannya segmen yang tumbuh paling cepat dari industri hipotek AS. Selain itu, Dewan Federal Reserve mengutip pertumbuhan sebagai "peningkatan hampir sepuluh kali lipat hanya dalam sembilan tahun."
Yang baik
Pinjaman subprime telah meningkatkan peluang bagi kepemilikan rumah, menambah sembilan juta rumah tangga ke jajaran pemilik rumah dalam waktu kurang dari satu dekade dan melontarkan Amerika Serikat ke tingkat atas negara maju pada tingkat kepemilikan rumah, setara dengan Inggris dan sedikit di belakang Spanyol, Finlandia, Irlandia dan Australia, menurut Federal Reserve. Lebih dari setengah dari mereka yang ditambahkan ke jajaran pemilik rumah baru adalah minoritas. Karena ekuitas rumah adalah kendaraan tabungan utama untuk persentase yang signifikan dari populasi, kepemilikan rumah adalah cara yang baik untuk membangun kekayaan.
Keburukan
Pinjaman subprime mahal. Mereka memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi dan sering disertai dengan pembayaran di muka dan hukuman lain. Pinjaman dengan tingkat yang dapat disesuaikan menjadi perhatian khusus, karena pembayaran dapat melonjak secara dramatis ketika suku bunga naik. . mekanisme pinjaman.
Di sisi pinjaman, terburu-buru untuk membawa bisnis baru dapat menyebabkan praktik bisnis yang ceroboh, seperti memberikan pinjaman tanpa mengharuskan peminjam untuk memberikan bukti pendapatan yang terdokumentasi dan tanpa memperhatikan apa yang akan terjadi jika suku bunga naik. Ini bisa menjadi bisnis yang berisiko jika orang tidak mampu membayar kembali pinjaman mereka dan tingkat kehilangan hipotek naik. Pada 2007, New Century Financial Corp, yang saat itu merupakan pemberi pinjaman hipotek subprime yang populer mengajukan kebangkrutan
Jelek
Karena peminjam subprime umumnya bukan calon yang menguntungkan untuk pinjaman yang lebih tradisional, pinjaman subprime cenderung memiliki tingkat default yang jauh lebih tinggi daripada pinjaman tingkat prima. Ketika suku bunga naik dengan cepat dan nilai perumahan stagnan atau turun, efek riak dirasakan di seluruh industri.
Ketidakmampuan peminjam untuk memenuhi pembayaran mereka atau untuk membiayai kembali (karena penalti prabayar) menyebabkan peminjam gagal bayar. Ketika tingkat penyitaan naik, pemberi pinjaman gagal. Pada akhirnya, para investor yang membeli sekuritas yang didukung hipotek berdasarkan pinjaman subprime juga terluka ketika pinjaman pokok gagal bayar. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang cara kerjanya, baca Di Balik Layar Hipotek Anda .)
Pembeli Waspadalah
Ketika digunakan secara bertanggung jawab oleh pemberi pinjaman, pinjaman subprime dapat memberikan daya beli kepada individu yang mungkin tidak memiliki akses ke dana. Namun, seperti krisis subprime mortgage 2007-2010 menggambarkan pinjaman subprime bisa sangat berisiko. (Untuk melihat lebih mendalam tentang krisis subprime, baca: Bahan Bakar yang Memberi Kemenangan Subprime ).
