Apa itu Analisis Gaya?
Analisis gaya adalah proses menentukan jenis perilaku investasi apa yang digunakan oleh investor atau manajer uang ketika membuat keputusan investasi. Secara virtual, semua investor berlangganan suatu bentuk filosofi investasi, dan analisis yang bijaksana atas gaya manajer uang perlu dilakukan sebelum investor dapat menentukan apakah manajer tersebut akan cocok dengan tujuan dan preferensi investasi pribadinya.
Memahami Analisis Gaya
Sebenarnya ada banyak gaya investasi; Namun, beberapa jenis gaya investasi yang paling umum dikategorikan sebagai investasi pertumbuhan, investasi nilai dan perdagangan aktif. Beberapa manajer uang mengubah gaya investasi mereka dari waktu ke waktu, memilih untuk pergi dengan satu pendekatan sementara itu bekerja dengan baik dan kemudian beralih ke yang lain ketika pendekatan lama tampaknya kehilangan kilau.
Pengambilan Kunci
- Analisis gaya berarti mengidentifikasi keseluruhan filosofi investasi manajer uang. Ada banyak gaya investasi dan variasi serta kombinasi gaya-gaya itu, tetapi beberapa sekolah yang paling umum adalah investasi pertumbuhan, investasi nilai dan perdagangan aktif. Seorang investor mungkin akan lebih puas dengan seorang manajer uang yang cocok dengan gayanya, tetapi ada keuntungan diversifikasi untuk menempatkan sejumlah uang dengan manajer uang yang memiliki gaya yang berbeda dari gaya pribadi Anda.
Gaya Investasi Pertumbuhan
Pertumbuhan investasi adalah gaya dan strategi yang difokuskan pada pertumbuhan modal. Investor yang tumbuh biasanya berinvestasi di saham atau perusahaan yang pendapatannya diperkirakan akan tumbuh pada tingkat di atas rata-rata dibandingkan dengan industrinya atau pasar keseluruhan. Jenis saham ini membawa banyak risiko karena pemegang saham hanya mengandalkan keberhasilan perusahaan untuk menghasilkan pengembalian investasi mereka. Jika pertumbuhan perusahaan lambat secara tak terduga, pemegang saham mungkin akan menghadapi penurunan harga saham. Gaya investasi pertumbuhan dianggap sebagai salah satu gaya investasi yang lebih agresif.
Nilai Gaya Investasi
Nilai investor sering mencari saham yang cenderung diperdagangkan pada harga yang lebih rendah relatif terhadap fundamental mereka dan dianggap undervalued sebagai hasilnya. Nilai saham sering diidentifikasi memiliki sifat seperti rasio harga terhadap pendapatan yang rendah atau hasil dividen yang tinggi. Nilai investor percaya bahwa pasar bereaksi berlebihan terhadap berita, baik atau buruk, mengakibatkan pergerakan harga yang tidak sesuai dengan fundamental jangka panjang perusahaan. Nilai investasi gaya cocok untuk pendekatan beli dan tahan dengan pergantian portofolio yang lebih rendah, yang juga dapat menghemat uang dalam hal biaya.
Gaya Perdagangan Aktif
Perdagangan aktif, juga dikenal sebagai perdagangan harian atau perdagangan ayunan, dianggap sebagai gaya perdagangan yang sangat spekulatif. Pedagang sehari membeli dan menjual sekuritas dengan maksud menahan mereka untuk jangka waktu pendek, sering kali tidak lebih dari sehari. Pedagang aktif terlihat mengambil keuntungan dari pergerakan harga jangka pendek di pasar yang sangat likuid seperti saham, opsi dan valuta asing. Sebagian besar pedagang aktif menggunakan leverage (utang atau modal pinjaman) dalam upaya untuk meningkatkan potensi pengembalian posisi mereka. Akun margin memungkinkan Anda untuk meminjam uang dari broker dengan tingkat bunga tetap untuk membeli sekuritas dengan harapan menerima tingkat pengembalian yang tinggi.
Menggunakan Analisis Gaya untuk Memilih Manajer Uang
Melakukan analisis gaya relatif mudah karena sebagian besar manajer uang secara eksplisit memberi tahu investor apa yang mereka praktikkan. Namun, selalu patut untuk melihat rekam jejak manajer uang dalam beberapa tahun terakhir untuk memastikan bahwa mereka mempraktikkan apa yang mereka khotbahkan. Misalnya, melihat dana nilai dengan omset besar akan menunjukkan bahwa manajer uang tidak memiliki komitmen pada nilai yang diambilnya seperti yang Anda harapkan. Umumnya investor harus menggunakan analisis gaya untuk menemukan manajer uang yang sesuai dengan toleransi risiko mereka. Yang mengatakan, ada argumen untuk menempatkan beberapa dana dengan manajer yang gayanya berbeda dari gaya pribadi Anda karena mereka kemungkinan akan mendiversifikasi kepemilikan Anda dengan cara yang bermanfaat bagi portofolio keseluruhan Anda.
