Apa Arti Volatilitas Stochastic?
Volatilitas stokastik mengacu pada fakta bahwa volatilitas harga aset tidak konstan, seperti yang diasumsikan dalam model penentuan harga opsi Black Scholes. Pemodelan volatilitas stokastik berupaya untuk memperbaiki masalah ini dengan Black Scholes dengan memungkinkan volatilitas bervariasi dari waktu ke waktu.
Kata "stochastic" mengacu pada sesuatu yang ditentukan secara acak dan mungkin tidak dapat diprediksi secara tepat. Dalam konteks pemodelan stokastik, ini mengacu pada nilai-nilai berturut-turut dari variabel acak yang tidak independen. Contoh model volatilitas stokastik termasuk model Heston, model SABR, dan model GARCH.
Pengertian Volatilitas Stochastic (SV)
Model volatilitas stokastik untuk opsi dikembangkan dari kebutuhan untuk memodifikasi model Black Scholes untuk penentuan harga opsi, yang gagal untuk secara efektif memperhitungkan volatilitas harga keamanan yang mendasarinya. Model Black Scholes mengasumsikan bahwa volatilitas sekuritas yang mendasarinya konstan, sedangkan model volatilitas stokastik mempertimbangkan fakta bahwa volatilitas harga sekuritas yang mendasarinya berfluktuasi. Pemodelan volatilitas stokastik memperlakukan volatilitas harga sebagai variabel acak. Mengizinkan harga bervariasi dalam model volatilitas stokastik meningkatkan keakuratan perhitungan dan perkiraan.
