Jadi Anda ingin menjadi broker-dealer? Nah, Anda bisa bergabung dan perusahaan yang ada atau Anda dapat memulai perusahaan Anda sendiri. Untuk mencapai yang terakhir ini membutuhkan banyak pekerjaan, tetapi memang memiliki potensi untuk membayar dengan cara yang besar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa itu 'Pialang-Pedagang' dan Mengapa Anda Harus Peduli? )
Melakukan bisnis sendiri melibatkan risiko dan imbalan yang besar. Anggap saja sebagai permainan spekulatif di mana Anda berinvestasi dalam sebuah startup - hanya investasi yang benar-benar ada pada diri Anda dan orang-orang di sekitar Anda, daripada di tim manajemen yang tidak banyak Anda ketahui. Itu mungkin membuat ini terdengar seperti keputusan yang mudah tetapi perlu diingat bahwa Anda melakukan semua pekerjaan, terutama di masa-masa awal, agar bisnis tetap berjalan. Ketika berinvestasi di startup orang lain, beban kerjanya jauh lebih ringan; ini hanya melibatkan penelitian awal dan pemantauan laporan triwulanan dan tahunan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Dalam Konteks Memulai, Apa Itu Pertumbuhan Berkelanjutan? )
Keuntungan
Keuntungan terbesar untuk memulai broker-dealer Anda sendiri adalah bahwa tidak ada birokrasi yang tidak perlu, Anda memiliki kebebasan untuk melakukan hal-hal dengan cara Anda sendiri, dan ada potensi kekayaan yang signifikan. (Untuk bacaan terkait, lihat: Tolak Penjual-Pialang Independen .) Poin terakhir itu kemungkinan akan memotivasi sebagian besar pembaca, tetapi menuju ke sana tidak akan mudah. Anda akan membutuhkan bisnis yang skalabel, personel manajemen berpengalaman yang mampu memimpin dan berhasil menavigasi melalui masa-masa sulit, modal, dan lisensi dan keanggotaan yang benar, termasuk:
- Izin untuk menjual produk investasi
Keanggotaan Badan Pengatur Industri Keuangan (FINRA)
Keanggotaan Lembaga Perlindungan Investor Sekuritas (SIPC)
Formulir yang Disetujui BD dari Securities and Exchange Commission (SEC)
Mulai
Untuk memulai, Anda membutuhkan setidaknya $ 50.000 hingga $ 100.000 modal. Anda akan membutuhkan $ 100.000 hingga $ 150.000 jika broker-dealer Anda akan berdagang untuk akunnya sendiri. Pengalaman juga memainkan peran besar. Akan lebih mudah untuk berhasil jika Anda sudah menjadi kontraktor independen. Kalau tidak, risikonya meningkat. (Untuk bacaan terkait, lihat: Bekerja untuk Pedagang-Pialang Independen vs. Bank Besar .)
Jika Anda saat ini adalah kontraktor independen dan Anda masih di pagar, berapa banyak yang Anda dapatkan setiap tahun? Ambil jawaban itu dan terapkan ke sisi manusia dari persamaan. Misalnya, apakah modal itu cukup untuk mengambil risiko tanpa mengubah gaya hidup Anda? Apakah Anda mengakuinya atau tidak, gaya hidup memainkan peran yang luar biasa. Anda masih menginginkan liburan musim panas, mobil mewah, dan rumah bagus di distrik sekolah yang bagus, bahkan jika itu membutuhkan kata paling berbahaya di dunia keuangan: Utang. (Untuk bacaan terkait, lihat: Apakah Rasio Utang terhadap Penghasilan mempengaruhi Nilai Kredit Saya? )
Orang yang hidup dengan hutang minimal seringkali lebih bahagia. Jika Anda sudah menjaga biaya pribadi tetap rendah dan Anda melakukannya dengan baik di broker-dealer Anda saat ini, maka itu membuat transisi lebih mudah. Pendekatan terbaik, tentu saja, adalah membangun modal dari posisi Anda saat ini sambil juga memotong biaya pribadi. Modal Anda yang tersedia akan menumpuk dengan cepat, yang akan mengarah pada usaha yang tidak terlalu berisiko di broker-dealer Anda sendiri. FINRA pada dasarnya ingin tahu bahwa modal Anda akan mencakup persyaratan modal bersih ditambah enam bulan pertama pengeluaran tanpa penghasilan apa pun. FINRA ingin menjaga industri tetap kuat. Karena itu, ia hanya akan menyetujui aplikasi yang didukung oleh modal yang diperlukan dan manajemen yang kuat dan berpengalaman. (Untuk lebih lanjut, lihat: FINRA: Bagaimana Melindungi Investor .)
Untuk memberi Anda gagasan yang lebih mendasar tentang biaya awal, pertimbangkan daftar pendek ini:
- Pendaftaran FINRA
Registrasi negara bagian
Konsultan
Para karyawan
Setoran ke perusahaan kliring
Itu mungkin daftar pendek, tetapi pengeluaran bisa sangat besar - terutama yang tidak terduga. Salah satu kunci sukses adalah mempekerjakan tim manajemen yang pandai menjaga biaya rendah tanpa mengorbankan potensi pertumbuhan; ini adalah garis tipis yang sangat sedikit orang yang memiliki kemampuan untuk berjalan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Tim Manajemen Rantai Nilai yang Kuat Membantu Perusahaan? )
Bukan untuk menghalangi Anda dari usaha ini, tetapi Anda juga harus tahu bahwa sebagian besar broker-dealer baru kehilangan uang di tahun pertama mereka, dengan kisaran rata-rata antara 10% dan 20%. Namun, butuh bisnis rata-rata dalam industri apa pun tiga tahun untuk menjadi menguntungkan. Karena itu, ini seharusnya tidak bertindak sebagai pencegah. Selama Anda mengelilingi diri Anda dengan orang-orang yang memiliki ketenangan, kepemimpinan, dan keterampilan memecahkan masalah, peluang keberhasilan akan tinggi. Pastikan untuk menyeimbangkan tim dengan broker berorientasi penjualan dan manajemen yang berpengalaman. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tantangan Tak Terduga untuk Profesional Keuangan Wiraswasta .)
Berpegang teguh pada tema orang, Anda akan membutuhkan dua prinsipal dan satu prinsip operasi keuangan - dengan satu tahun pengalaman langsung dan dua tahun pengalaman tidak langsung - jika Anda ingin disetujui oleh FINRA. Petugas kepala sekolah harus terdaftar di FINRA, mengikuti ujian kualifikasi, dan sidik jari. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pendaftaran Awal - Seri 63.)
Setelah mengisi Formulir BD Anda melalui Penyimpanan Registrasi Pusat yang dioperasikan oleh FINRA, SEC akan memiliki waktu 45 hari untuk memutuskan apakah Anda disetujui. Jika Anda menerima kabar baik, pesanan Anda yang memberikan registrasi tidak akan berlaku sampai Anda menjadi anggota dari organisasi pengaturan sendiri, atau SRO. (Untuk bacaan terkait, lihat: Dapatkah Saya Mengikuti Ujian Seri 6 Tanpa Disponsori? )
Formulir BD memungkinkan SEC untuk meninjau informasi dan latar belakang pribadi dan profesional Anda, meninjau informasi tentang mitra bisnis dan karyawan Anda, dan membantu mereka menentukan apakah ada konflik kepentingan. SEC ingin melihat standar profesional yang tinggi, tanggung jawab fiskal, perincian tentang jenis sekuritas yang akan dijual, struktur organisasi dan operasional bisnis, dan daftar negara di mana produk akan dijual. (Untuk bacaan terkait, lihat: SEC: Sejarah Singkat Peraturan .)
FINRA
Karena ada begitu banyak informasi, ini dapat membingungkan dengan cepat. Mari kita mundur sebentar dan melihat apa yang diperlukan untuk menjadi anggota FINRA:
- Formulir BD
Formulir U-4 dan U-5 (digunakan oleh broker-dealer untuk mendaftar atau menarik pendaftaran mereka dari SEC, SRO, dan yurisdiksi)
Rencana bisnis yang komprehensif
Salinan perjanjian dengan bank, agen kliring, dan biro jasa
Sumber modal
Deskripsi sistem pengawasan
Prosedur pengawasan tertulis
Program anti pencucian uang
Deskripsi program pendidikan berkelanjutan perusahaan
Garis bawah
Semua informasi di atas dapat luar biasa, dan FINRA memiliki reputasi untuk permintaan dokumentasi dan komunikasi bolak-balik yang terus-menerus. Namun, jika Anda melewati proses persetujuan dan kemudian merencanakan pekerjaan Anda dan mengerjakan rencana Anda, potensi imbalan untuk broker-dealer yang sukses sangat tinggi. (Untuk lebih lanjut, lihat: 9 Kiat untuk Menumbuhkan Bisnis yang Sukses .)
