Saham Square, Inc. (SQ) diperdagangkan sekitar 2% lebih tinggi di pra-pasar hari Kamis setelah prosesor pembayaran mengalahkan estimasi laba kuartal ketiga sebesar $ 0, 05 per saham dan memenuhi ekspektasi pendapatan dengan peningkatan 39, 7% dalam penerimaan tahun-ke-tahun. Bimbingan kuartal keempat yang lebih rendah mempertahankan sentimen positif, menghasilkan aksi campuran dengan gerakan tajam di kedua arah sebelum penyedia solusi pembayaran menetap di atas garis datar.
Perusahaan yang berbasis di San Francisco ini diperdagangkan dua kali lipat dari nilai saingan PayPal Holdings, Inc. (PYPL), dengan rasio harga-ke-pendapatan (P / E) yang besar dan maju. Pelaku pasar telah mencatat penilaian tinggi ini, menjatuhkan saham ke level yang pertama kali diperdagangkan hampir 18 bulan lalu. Rekaman bearish mencapai dalam lima poin dari level terendah Desember 2018 pada September 2019, menyoroti kerentanan yang terus berlanjut hingga kuartal keempat.
Analis Wall Street umumnya bullish pada saham Square dalam beberapa bulan terakhir, dengan peningkatan di Susquehanna, UBS, dan Wells Fargo. Namun, beberapa komentar telah menyatakan keprihatinan atas penilaian tinggi dan memburuknya sentimen investor. Panggilan tambahan dalam sesi mendatang dapat menetapkan nada positif untuk aksi harga hingga akhir tahun, didukung oleh meningkatnya optimisme tentang prospek ekonomi 2020.
Grafik Jangka Panjang SQ (2015 - 2019)
TradingView.com
Perusahaan menjadi publik pada $ 11, 20 pada bulan November 2015 dan menetap di kisaran perdagangan antara $ 8, 00 dan pertengahan remaja. Breakout Februari 2017 terbakar, menghasilkan tren kenaikan kuat yang bertahan dalam pola saluran naik curam ke tertinggi sepanjang masa Oktober 2018 di $ 101, 15. Saham itu terpotong setengah dalam tiga bulan ke depan, turun dalam garis lurus ke level terendah tujuh bulan di atas $ 40-an.
Sebuah pantulan ke Februari 2019 terhenti di level retracement Fibonacci 0, 618 di level $ 80 yang lebih rendah, memicu mundurnya ke bulan Juni, diikuti oleh gelombang pemulihan yang menghasilkan penembusan pada bulan Juli. Reli gagal setelah pendapatan kuartal kedua pada bulan Agustus, memicu kesenjangan jual besar dan penurunan yang menemukan dukungan tepat di atas terendah Desember di bulan September. Saham telah membuat sedikit kemajuan dalam tujuh minggu terakhir, berbalik pada pertengahan $ 60 dan jatuh kembali ke atas $ 50.
Osilator stochastics bulanan menyeberang ke siklus beli pada Januari 2019, tetapi sinyal bullish gagal pada Mei sebelum mencapai zona overbought. Indikator menandai zona oversold untuk pertama kalinya sejak 2016 pada Oktober, tetapi masih belum melintas ke atas. Peristiwa itu akan memicu sinyal beli, tetapi kegagalan sebelumnya menurunkan keandalan bahwa stok mendekati atau telah mencapai titik terendah berkelanjutan.
Grafik Jangka Pendek SQ (2018 - 2019)
TradingView.com
Grid Fibonacci membentang sepanjang 2016 hingga tren naik 2018 mengatur aksi harga terbaru, menyoroti dukungan pada retracement 50% pada pertengahan $ 50-an yang telah diuji tiga kali dalam 12 bulan terakhir. Sementara itu, rentang perdagangan telah mengukir garis besar segitiga simetris potensial dengan dukungan dekat retracement 50% dan resistance pada pertengahan $ 70-an. Rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 50 dan 200 hari memotong menembus formasi ini, menegaskan pola netral yang bisa bertahan enam hingga dua belas bulan lagi.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance membukukan tertinggi baru pada Oktober 2018 dan bergulir ke fase distribusi yang memegang tinggi dalam kisaran, meskipun penurunan besar. Ini menguji puncak itu pada bulan Maret dan Juli 2019 tetapi gagal untuk menembus, menambah teknikal netral yang masuk akal setelah tren naik 1.200%. Kearifan pasar klasik bahwa "semakin besar pergerakan, semakin luas basis" muncul di benak, memprediksi bahwa masalah ini tidak akan memberi hadiah kepada pemegang saham pada 2019.
Garis bawah
Square stock diperdagangkan lebih tinggi setelah pendapatan kuartal ketiga tetapi tetap terjebak dalam rentang perdagangan yang cenderung menghambat pergerakan harga hingga 2020.
