Rasio Solvabilitas vs Rasio Likuiditas: Suatu Tinjauan
Rasio likuiditas dan rasio solvabilitas adalah alat yang digunakan investor untuk membuat keputusan investasi. Rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan untuk mengubah asetnya menjadi uang tunai. Di sisi lain, rasio solvabilitas mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangannya.
Rasio solvabilitas mencakup kewajiban keuangan baik dalam jangka panjang dan pendek, sedangkan rasio likuiditas lebih fokus pada kewajiban utang jangka pendek dan aset lancar perusahaan.
Rasio Solvabilitas
Rasio Solvabilitas
Rasio solvabilitas adalah ukuran solvabilitas yang komprehensif, karena mengukur aliran kas aktual perusahaan - bukan laba bersih - dengan menambahkan kembali depresiasi dan biaya non tunai lainnya untuk menilai kapasitas perusahaan untuk tetap bertahan. Ini mengukur kapasitas arus kas ini dalam kaitannya dengan semua kewajiban, bukan hanya utang jangka pendek. Dengan cara ini, rasio solvabilitas menilai kesehatan jangka panjang perusahaan dengan mengevaluasi kemampuan pembayarannya untuk utang jangka panjang dan bunga atas utang itu.
Rasio solvabilitas sering digunakan oleh calon pemberi pinjaman bisnis untuk menemukan apakah arus kas perusahaan cukup untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dan jangka panjangnya. Semakin rendah rasio solvabilitas perusahaan, semakin besar probabilitas bahwa perusahaan akan gagal bayar atas kewajiban utangnya.
Berbeda dengan rasio likuiditas, rasio solvabilitas mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi total kewajiban keuangannya. Rasio solvabilitas dihitung dengan membagi laba bersih dan depresiasi perusahaan dengan kewajiban jangka pendek dan jangka panjangnya. Ini menunjukkan apakah laba bersih perusahaan mampu menutupi total kewajibannya. Umumnya, perusahaan dengan rasio solvabilitas yang lebih tinggi dianggap sebagai investasi yang lebih menguntungkan.
Pengambilan Kunci
- Rasio likuiditas dan rasio solvabilitas adalah alat yang digunakan investor untuk membuat keputusan investasi. Rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan untuk mengonversi aset mereka menjadi uang tunai. Rasio solvabilitas mencakup kewajiban keuangan baik dalam jangka panjang dan pendek, sedangkan rasio likuiditas lebih berfokus pada perusahaan kewajiban hutang jangka pendek dan aset lancar.
Rasio Likuiditas
Rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban utang jangka pendeknya dan mengubah asetnya menjadi uang tunai. Penting bahwa perusahaan memiliki kemampuan untuk mengubah aset jangka pendek menjadi uang tunai sehingga dapat memenuhi kewajiban utang jangka pendeknya. Rasio likuiditas yang sehat juga penting ketika perusahaan ingin membeli aset tambahan.
Sebagai contoh, analisis internal mengenai rasio likuiditas melibatkan penggunaan beberapa periode akuntansi yang dilaporkan menggunakan metode akuntansi yang sama. Membandingkan periode waktu sebelumnya dengan operasi saat ini memungkinkan analis untuk melacak perubahan dalam bisnis. Secara umum, rasio likuiditas yang lebih tinggi menunjukkan perusahaan lebih likuid dan memiliki cakupan utang yang lebih baik.
Satu rasio likuiditas umum adalah rasio lancar. Rasio saat ini mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban utang jangka pendeknya. Ini dihitung dengan membagi aset lancar dengan kewajiban lancar. Secara umum, rasio lancar yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan mampu melunasi semua kewajiban utang jangka pendeknya. Rasio likuiditas umum lainnya dikenal sebagai rasio cepat. Ini mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan asetnya yang paling likuid dan karenanya mengecualikan persediaan dari aset saat ini. Ia juga dikenal sebagai "rasio uji asam"
Analisis rasio likuiditas mungkin tidak efektif ketika melihat ke berbagai industri karena berbagai bisnis memerlukan struktur pembiayaan yang berbeda. Analisis rasio likuiditas juga kurang efektif untuk membandingkan bisnis dari ukuran yang berbeda di lokasi geografis yang berbeda.
