Apa itu Uang Cerdas?
Smart money adalah modal yang dikendalikan oleh investor institusi, pakar pasar, bank sentral, dana, dan profesional keuangan lainnya. Smart money pada awalnya adalah istilah perjudian yang merujuk pada taruhan yang dibuat oleh penjudi dengan rekam jejak keberhasilan.
Biasanya, para penjudi ini memiliki pengetahuan yang mendalam tentang olahraga yang mereka pertaruhkan atau pengetahuan orang dalam yang tidak bisa dimanfaatkan publik. Dunia investasi serupa. Masyarakat merasa bahwa uang pintar diinvestasikan oleh mereka yang memiliki pemahaman yang lebih lengkap tentang pasar atau dengan informasi yang tidak dapat diakses oleh investor biasa. Dengan demikian, uang pintar dianggap memiliki peluang sukses yang jauh lebih baik ketika pola perdagangan investor institusional berbeda dari investor ritel.
Pengambilan Kunci
- Uang pintar adalah modal yang ditempatkan di pasar oleh investor institusional, pakar pasar, bank sentral, dana, dan profesional keuangan lainnya. Uang pintar juga merujuk pada kekuatan yang mempengaruhi dan menggerakkan pasar keuangan, sering kali dipimpin oleh tindakan bank sentral. Uang pintar diinvestasikan dalam skala yang jauh lebih besar daripada investasi ritel.
Bagaimana Uang Cerdas Bekerja
Uang pintar adalah uang yang diinvestasikan atau dipertaruhkan oleh mereka yang dianggap berpengalaman, berpengetahuan luas, "tahu-tahu, " atau ketiganya. Ada sedikit bukti empiris untuk mendukung gagasan bahwa investasi uang pintar berkinerja lebih baik daripada investasi bukan uang pintar; Namun, arus kas masuk mempengaruhi banyak metode spekulasi.
Uang pintar dapat merujuk pada kekuatan kolektif uang besar yang dapat menggerakkan pasar. Dalam konteks ini, bank sentral adalah kekuatan di balik uang pintar, dan pedagang individu mengendarai coattail dari uang pintar.
Mengidentifikasi Uang Cerdas
Karena orang dalam dan spekulan yang berpengetahuan biasanya berinvestasi lebih banyak, uang pintar kadang-kadang diidentifikasi oleh volume perdagangan yang lebih besar dari biasanya, terutama ketika sedikit atau tidak ada data publik yang ada untuk membenarkan volume. Mengetahui siapa yang merupakan pemegang uang cerdas dan di mana mereka berinvestasi dapat sangat bermanfaat bagi investor ritel yang ingin mengendarai coattail dari investor uang pintar.
Metode pelacakan mengelompokkan data transaksional dari pedagang komersial dan non-komersial ke berbagai aset dan pasar. Grafik "uang pintar versus uang bodoh" ini menekankan perbedaan nyata dalam bagaimana kedua kelompok memposisikan diri di pasar. Namun, label yang pintar dan bodoh sering kali dilebih-lebihkan. Secara individual, sebagian besar manajer portofolio profesional dan pedagang berjuang untuk mencocokkan pengembalian investasi indeks buta dari waktu ke waktu.
Skala Uang Cerdas
Investor dengan pengikut besar, seperti Warren Buffett, dianggap sebagai investor uang cerdas, tetapi skala kegiatan mereka tidak selalu diperhitungkan. Ketika cadangan tunai di Berkshire Hathaway menumpuk dan tidak diinvestasikan, ini jelas merupakan pertanda bahwa Buffett tidak melihat banyak peluang nilai di pasar. Namun, fungsi Buffett pada skala yang berbeda. Investasi $ 25.000 tidak terlalu signifikan dalam portofolio miliar dolar.
Uang pintar Buffett mengakuisisi perusahaan daripada mengambil posisi. Investor institusi dengan skala kebutuhan Buffet untuk dampak portofolio secara keseluruhan. Oleh karena itu, bahkan ketika uang pintar di luar nilai tinggi dalam kondisi pasar saat ini, itu tidak berarti bahwa tidak ada peluang — terutama untuk saham berukuran sedang.
Fakta Cepat: Dalam konteks perjudian, uang pintar merujuk pada mereka yang mencari nafkah dengan taruhan mereka; banyak penjudi menggunakan algoritma matematika historis untuk memutuskan berapa banyak dan pada apa yang harus dipertaruhkan.
