Daftar Isi
- Alokasi Aset Strategis
- Alokasi Berat-Konstan
- Alokasi Aset Taktis
- Alokasi Aset Dinamis
- Alokasi Aset Tertanggung
- Alokasi Aset Terpadu
- Garis bawah
Alokasi aset adalah bagian yang sangat penting untuk menciptakan dan menyeimbangkan portofolio investasi Anda. Bagaimanapun, itu adalah salah satu faktor utama yang mengarah pada pengembalian Anda secara keseluruhan — bahkan lebih daripada memilih saham individu. Membangun campuran aset yang sesuai dari saham, obligasi, uang tunai, dan real estat dalam portofolio Anda adalah proses yang dinamis. Dengan demikian, campuran aset harus mencerminkan tujuan Anda kapan saja.
Di bawah ini, kami telah menguraikan beberapa strategi berbeda untuk menetapkan alokasi aset, dengan melihat pendekatan manajemen dasar mereka.
Pengambilan Kunci
- Alokasi aset sangat penting untuk menciptakan dan menyeimbangkan portofolio. Semua strategi harus menggunakan campuran aset yang mencerminkan tujuan Anda dan harus memperhitungkan toleransi risiko dan lamanya waktu investasi Anda. Strategi alokasi aset strategis menentukan target dan membutuhkan penyeimbangan kembali setiap saat dan lalu. Alokasi aset yang diasuransikan dapat disesuaikan untuk investor yang menolak risiko dan yang menginginkan manajemen portofolio aktif.
Alokasi Aset Strategis
Metode ini menetapkan dan mematuhi bauran kebijakan dasar — kombinasi aset yang proporsional berdasarkan tingkat pengembalian yang diharapkan untuk setiap kelas aset. Anda juga perlu mempertimbangkan toleransi risiko dan kerangka waktu investasi Anda. Anda dapat menetapkan target dan menyeimbangkan kembali portofolio Anda setiap saat.
Strategi alokasi aset strategis mungkin mirip dengan strategi beli dan tahan dan juga sangat menyarankan diversifikasi untuk mengurangi risiko dan meningkatkan pengembalian.
Misalnya, jika saham secara historis mengembalikan 10% per tahun dan obligasi telah mengembalikan 5% per tahun, campuran 50% saham dan 50% obligasi diharapkan untuk mengembalikan 7, 5% per tahun.
Tetapi sebelum Anda mulai berinvestasi, Anda harus terlebih dahulu membaca jika Anda dapat menghasilkan uang dalam bentuk saham.
Alokasi Aset Constant-Weighting
Alokasi aset strategis umumnya menyiratkan strategi beli dan tahan, bahkan ketika pergeseran nilai aset menyebabkan pergeseran dari campuran kebijakan yang awalnya ditetapkan. Untuk alasan ini, Anda dapat memilih untuk menggunakan pendekatan pembobotan konstan untuk alokasi aset. Dengan pendekatan ini, Anda terus menyeimbangkan portofolio Anda. Misalnya, jika satu aset menurun nilainya, Anda akan membeli lebih banyak dari aset itu. Dan jika nilai aset itu meningkat, Anda akan menjualnya.
Tidak ada aturan yang sulit dan cepat untuk penyeimbangan ulang portofolio waktu di bawah alokasi aset strategis atau bobot konstan. Tetapi aturan umum adalah bahwa portofolio harus diseimbangkan kembali ke campuran aslinya ketika setiap kelas aset tertentu bergerak lebih dari 5% dari nilai aslinya.
6 Strategi Alokasi Aset Yang Berhasil
Alokasi Aset Taktis
Dalam jangka panjang, strategi alokasi aset strategis mungkin tampak relatif kaku. Oleh karena itu, Anda mungkin perlu untuk sesekali terlibat dalam penyimpangan taktis jangka pendek dari campuran untuk memanfaatkan peluang investasi yang tidak biasa atau luar biasa. Fleksibilitas ini menambahkan komponen penetapan waktu pasar ke dalam portofolio, memungkinkan Anda untuk berpartisipasi dalam kondisi ekonomi yang lebih menguntungkan untuk satu kelas aset daripada yang lainnya.
Alokasi aset taktis dapat digambarkan sebagai strategi yang cukup aktif karena bauran aset strategis secara keseluruhan dikembalikan ke saat keuntungan jangka pendek yang diinginkan tercapai. Strategi ini menuntut disiplin, karena Anda harus terlebih dahulu dapat mengenali kapan peluang jangka pendek telah berjalan dan kemudian menyeimbangkan kembali portofolio ke posisi aset jangka panjang.
Bauran aset dalam portofolio Anda harus mencerminkan tujuan Anda kapan saja.
Alokasi Aset Dinamis
Strategi alokasi aset aktif lainnya adalah alokasi aset dinamis. Dengan strategi ini, Anda terus-menerus menyesuaikan campuran aset saat pasar naik dan turun, dan ketika ekonomi menguat dan melemah. Dengan strategi ini, Anda menjual aset yang menurun dan membeli aset yang meningkat.
Alokasi aset dinamis bergantung pada penilaian manajer portofolio alih-alih campuran target aset.
Ini membuat alokasi aset dinamis berlawanan dengan strategi bobot konstan. Misalnya, jika pasar saham menunjukkan kelemahan, Anda menjual saham untuk mengantisipasi penurunan lebih lanjut dan jika pasar kuat, Anda membeli saham untuk mengantisipasi kenaikan pasar yang berkelanjutan.
Alokasi Aset Tertanggung
Dengan strategi alokasi aset diasuransikan, Anda menetapkan nilai portofolio dasar di mana portofolio tidak boleh turun. Selama portofolio mencapai pengembalian di atas basisnya, Anda menjalankan manajemen aktif, mengandalkan penelitian analitis, perkiraan, penilaian, dan pengalaman untuk memutuskan sekuritas mana yang akan dibeli, disimpan, dan jual dengan tujuan meningkatkan nilai portofolio sebanyak bisa jadi.
Jika portofolio harus turun ke nilai dasar, Anda berinvestasi dalam aset bebas risiko, seperti Treasuries (terutama tagihan-T) sehingga nilai dasar menjadi tetap. Pada saat ini, Anda akan berkonsultasi dengan penasihat Anda untuk merealokasi aset, bahkan mungkin mengubah strategi investasi Anda sepenuhnya.
Alokasi aset yang diasuransikan mungkin cocok untuk investor yang enggan mengambil risiko yang menginginkan tingkat tertentu dari manajemen portofolio aktif tetapi menghargai keamanan membangun landasan yang dijamin di bawah di mana portofolio tidak diperbolehkan untuk ditolak. Sebagai contoh, seorang investor yang ingin menetapkan standar hidup minimum selama masa pensiun dapat menemukan strategi alokasi aset yang diasuransikan yang cocok dengan tujuan manajemennya.
Alokasi Aset Terpadu
Dengan alokasi aset terintegrasi, Anda mempertimbangkan ekspektasi ekonomi dan risiko Anda dalam membangun campuran aset. Sementara semua strategi yang disebutkan di atas memperhitungkan ekspektasi pengembalian pasar di masa depan, tidak semuanya memperhitungkan toleransi risiko investor. Di situlah alokasi aset terintegrasi ikut berperan.
Strategi ini mencakup aspek-aspek dari semua yang sebelumnya, akuntansi tidak hanya untuk harapan tetapi juga perubahan aktual di pasar modal dan toleransi risiko Anda. Alokasi aset terintegrasi adalah strategi alokasi aset yang lebih luas. Tetapi itu tidak dapat mencakup alokasi dinamis dan pembobotan konstan karena investor tidak ingin menerapkan dua strategi yang bersaing satu sama lain.
Garis bawah
Alokasi aset dapat aktif ke berbagai tingkat atau bersifat pasif. Apakah investor memilih strategi alokasi aset yang tepat atau kombinasi strategi yang berbeda tergantung pada tujuan, usia, ekspektasi pasar, dan toleransi risiko itu.
Perlu diingat, bagaimanapun, ini hanya panduan umum tentang bagaimana investor dapat menggunakan alokasi aset sebagai bagian dari strategi inti mereka. Sadarilah bahwa pendekatan alokasi yang melibatkan reaksi terhadap pergerakan pasar membutuhkan banyak keahlian dan bakat dalam menggunakan alat tertentu untuk menentukan waktu pergerakan ini. Pengaturan waktu sempurna untuk pasar hampir tidak mungkin, jadi pastikan strategi Anda tidak terlalu rentan terhadap kesalahan yang tidak terduga.
