Netflix, Inc. (NFLX) menyerahkan kepemimpinan kompleks FAANG pada bulan Juli, dengan topping out dan gapping menyusul laporan pendapatan kuartal kedua yang kurang diterima. Tekanan jual mereda pada Agustus, tetapi lompatan berikutnya telah gagal untuk mengisi celah sementara siklus kekuatan relatif mingguan telah mencapai level overbought. Kombinasi yang kuat ini meningkatkan peluang untuk penurunan sekunder yang memberi penghargaan pada penjualan pendek yang tepat.
Perusahaan ini dengan tajam menurunkan pedoman pelanggan baru kuartal ketiga selama pengakuan bulan Juli sambil berbicara tentang perkiraan pendapatan dan pendapatan Wall Street. Gelombang penurunan mengikuti berita, tetapi tersangka yang biasa datang untuk menyelamatkan dalam dua bulan terakhir, membicarakan kinerja 2019 menjelang laporan kuartal ketiga 16 Oktober. Meski begitu, calon investor bertindak hati-hati, menghasilkan beberapa tanda teknis dari minat beli yang berkomitmen.
Penghasilan kurang dari dua minggu lagi, yang dapat mencegah penjual pendek yang sadar risiko untuk mengambil paparan ekuitas langsung. Laporan-laporan ini telah memicu aksi unjuk rasa persentase tinggi dan aksi jual di kuartal sebelumnya, menyebabkan rasa sakit yang hebat ketika tertangkap di sisi yang salah dari persamaan. Untuk alasan itu, pelaku pasar yang berpengalaman lebih suka permainan opsi yang dibangun dengan baik, membuat risiko penurunan menjadi sen sebelum metrik menghantam kabel berita.
Grafik Jangka Panjang NFLX (2009 - 2018)
Saham pecah di atas resistensi lima tahun di split-disesuaikan $ 5, 50 pada tahun 2009, memasuki kenaikan tren yang kuat yang mencapai puncak di pertengahan $ 40-an pada Juli 2011. Itu hancur pada tahun berikutnya, jatuh ke dalam satu digit sebelum menemukan dukungan dalam dua poin dari pelarian multi-tahun. Sebuah pantulan menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke tertinggi sebelumnya pada September 2013, menghasilkan reli cepat ke $ 60 sebelum turun ke pola menyamping di atas dukungan baru.
Ini membersihkan range resistance pada 2015 dan memasuki tren kenaikan tangga yang menangkap gelombang momentum pada awal 2017. Harga saham naik lebih dari tiga kali lipat ke Juni 2018, membukukan tertinggi sepanjang masa di $ 423, 21 dan menarik kembali dalam retracement kecil. Upaya breakout Juli lalu gagal, menyelesaikan double top breakdown selama kesenjangan penjualan pasca-laba. Osilator stokastik bulanan bergulir ke siklus penjualan pada saat itu dan terus memprediksi harga yang lebih rendah. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengapa Credit Suisse Melihat NFLX Naik menjadi $ 470. )
Grafik Jangka Pendek NFLX (2017 - 2018)
Penurunan ke Agustus 2018 menemukan dukungan di.382 Fibonacci retracement of the Desember menjadi leg rally Juli, sementara bouncing berikutnya terhenti di retracement 618 dari Juli ke leg sell-off Agustus, yang selaras dengan bagian bawah kesenjangan tidak terisi. Saham tersebut dipasang rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 50-hari sekitar seminggu yang lalu dan sekarang diapit antara support dan resistance dalam pola kisaran sempit.
Aksi harga sekarang terjebak di antara batu dan tempat yang sulit, menandakan titik keputusan utama untuk sapi jantan dan beruang. Ini adalah skenario bilateral di mana lonjakan pembelian akan berusaha untuk mengisi celah dan mencapai level retracement 0, 786, atau reli akan berakhir dengan penembusan melalui moving average. Siklus kekuatan relatif Stochastics mendukung sisi negatifnya, dengan pembacaan mingguan bulanan yang bearish dan overbought yang memprediksi bahwa penjual akan mengambil kendali dalam beberapa minggu mendatang.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance memberikan dukungan untuk tesis bearish, membukukan tertinggi sepanjang masa pada bulan Juni dan berubah tajam lebih rendah sebagai reaksi terhadap volume penjualan Juli yang berat. Itu turun dengan harga pada bulan Agustus tetapi telah menyimpang sejak saat itu, berhenti dua minggu kemudian dan jatuh ke osilasi ke samping yang menunjukkan sedikit atau tidak ada antusiasme pembelian menjelang laba kuartal ketiga.
Garis bawah
Netflix dapat menjual di sini dan menguji terendah musim panas di dekat $ 310, yang sekarang telah selaras dengan EMA 200 hari. Itu akan diterjemahkan ke dalam penurunan 20%, menguntungkan penjualan pendek yang tepat. (Untuk bacaan tambahan, periksa: Netflix: 7 Rahasia yang Tidak Anda Ketahui .)
