Apa itu Seri 51
Seri 51 adalah ujian yang diperlukan bagi individu yang ingin menjual sekuritas dana kota atau mengelola dan mengawasi individu tersebut. Ini dikelola oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) dan diawasi oleh Dewan Pembuat Kebijakan Kota (MSRB). Seri 51 adalah ujian utama terbatas bagi para manajer pialang yang telah mendapatkan lisensi Seri 24 atau Seri 26. Ujian ini mencakup manajemen perwakilan terdaftar yang memasarkan sekuritas dana kota kepada klien, khususnya rencana Bagian 529 untuk pendidikan perguruan tinggi dan kumpulan investasi pemerintah daerah (LGIP).
Memecah Seri 51
Seri 51 didirikan untuk prinsipal yang tidak berurusan dengan sekuritas kota, dan tidak memiliki penunjukan pengawasan Seri 53. Topik ujian akan menguji pengetahuan pembeli tentang penjaminan emisi, pengawasan kantor penjualan, terminologi pasar, dan aturan praktik yang adil. Meskipun banyak rencana 529 berisi opsi dana berbasis ekuitas, mereka masih diatur di bawah lengan MSRB.
Nama lengkap ujian Seri 51 adalah Pemeriksaan Kualifikasi Pokok Utama Sekuritas Dana Kota. Hal ini dirancang untuk menentukan apakah seseorang memenuhi kualifikasi MSRB untuk kepala sekolah terbatas sekuritas dana kota dengan menguji pelamar tentang pengetahuan mereka dan kemampuan untuk menerapkan aturan MSRB, interpretasi aturan, dan ketentuan perundang-undangan federal. Peserta ujian Seri 51 harus sebelumnya (atau secara bersamaan) memenuhi kualifikasi sebagai prinsipal sekuritas umum atau perusahaan investasi / kontrak utama variabel terbatas.
Kegiatan Seri 51
Prinsipal terbatas dalam konteks ini memiliki tanggung jawab untuk mengelola, mengarahkan, dan mengawasi kegiatan-kegiatan berikut:
- Penjaminan sekuritas dana kotaPenjualan sekuritas dana kotaJual efek sekuritas dana kota kepada pelangganKomunikasi dengan pelanggan tentang salah satu kegiatan di atasPelihara catatan tentang kegiatan di atas
Rincian Tes Seri 51
Ujian Seri 51 terdiri dari 60 pertanyaan pilihan ganda; skor 70% atau lebih baik diperlukan untuk lulus. Setiap pertanyaan bernilai satu poin. Peserta ujian memiliki waktu 90 menit untuk menyelesaikan ujian, selama itu tidak ada bahan referensi yang diizinkan. Perusahaan persiapan ujian menyarankan bahwa belajar untuk Seri 51 akan memakan waktu setidaknya 20 jam. Tes, yang biayanya $ 255, diatur demikian:
- Struktur pengaturan: 5% pengetahuan produk: 27% Pengawasan umum: 17% Praktik yang adil dan konflik kepentingan: 17% Pengawasan penjualan: 18% Kewajiban penjaminan dan pengungkapan: 6% Operasi: 10%
Untuk lebih lanjut, lihat garis besar konten Seri 51 MSBR.
