DEFINISI Formulir SEC 424B5
Formulir SEC 424B5 adalah formulir prospektus yang harus diajukan perusahaan untuk mengungkapkan informasi sebagaimana dimaksud dalam formulir 424B2 (diajukan sehubungan dengan penawaran utama sekuritas) dan 424B3 (diajukan jika perubahan besar telah terjadi pada prospektus). Formulir SEC 424B5 menguraikan informasi prospektus yang diperbarui, fakta atau peristiwa dari formulir yang diajukan sebelumnya.
BREAKING DOWN SEC Form 424B5
Formulir SEC 424B5 harus diajukan dalam waktu dua hari kerja sejak tanggal penentuan harga penawaran atau tanggal pertama kali digunakan setelah tanggal efektif penawaran umum atau penjualan sekuritas oleh perusahaan. Perusahaan diharuskan untuk mengajukan prospektus formulir 424B5 sesuai dengan Peraturan 424 (b) (5) Undang - Undang Bursa Efek tahun 1933.
Formulir SEC 424B5 dan Undang-Undang Bursa Efek tahun 1933
Securities Act of 1933 disahkan untuk memastikan bahwa semua penawaran baru sekuritas kepada publik telah sepenuhnya diperiksa melalui uji tuntas yang cermat dan bahwa risiko serta imbalannya telah dirinci dengan jelas dalam pernyataan pendaftaran dan prospektus. Ini untuk memastikan bahwa semua calon investor memiliki pengetahuan penuh sebelum mengambil risiko yang tidak semestinya dan kehilangan uang mereka.
Securities and Exchange Commission (SEC) adalah badan pengatur federal yang bertanggung jawab untuk menegakkan Undang-Undang. Setiap pihak yang dengan sengaja melanggar Undang-Undang 1933 dikenai hukuman lima tahun penjara, denda $ 10.000, atau keduanya. Undang-undang ini juga menyatakan bahwa direktur, pengacara, akuntan, sindikat penjaminan emisi, dan semua orang yang menandatangani pernyataan pendaftaran bertanggung jawab atas pernyataan yang salah dan menyesatkan yang dimuat dalam pernyataan pendaftaran dan / atau prospektus.
Undang-undang ini sangat ketat karena dibuat atas kehancuran pasar saham tahun 1929, sebagian disebabkan oleh kurangnya transparansi. Dengan demikian, undang-undang ini memiliki dua tujuan utama: untuk memastikan transparansi dalam laporan keuangan dan untuk menetapkan undang-undang terhadap kegiatan penyajian yang keliru dan penipuan di pasar sekuritas.
Formulir SEC 424B5 dan Penawaran Umum Perdana
Formulir SEC 424B5 harus diisi jika ada perubahan material yang terjadi pada prospektus perusahaan sebelum penawaran umum perdana (IPO). IPO sering terjadi pada perusahaan kecil yang lebih muda yang mencari modal untuk berkembang; namun, perusahaan besar swasta yang ingin diperdagangkan secara publik juga dapat melakukan IPO. Di sebagian besar IPO, perusahaan yang go public atau emiten mendapatkan bantuan dari perusahaan penjamin emisi. Penjamin emisi ini, sering kali merupakan bank investasi, membantu menentukan jenis keamanan yang akan diterbitkan, harga penawaran terbaik, jumlah saham yang akan dikeluarkan, dan waktu untuk membawa kesepakatan ke pasar.
